Definisi
Volatilitas tersirat adalah ekspektasi pasar akan volatilitas. Mengingat harga suatu opsi, kita dapat memecahkan volatilitas yang diharapkan dari aset dasar.
Melihat At-The-Money (ATM) IV dari waktu ke waktu memberikan pandangan ekspektasi volatilitas yang dinormalisasi yang akan sering naik dan turun dengan volatilitas yang terealisasi dan sentimen pasar. Metrik ini menunjukkan ATM menyiratkan volatilitas untuk kontrak opsi yang berakhir satu minggu dari hari ini.
Realisasi volatilitas adalah standar deviasi pengembalian dari pengembalian rata-rata pasar. Nilai tinggi dalam volatilitas yang terealisasi menunjukkan fase risiko tinggi dalam jendela pasar yang bergulir selama 1 minggu.
Ambil cepat
- Volatilitas yang terealisasi baru saja melampaui volatilitas opsi untuk yang pertama sejak FTX runtuh kembali pada bulan November.
- Setiap kali ini terjadi, harga Bitcoin cenderung jatuh
- Volatilitas yang terealisasi melebihi 60%, sedangkan volatilitas opsi berada di 59%
- Pada awal tahun 2023, volatilitas adalah level terendah multi-tahun untuk Bitcoin sebelum Bitcoin melonjak menjadi $21k.
Pos Volatilitas yang terealisasi melonjak di atas volatilitas opsi untuk pertama kalinya sejak FTX runtuh muncul pertama pada KriptoSlate.
Sumber: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/