Platform asuransi kontrak pintar Nexus Mutual dan Sherlock akan mengalami kerugian dalam investasi pada kumpulan kredit DeFi Maple Finance.
Maple terungkap awal pekan ini itu memutuskan hubungan dengan perusahaan perdagangan cryptocurrency Orthogonal Trading, yang salah mengartikan posisi keuangan dan paparan penularan FTX dan tidak dapat memenuhi pembayaran pinjaman ke kumpulan pinjaman M11 Credit USDC platform.
Kredit M11 juga berfungsi sebagai delegasi kumpulan untuk kumpulan peminjaman WETH dengan paparan Orthogonal Trading, yang mencakup eter yang disediakan oleh protokol asuransi DeFi Nexus Mutual.
Nexus telah memulai penarikan dari kumpulan M11, tetapi perusahaan terkenal dalam posting blog bahwa perkiraan kerugian diperkirakan sekitar 2,461 ETH atau 1.5% hingga 2.6% dari aset protokol.
Pada bulan Agustus, perusahaan menyetor 15,348 ETH (sekitar $19.4 juta) ke kolam kekayaan M11 setelah a suara pemerintahan yang menerima penerimaan 99% dari anggota masyarakat, dan beberapa pengamat berspekulasi kerugian terakhir mungkin akan menjadi lebih buruk.
Anehnya, pada saat itu, tidak ada pemungutan suara singkat yang dilakukan, yang berarti protokol langsung menuju pemungutan suara "on-chain" sebelum menjawab pertanyaan komunitas.
Menurut pengguna Twitter dengan nama samaran Defiyst, lebih dari 69% ETH yang disimpan tetap berada di kumpulan M11 wETH.
Orthogonal Trading menghasilkan 17.6% dari pinjaman M11 weTH pool dan Auros, sebuah perusahaan perdagangan algoritmik dan pembuat pasar yang juga bermasalah, merupakan 37.8% dari kumpulan pinjaman.
Meskipun diberi dua perpanjangan pembayaran pinjaman, Auros gagal membayar pembayaran untuk pinjaman 2,400 wETH dan pinjaman 6,000 weTH dari pool.
Sepertinya protokol pembuatan pasar juga telah terjebak dalam penularan FTX.
Jika demikian, total kerugian kumpulan M11 wETH berjumlah sekitar 12,300 ETH, kerugian tersirat sekitar $10 juta untuk Nexus Mutual.
Kerugian ini, jika disadari, berfungsi sebagai peringatan untuk pinjaman berbasis reputasi yang bergerak maju, analis Blockworks Research Ryan Barat tweeted
“Pinjaman perlu dijamin dengan aset atau arus kas, dan LTV perlu dihitung berdasarkan risiko,” ujarnya.
Sherlock mempertaruhkan dana untuk mengejar hasil
Sherlock adalah platform audit kontrak pintar dengan twist: pengguna DeFi yang tertarik dengan hasil dapat mempertaruhkan USDC untuk memastikan protokol yang telah diaudit oleh tim.
“Staker mengambil risiko pembayaran untuk protokol yang dicakup oleh Sherlock,” menurut seorang Sherlock posting blog. “Pada dasarnya, tim protokol membayar “premi” kepada Sherlock untuk mendapatkan hak istimewa untuk mengajukan klaim saat terjadi peretasan kontrak pintar yang tercakup dalam protokol mereka.”
Beberapa dari perkiraan hasil APY 10%, dibayarkan dalam USDC, berasal dari "strategi hasil" Maple Finance.
Di antara strategi tersebut adalah eksposur ke kumpulan M11 Credit USDC dan menurut salah satu pendiri Sherlock, Jack Sanford. Sherlock mengantisipasi kerugian sebesar 4 juta USDC sebagai akibat dari default Perdagangan Orthogonal, yang mewakili sekitar 35% dari kumpulan taruhan, tulis Sanford pada proyek Discord Monday.
“Saya benar-benar minta maaf atas nama Sherlock atas kekalahan di kolam Maple,” tulis Sanford. “Dan menurut saya Sherlock perlu mengambil tindakan drastis untuk membuat penyiapan staking pool yang lebih baik di masa mendatang, yang tidak bergantung pada persaingan dengan APY tertinggi saat ini.”
Sherlock menyediakan a dasbor yang menunjukkan alokasi staker yang digunakan USDC untuk menghasilkan hasil.
Tetapi beberapa anggota komunitas mengungkapkan rasa frustrasinya pada Perselisihan grup, dengan alasan bahwa risiko terhadap USDC yang mereka pertaruhkan tidak dijelaskan.
“Awalnya tidak jelas, juga tidak ada risiko selain dari menjadi pemegang saham dalam dana asuransi kontrak pintar,” tulis seorang pengguna nama samaran di saluran umum grup.
Sanford mencatat, "Fokus utama Sherlock adalah risiko keamanan kontrak pintar."
“Menilai risiko institusi CeFi bukanlah kekuatan kami. Kami percaya bahwa Kredit M11 mahir dalam hal ini, tetapi ternyata tidak.”
Macauley Peterson berkontribusi pelaporan.
Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.
Sumber: https://blockworks.co/news/nexus-loses-millions-in-maple-finance-credit-pool