Opini: 5 saham teknologi ini — termasuk saham-saham berkapitalisasi kecil yang mungkin tidak Anda ketahui — dapat memimpin kembalinya sektor ini

Jelas, proposisi ini datang dengan risiko. Pada bel pembukaan Senin, Nasdaq-100 yang sarat teknologi
NDX,
+ 0.10%
turun sekitar 10% untuk tahun 2022. Dan banyak saham nama besar seperti induk Facebook Meta Platform
Facebook,
-0.84%
dan raksasa streaming Netflix
NFLX,
+ 1.34%
telah melakukan jauh lebih buruk.

Tetapi tidak seperti kegagalan ini, lima saham teknologi berikut semuanya memiliki kesuksesan pendapatan yang signifikan dan pertumbuhan nyata yang dinanti-nantikan. Itu berarti mereka bisa siap untuk memimpin kembalinya sektor ini di bulan-bulan mendatang – atau setidaknya, bertahan bahkan ketika perusahaan yang lebih lemah jatuh.

Di sini mereka:

Alfabet

Beberapa tahun yang lalu, banyak investor meragukan apakah induk Google Alphabet
GOOG,
+ 0.87%

GOOGGL,
+ 0.93%
masih memiliki apa yang diperlukan untuk tetap di atas. Di antara tindakan antimonopoli dan ketakutan umum bahwa itu menjadi "perusahaan konvensional", saham raksasa Big Tech ini tertinggal dari sebagian besar rekan-rekan profilnya yang lebih tinggi pada tahun 2019 dan 2020.

Ini adalah cerita yang berbeda pada tahun 2022. Saham Alphabet tidak hanya menghindari penurunan mendalam dari nama-nama pertumbuhan lain seperti Netflix, tetapi juga sedikit mengungguli S&P 500
SPX,
-0.38%
tahun hingga saat ini – dan naik 30% dalam 12 bulan terakhir, dibandingkan dengan hanya 15% untuk indeks benchmark.

Itu sebagian besar karena Alphabet berada di jalur yang tepat untuk mencatat kenaikan 17% di garis puncaknya tahun fiskal ini, mencapai lebih dari $300 miliar pendapatan tahunan. Ke depan, Wall Street mengharapkan pertumbuhan 15% lagi pada tahun fiskal 2023.

Alasan utamanya adalah tidak ada platform yang lebih baik untuk periklanan digital. Konsultan Zenith Media memperkirakan bahwa dari semua belanja iklan global, 60% anggaran pemasaran didedikasikan untuk saluran digital seperti yang didominasi oleh Google – dengan pangsa yang lebih besar setiap tahun masuk ke dalam kategori ini. Selain itu, pada tahun 2022 belanja iklan global diperkirakan akan tumbuh sebesar 11%.

Tidak heran bahwa sementara saham mengalami masalah, Alphabet menjadi kuat. Dan setelah laporan kuartal keempat yang mengesankan, analis di sejumlah perusahaan meningkatkan ke saham atau mengulangi peringkat beli mereka. Target harga konsensus baru hampir $3,500 per saham (sebelum pemecahan saham) memberi Alphabet lebih dari 25% keuntungan dari sini. Kinerjanya baru-baru ini menunjukkan bahwa investor mungkin ingin mengandalkan saham ini.

Zeta

Belum pernah mendengar tentang Zeta Global Holdings
ZETA,
+ 1.24%
? Mungkin sudah waktunya untuk memperhatikan saham teknologi berkapitalisasi kecil ini. Perusahaan perangkat lunak sekitar $2 miliar yang go public pada bulan Juni telah menentang gravitasi sementara begitu banyak nama besar lainnya di sektor ini telah jatuh dengan keras; itu naik 38% yang mengesankan atau lebih year-to-date.

Tidak ada kekurangan kata kunci dalam deskripsi perusahaan Zeta, yang mengklaim mengoperasikan "platform cloud berbasis data omnichannel" yang didukung oleh algoritme kecerdasan buatan yang mewah. Dalam bahasa Inggris yang sederhana, perusahaan perangkat lunak perusahaan ini menganalisis titik data, termasuk tren penjualan sebelumnya, untuk memprediksi perilaku konsumen di masa depan. Anggap saja sebagai cara untuk membuat tim penjualan lebih pintar.

Permintaan kuat untuk layanan tambahan semacam ini di semua sektor ekonomi, dan penjualan Zeta akan melonjak hampir 20% tahun fiskal ini.

Diakui, ada beberapa keraguan musim panas lalu tentang perusahaan memenuhi harapan yang tinggi. Harga penawarannya sebesar $10 berada di bagian bawah kisaran yang diusulkan, dan jumlah saham yang dijual pada IPO berkurang. Saham kemudian meluncur ke level terendah sekitar $5.30 per saham segera setelah IPO.

Tetapi harga saham telah meningkat lebih dari dua kali lipat dari posisi terendah tersebut dan sekarang diperdagangkan di atas $11. Selain itu, mendapat dukungan dari investor setelah akuisisi yang cerdik tahun lalu; pembelian perusahaan keterlibatan audiens Apptness memicu lonjakan harga saham lebih dari 20% selama satu sesi di bulan Oktober.

Dengan saham teknologi yang lebih kecil seperti ini, kinerja yang lebih baik bukanlah hal yang pasti. Tetapi Zeta tampaknya telah melewati kesulitan yang berkembang dari IPO-nya dan telah memenangkan kembali Wall Street. Mempertimbangkan kinerjanya yang luar biasa di saat yang sulit untuk teknologi, itu seharusnya menunjukkan bahwa saham tersebut memiliki potensi nyata untuk maju.

Microsoft

Satu saham Big Tech yang bertahan kuat adalah raksasa perangkat lunak perusahaan Microsoft
MSFT,
-0.01%.
Dinilai lebih dari $2 triliun dan melacak lebih dari $200 miliar pendapatan tahunan, perusahaan ikonik ini memiliki skala yang tak tertandingi serta potensi pertumbuhan berkelanjutan yang signifikan yang membuatnya sulit untuk dilewatkan, terlepas dari volatilitas di sektor ini.

Dalam pendapatan terbaru perusahaan, dilaporkan pada bulan Januari, Microsoft mengalahkan baik di garis atas dan bawah secara besar-besaran. Salah satu area yang mengesankan adalah lonjakan pendapatan sebesar 20% karena rekor penjualan di segmen cloud dan PC menunjukkan dominasi berkelanjutan perusahaan dalam kategori ini. Prospek untuk tahun fiskal saat ini sama-sama cerah, dengan proyeksi pertumbuhan pendapatan 18% dan pertumbuhan pendapatan 16%.

Penghasilan itu datang setelah berita akuisisi besar-besaran, melalui tawaran $69 miliar untuk studio videogame Activision Blizzard
AVI,
.
Kesepakatan terbesar dalam 46 tahun sejarah Microsoft, langkah tersebut telah dipuji sebagai cara cerdas untuk melengkapi lengan Xbox-nya dengan penambahan waralaba favorit penggemar seperti "Call of Duty" dan "Warcraft". Serial TV beranggaran besar "Halo," berdasarkan permainan ikonik Microsoft dengan nama yang sama, diharapkan tayang perdana pada bulan Maret, menambahkan lapisan intrik tambahan untuk fokus perusahaan yang lebih besar pada bisnis videogaming.

Selalu ada ketidakpastian di Wall Street tetapi Microsoft adalah perusahaan yang solid seperti yang dapat Anda temukan sebagai salah satu dari hanya dua saham dengan peringkat kredit AAA antipeluru (Johnson & Johnson
JJ,
-1.26%
adalah yang lain). Itu juga membanggakan lebih dari $ 130 miliar tunai pada akhir tahun fiskal 2020 dan arus kas operasi bersih lebih dari $ 76 miliar pada tahun 2021.

Volatilitas tidak berarti banyak dengan angka-angka seperti itu, karena Microsoft jelas memiliki apa yang diperlukan untuk mengatasi gangguan jangka pendek dan terus memenuhi rencana pertumbuhan jangka panjangnya.

Fortinet

Setiap bulan atau lebih, kami diingatkan tentang risiko yang datang dengan era digital melalui berita utama dan skandal peretasan terbaru. Beberapa minggu yang lalu, misalnya, Palang Merah diretas dan data sensitif lebih dari 500,000 orang telah diretas.

Sangat mudah untuk merasa takut dengan risiko ini, tetapi sebagai investor, penting juga untuk mengidentifikasi peluang – yaitu, bahwa ancaman peretasan yang terus-menerus menciptakan kebutuhan terus-menerus bagi perusahaan untuk melindungi diri mereka sendiri.

Di situlah ikon keamanan digital senilai $51 miliar Fortinet
FTNT,
+ 0.03%
bisa mengantarkan. Pada 3 Februari, pendapatan kuartal keempat melampaui perkiraan Wall Street dengan lonjakan laba 16% pada lonjakan tagihan 36%. Terlebih lagi, pemesanan – indikator kinerja ke depan – melonjak 49% dari tahun ke tahun. Rincian tambahan yang menggembirakan datang dari angka tahun fiskal penuh, di mana perusahaan selesai dengan arus kas bebas yang mengesankan sebesar $1.2 miliar, lebih dari $3 miliar tunai dalam pembukuan dan pembelian saham senilai hampir $750 juta melalui program pembelian kembali.

Ini adalah angka sulit yang membuktikan narasi bahwa keamanan siber adalah bisnis yang berkembang pesat. Dari perspektif gambaran besar, pengeluaran global tumbuh pada tingkat tahunan 15%, menurut perusahaan konsultan Cybersecurity Ventures, dan harus mencapai total kumulatif $ 1.75 triliun dari tahun 2021 hingga 2025. Ya, itu triliun dengan T!

Tak heran jika saham ini melonjak hampir 90% dalam 12 bulan terakhir. Dan sementara itu telah bergejolak sejauh ini pada tahun 2022, perlu dicatat bahwa selama beberapa hari perdagangan segera setelah laporan pendapatan Februari itu, saham mengunjungi kembali tertinggi sebelumnya sebelum ketidakpastian sekitar seminggu terakhir menyeretnya kembali ke bawah.

Ada risiko di sini, seperti halnya semua saham saat ini. Tetapi narasi pertumbuhan jangka panjang dan angka kuartal keempat yang mengesankan membuat Fortinet menonjol.

Perangkat Lunak Persatuan

Sebagian besar investor tidak terlalu memperhatikan ekosistem perusahaan khusus yang mendukung industri videogame. Nama-nama besar sudah jelas – seperti Microsoft yang disebutkan di atas, yang memproduksi perangkat keras Xbox, atau Activision yang menerbitkan produk akhir. Tetapi Perangkat Lunak Unity yang sedang naik daun 
U,
-3.38%
 adalah cara yang menarik untuk memainkan industri videogame yang berkembang pesat di luar hanya penerbit dan pembuat perangkat keras, karena ini melayani pengembang game di seluruh platform, genre, dan media.

Beberapa judul utama yang menggunakan platform Unity termasuk rilis panas 2021 "Pokémon Unite," yang memungkinkan gameplay multipemain di konsol Nintendo Switch tetapi juga perangkat seluler seperti smartphone. Pendekatan lintas platform ini semakin menjadi peluang pertumbuhan, seperti halnya investasi Unity dalam teknologi realitas virtual sekarang karena desas-desus tentang "metaverse" ada di mana-mana.

Tapi jangan berpikir ini semua kesenangan dan permainan. Perusahaan menyampaikan laporan kuartal keempat dan fiskal 2021 pada awal Februari yang membuat saham melonjak lebih dari 15% dalam satu sesi.

Hanya beberapa catatan statistik: sekitar 3.9 miliar orang melihat konten yang dibuat dengan Unity setiap bulan, pendapatan $316 juta naik 43% pada kuartal keempat dibandingkan tahun sebelumnya, dan pendapatan setahun penuh mencapai $1 miliar untuk pertama kalinya, dan panduan ke depan melebihi ekspektasi pra-pendapatan Wall Street.

Perusahaan ini diakui belum menguntungkan, jadi ada risiko di sini. Tetapi ada juga potensi besar – terutama karena Unity secara agresif memperluas platformnya untuk melayani klien di luar game.

 Misalnya, Hyundai Motor
005380,
+ 2.27%
dan Unity bermitra pada produk yang menawarkan rendering digital pabrik fisik untuk meningkatkan manajemen dan produktivitas pabrik. eBay
eBay,
-0.34%
telah bermitra dengan Unity untuk menawarkan tampilan produk secara virtual dan interaktif 360 derajat.

Lemparkan akuisisi baru-baru ini atas perusahaan efek khusus Weta Digital – sebuah perusahaan yang membantu produksi “Avatar” dan “Lord of the Rings” – sebagai area baru dan menarik lainnya untuk inovasi, dan ada banyak jalur potensial bagi Unity untuk berkembang dan berkembang. 

Jika Unity dapat memberikan hasil kepada klien di luar komunitas videogame inti, metrik pertumbuhan pendapatan yang sudah mengesankan akan benar-benar terbakar.

Sekarang baca: 10 saham bernilai teknologi yang dinilai oleh setidaknya 75% analis sebagai 'beli' sekarang

Jeff Reeves adalah kolumnis MarketWatch. Dia tidak memiliki saham yang disebutkan dalam artikel ini.