Bukti Cadangan: Standar Kepercayaan untuk Pertukaran Terpusat

Baru-baru ini runtuhnya FTX, salah satu bursa kripto terbesar dan tepercaya di industri, telah membuka perdebatan untuk menetapkan standar guna membuktikan solvabilitas dalam bursa terpusat. 

Sejak berita kebangkrutan FTX tersebar, banyak bursa crypto terpusat telah secara sukarela merilis Proof-of-Reserves mereka untuk memenangkan kembali kepercayaan publik dan tetap menjadi pilihan populer di industri ini. 

Bukti Cadangan

Proof-of-Reserves adalah metode yang digunakan kustodian pertukaran berbagi bukti yang dapat diakses publik tentang cadangan on-chain mereka. Tujuannya adalah untuk menunjukkan bahwa aset yang disimpan dalam deposito cocok dengan saldo pengguna, membuktikan bahwa pertukaran tersebut dapat dilunasi.

Untuk mencocokkan aset on-chain dengan liabilitas, bursa mengandalkan sistem yang menambahkan saldo klien dan menerbitkan data secara anonim melalui apa yang disebut bukti Merkle. Dengan mekanisme ini, pengguna bursa dapat memverifikasi bahwa saldo mereka termasuk dalam kumpulan data kewajiban.

Teknik pohon Merkle menggunakan kriptografi untuk mempublikasikan daftar saldo pelanggan sambil menghindari kebocoran privasi. Ini dicapai dengan menyegel semua data tambahan dengan hash kriptografi atau tanda tangan digital.

Untuk menjamin solvabilitas dan kredibilitas bursa, skenario yang ideal adalah memiliki beberapa pengesahan berkelanjutan dengan pengawasan auditor on-chain. 

Auditor akan mengambil snapshot anonim dari semua saldo pertukaran yang ditambahkan dan memasukkannya ke dalam pohon akar Merkle. Langkah berikut adalah memverifikasi saldo setiap pengguna terhadap informasi di pohon Merkle melalui hash transaksi yang sesuai.

Vitalik Buterin, salah satu pendiri Ethereum, baru-baru ini menulis artikel mendalam tentang bagaimana pertukaran terpusat dapat membuktikan solvabilitas mereka dari pohon Merkle. Anda bisa membacanya di sini.

Ilustrasi di atas menunjukkan bagaimana pemegang akun dapat memverifikasi saldo mereka terhadap jumlah semua kewajiban yang dipegang oleh bursa. Dalam hal ini, pemegang akun 001 hanya memerlukan informasi di dalam area merah untuk memastikan saldonya merupakan bagian dari kewajiban bursa (1,400). 

Phemex, pertukaran cryptocurrency terkemuka, juga telah mengadopsi standar Proof-of-Reserves untuk meningkatkan transparansi. Pengguna bisa memeriksa kewajiban bursa selain Proof-of-Reserves melalui platformnya. Phemex mendukung pertanyaan saldo on-chain untuk ETH, BTC, USDC, USDT, dan USD dalam saldo perdagangan.

Model di atas, meskipun jauh dari sempurna, karena membutuhkan kepercayaan a auditor pihak ketiga, memastikan tingkat privasi tertentu karena bagian pohon yang berbeda diungkapkan kepada pengguna yang berbeda. 

Yang terpenting, semakin banyak deposan memverifikasi posisi mereka melalui struktur pohon Merkle, semakin tinggi kemungkinan pertukaran tidak akan menipu dengan menyembunyikan kewajiban.  

Jika industri dapat mengambil hal positif apa pun dari kejatuhan FTX, apakah standarisasi sistem bukti cadangan untuk semua bursa kustodian akan mengundang lebih banyak pengguna untuk bergabung dengan industri kami karena peningkatan transparansi.

Konsekuensi positif lainnya adalah bahwa setiap pemain buruk potensial yang tidak mau membuktikan solvabilitas mereka akan disingkirkan. Sesuatu yang akan dipandang sebagai tanda kedewasaan dalam industri kita dan berpotensi melonggarkan pengawasan dari regulator dan pembuat kebijakan.

Meningkatkan keamanan pertukaran dan transparansi seharusnya tidak mengorbankan hak asuh sendiri. Kami juga harus terus menyoroti pentingnya menghilangkan risiko pihak ketiga dengan mengajari pengguna pilihan terbaik untuk mengelola kunci pribadi mereka. Pada akhirnya, apa gunanya menggunakan kriptografi jika pada akhirnya Anda tidak mengontrol apa yang seharusnya menjadi kripto Anda sendiri? Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang praktik ini di bawah ini artikel.