Direktur Pengembangan Portofolio di Pantera Capital, Franklin Bi, telah membuat utas Twitter yang membahas langkah-langkah pencegahan portofolio yang diambil setelah kejatuhan FTX dan Alameda Research baru-baru ini.
1/ Beberapa hari terakhir telah menguji industri kami, dengan kejatuhan selama berbulan-bulan yang akan datang.
Berikut kutipan dari catatan untuk @Pantera pendiri / investor re: dampak terhadap portofolio kami & tindakan yang kami ambil dalam 24 jam pertama.
Semoga ini dapat membantu pembangun & dana lainnya menavigasi ke depan.
(I.e.
— franklin (@FranklinBi) November 10, 2022
Tim Pantera “mengumpulkan ruang perang virtual” untuk melakukan penilaian risiko menyeluruh dari portofolio tahap awal mereka, dan untuk menetapkan rencana aksi yang ditetapkan untuk implementasi segera. Dua gol mereka adalah:
- Untuk mengidentifikasi risiko potensial yang mungkin dihadapi tim portofolio mereka
- Untuk menjangkau tim berisiko secara langsung dan menawarkan bantuan
Bertujuan untuk membangun dan melaksanakan dua tujuan ini dengan cepat, Franklin menekankan bahwa di saat krisis, “kita harus bertindak dan bertindak cepat.”
Penilaian & Identifikasi Risiko
Lima risiko utama diidentifikasi, tiga di antaranya dianggap mendesak, menurut Franklin.
Lima risiko tersebut adalah:
- Risiko pihak lawan: Eksposur kredit yang luar biasa ke FTX / Alameda; resiko gagal bayar
- Risiko kustodian: Menyimpan dana di akun FTX; risiko dana dibekukan atau hilang
- Risiko volatilitas harga: Memegang aset tertentu, misalnya FTT, di neraca; risiko eksposur harga
- Risiko investasi: FTX / Alameda adalah investor langsung; risiko likuidasi dalam proses pelepasan atau penjualan
- Risiko pelanggan: FTX / Alameda adalah pelanggan; risiko kehilangan pendapatan
Hingga 70 perusahaan portofolio diidentifikasi memiliki "paparan yang berpotensi signifikan [dan] mendesak".
Mayoritas grup ini terdiri dari perusahaan keuangan terpusat (CeFi), protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi), dan siapa saja yang mungkin memegang token di perbendaharaan mereka. Pantera berencana untuk melanjutkan dan memperluas proses ini selama beberapa minggu dan bulan mendatang.
Temuan Hari 1
Hingga 95% dari tim portofolio dalam penjangkauan awal memiliki sedikit atau tidak ada paparan terhadap FTX atau Alameda — ini sebagian disebabkan oleh manajemen risiko proaktif serta praktik manajemen kustodian dan perbendaharaan.
Dua tim tahap awal yang diidentifikasi dalam sisa 5% ditandai karena memiliki lebih dari 50% dana yang terkunci di FTX, yang berpotensi berdampak pada landasan pacu mereka. Pantera mengatakan tetap berkomitmen untuk membantu kedua tim mengeksplorasi semua opsi yang tersedia.
Dua tim selanjutnya telah mengungkapkan status mereka secara terbuka dan menerima dukungan dari Pantera.
1/ Kami senang untuk berbagi bahwa Cega telah menerima $13.6M USDC dana dari Alameda yang mencakup 100% dari eksposur perdagangan Cega ke Alameda & hasil yang terutang hingga saat ini. Semua pengguna dengan paparan perdagangan Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, brankas Supercharger) dapat merasa aman.
— cega (@cega_fi) November 10, 2022
1) Kami telah mengalami beberapa siklus pasar selama 5 tahun terakhir, dan fokus kami telah dan terus sama – memberikan layanan terdepan di industri untuk perdagangan, penyimpanan, lindung nilai, dan pengelolaan aset digital dengan fokus utama pada ini pilar inti.
- Amber Group (@ambergroup_io) November 9, 2022
Pada akhirnya, dampak pada Pantera minimal dan eksposur apa pun telah diselesaikan dengan cepat dan lancar.
Dengan eksposur nol ke Alameda, eksposur FTX/FTT Pantera dibatasi hingga sekitar 2% dari total AUM sebagai akibat dari akuisisi Blockfolio 2020 mereka.
Franklin menutup utasnya dengan mengatakan:
“Kami tidak tergoyahkan – dan yang lebih penting, kami di sini untuk mendukung Anda semampu kami. Bekas luka pertempuran kami adalah untuk keuntungan Anda. Jangkau siapa pun di tim kami kapan saja.”
Sumber: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/