Moonstone Bank lebih lanjut menjelaskan hubungan Gemini dan Revolut

Ini merupakan minggu yang penting bagi bank pedesaan negara bagian Washington, Moonstone, yang sebelumnya dikenal sebagai Farmington State Bank. Mungkin hanya sedikit yang bisa disyukuri selama musim liburan.

Untuk meringkas:

• Moonstone terdaftar sebagai salah satu dari 32 mitra perbankan dalam pengajuan kebangkrutan Alameda Research/FTX.
• Cabang usaha Alameda diinvestasikan di bank kembali pada bulan Maret.
• Investasi menilai bank sebesar $115 juta, kata chief digital officer Janvier Chalopin dalam wawancara eksklusif dengan Protos minggu lalu.
• Penilaiannya membingungkan banyak orang, yang melihatnya sebagai kembung dibandingkan dengan simpanan pelanggan (yang hanya $10 juta sampai menggelembung di Q3).
• Ayah Janvier Chalopin, Jean Chalopin, adalah ketua di Deltec Bank & Trust. Ini dikenal untuk perbankan FTX, Alameda, dan Tether stablecoin yang kontroversial. Jean Chalopin juga duduk di dewan Moonstone.

Namun pengungkapan dan desas-desus terus beredar setelah Thanksgiving, dengan detektif internet menunjukkan bahwa Ronald Oliveira, mantan kepala eksekutif Revolut, telah berangkat dari peran CEO-nya di Moonstone setelah hanya delapan bulan.

Selain itu, yang membuat penasaran adalah peran Noah Perlman, kepala operasi di Gemini, sebagai anggota dewan Moonstone. Protos menghubungi Janvier Chalopin sekali lagi untuk mendapatkan jawaban.

Meninjau kembali investasi Alameda di Moonstone

Chalopin memberi tahu Protos bahwa mantan CEO Oliveira telah pergi dengan hubungan yang "sangat bersahabat" dengan bank, tetapi telah memberi tahu mereka bahwa dia mengejar "kesempatan yang tidak dapat dia tolak".

Namun, LinkedIn Oliveira tidak selalu mencerminkan hal ini. Itu mencantumkan dia sebagai "wiraswasta" sebagai "konsultan" di Bay Area. Anggota dewan lain di Moonstone dan Vermont State Bank, Gary Rever, ditunjuk sebagai penjabat kepala eksekutif menggantikan Oliveira.

Chalopin ditanya apakah investasi Alameda memberi dana lindung nilai yang sekarang sudah tidak berfungsi manfaat lain di luar ekuitas, seperti anggota dewan yang ditunjuk untuk Moonstone. Chalopin mengklarifikasi, “Tidak ada sama sekali.”

Chief digital officer mengatakan bahwa Moonstone telah mencari FTX/Alameda untuk investasi "sekitar Musim Gugur 2021", dan "melempar beberapa saat setelah itu".

Dia berkata bahwa Moonstone pergi ke Alameda karena “mereka berinvestasi di Trust Bank hati-hati di jalan… juga di Seattle,” dan bahwa Moonstone percaya “mereka akan tertarik pada… rencana kami untuk menghadirkan perbankan yang mengutamakan teknologi untuk industri di AS.”

chalopin melakukan perjalanan ke markas Alameda di Bahama untuk melempar tim. Dia mengatakan prosesnya “cukup normal… mereka bertanya tentang vendor kami yang akan kami pilih untuk dipatuhi,” dan apakah rencana bank dapat diskalakan. “Mereka sangat to the point dan memahami [tentang] proposisi nilai kami.”

Chalopin juga menegaskan kembali bahwa investasi Alameda bersifat pasif dan bahwa "tim percaya pada perusahaan [dan akan] menyukai kesempatan untuk membeli" kembali ekuitas yang dijual ke Alameda Research.

COO Gemini menyembunyikan keterlibatan Moonstone

Banyak nama keuangan terkenal bermunculan terkait dengan Moonstone Bank — dari Alameda hingga Jean Chalopin hingga Ronald Oliveira. Kurang dikenal, tapi tetap penting, adalah Noah Perlman.

Perlman tidak mencantumkan keanggotaan dewannya di Moonstone di LinkedIn-nya. Dia adalah chief operating officer Gemini, pertukaran crypto terkenal berbasis di AS yang didirikan oleh Winklevoss Twins.

Chalopin mengatakan itu adalah "positif bagi [Moonstone] untuk mengamankan seseorang seperti Noah" ke dewan direksi, terutama karena "latar belakang yang kuat dalam operasi dan kepatuhan", dan pengalaman eksekutifnya di perusahaan aset digital.

Ketika ditanya apa yang menarik COO Gemini ke Moonstone, Chalopin menjawab, "Visi yang kami miliki untuk bank digital yang sedang kami kembangkan."

Moonstone mencari lebih banyak investor

Menurut Chalopin, bank yang terlibat "pasti menargetkan putaran penggalangan dana di masa depan." Sementara dia “tidak jelas… apakah [proses kebangkrutan Alameda akan] memiliki implikasi penilaian yang lebih luas,” dia melihat peningkatan di masa depan diperlukan untuk mendapatkan “tim teknik yang tepat untuk membangun tumpukan teknologi kami dengan benar,” dan perekrutan “meningkatkan risiko dan kepatuhan”.

Chalopin menekankan bahwa bank memiliki chief risk officer dari JP Morgan "menerapkan beberapa pemantauan yang bahkan tidak dimiliki oleh bank besar."

Moonstone, katanya, belum meluncurkan kesadaran merek apa pun - setidaknya dengan sengaja - tetapi akan mulai lebih dikenal publik "dalam [the] minggu mendatang." Chalopin menyebut Moonstone sebagai "bank kecil dengan impian besar".

Namun, Protos lalai untuk tidak menunjukkan bahwa Tanya Thygeson, yang tampaknya telah bekerja di Farmington State Bank selama beberapa dekade dan menjabat sebagai presidennya saat ini, adalah juga ditunjuk sebagai agen perusahaan induk bank, FBH Corp. Itu adalah perusahaan nirlaba asing di AS yang membeli bank tersebut pada Oktober 2020. Jean Chalopin, ketua Deltec Bank & Trust, tetap menjadi gubernur FBH Corp.

Masih ada pertanyaan untuk Federal Reserve San Francisco, yang mengambil alih tugas pengaturan untuk bank kecil tahun ini, tetapi tampaknya telah mengabaikan kepentingan asing nirlaba Moonstone.

Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter dan berita Google atau dengarkan podcast investigasi kami Diinovasi: Kota Blockchain.