Silicon Valley Bank (SVB) menjadi pusat perhatian karena laporan mengungkapkan bahwa bank telah ditutup, memicu kepanikan yang meluas. Adegan crypto juga terpukul, menambah ketakutan yang sudah ada di kalangan investor. Tapi apa yang terjadi, dan bagaimana ledakan SVB signifikan?
Runtuhnya Silicon Valley Bank: rekap singkat
Selama masa kejayaannya, Silicon Valley Bank sombong aset lebih dari $200 miliar, memeringkatnya sebagai bank terbesar keenam belas di AS. Klien intinya terdiri dari perusahaan teknologi yang didukung usaha, serta profesional dalam industri teknologi. Bank mengalami ekspansi yang signifikan selama pandemi dan setelahnya, karena menjadi pilihan perbankan pilihan bagi banyak pemodal ventura dan perusahaan rintisan dalam industri teknologi.
Di tengah ledakan ini, SVB mengakuisisi sejumlah besar Treasury AS dan sekuritas yang didukung Mortgage Pemerintah (MBS), yang umumnya dianggap sebagai investasi berisiko rendah. Namun, nilai sekuritas ini terkait erat dengan suku bunga yang berlaku.
Dengan Federal Reserve memulai kampanye kenaikan suku bunga untuk mengatasi lonjakan inflasi, nilai sekuritas ini mulai menurun secara signifikan. Selain itu, perusahaan modal ventura yang mengandalkan SVB untuk layanan perbankan mengalami kesulitan mendapatkan modal tambahan karena suku bunga di seluruh perekonomian mengalami peningkatan yang substansial. Hal ini menyebabkan penarikan bertahap dana yang sebelumnya dipegang oleh perusahaan-perusahaan ini di SVB.
Ketika perusahaan-perusahaan ini mulai melakukan penarikan, Silicon Valley Bank terpaksa melakukannya menjual sekuritasnya dengan kerugian sebesar memenuhi permintaan penarikan. Akibatnya, SVB mengalami kerugian sekitar $1.8 miliar. Namun, situasi ini semakin diperparah dengan pengumuman niat SVB untuk menjual saham baru senilai $2.2 miliar untuk mengatasi kekurangan dalam neracanya.
Pengungkapan tersebut memicu kepanikan yang meluas, mendorong perusahaan modal ventura menyarankan klien mereka untuk menarik dana dari bank. Akibatnya, bank run besar-besaran terjadi, mengakibatkan krisis likuiditas. Untuk mencegah kerugian lebih lanjut, regulator California campur tangan dan mengambil alih aset bank.
Bagaimana pengaruhnya terhadap dunia crypto?
Silicon Valley Bank, sebagai salah satu bank terkemuka di Amerika Serikat, memiliki koneksi luas dengan beragam entitas kripto dan perusahaan yang terlibat dalam industri aset digital. Krisis SVB terjadi tak lama kemudian Silvergate likuidasi sukarela. Ini menghasilkan keadaan ketakutan, mengingat contoh penularan di masa lalu dalam domain crypto.
Dugaan luas tentang kemungkinan penularan muncul, dan para ahli berspekulasi tentang perusahaan mana yang mungkin terpengaruh. Sama seperti Terra, Three Arrows Capital (3AC), dan situasi FTX, gelombang penularan dapat terjadi jika bank memiliki keterpaparan yang besar terhadap banyak perusahaan crypto.
Siapa yang terpengaruh?
Karena situasi berkembang dengan cepat, beberapa entitas crypto telah membuat pernyataan publik tentang eksposur mereka ke Silicon Valley Bank. Sementara itu, ada desas-desus bahwa perusahaan lain mungkin memiliki hubungan keuangan yang signifikan dengan bank tersebut, namun belum ada konfirmasi resmi atau sanggahan atas spekulasi tersebut.
Lingkaran
Circle tampaknya mengalami pukulan paling signifikan, berdasarkan informasi yang tersedia untuk publik. Menurut perusahaan pernyataan pada hari Sabtu, sebagian besar cadangan USDC-nya, sebesar $3.3 miliar, saat ini terperangkap di SVB. Jumlah ini mewakili 8.2% dari total cadangan USDC Circle, yang berjumlah $40 miliar.
Di tengah kepanikan dan penebusan yang meluas, beberapa bursa harus menangguhkan layanan konversi USDC mereka. Binance menghentikan konversi otomatis USDC ke BUSD, sementara Coinbase menghentikan sementara konversi USDC ke USD. Demikian pula, Robinhood menangguhkan deposit dan perdagangan USDC. Nilai USDC diturunkan dari dolar AS, jatuh ke rekor terendah $0.87 pada 13 Maret.
BlockFi
Sedangkan bangkrut dokumen dari BlockFi, pemberi pinjaman crypto yang gagal, mengungkapkan bahwa perusahaan tersebut memiliki eksposur signifikan sebesar $227 juta ke Silicon Valley Bank. Pengajuan tersebut juga mengungkapkan bahwa wali kebangkrutan mengangkat kekhawatiran tentang posisi BlockFi di SVB pada hari Senin, dengan alasan bahwa eksposur tersebut tidak diasuransikan oleh FDIC, karena berada dalam reksa dana. Wali amanat lebih lanjut menegaskan bahwa posisi ini tidak sesuai dengan hukum kepailitan.
Ripple
CEO Ripple Brad Garlinghouse mengakui bahwa perusahaan memiliki beberapa eksposur ke Silicon Valley Bank, dalam serangkaian tweet pada hari Minggu. Meskipun dia tidak mengungkapkan sejauh mana paparannya, Garlinghouse meyakinkan para pemangku kepentingan dan investor bahwa operasi harian perusahaan tidak akan terganggu, karena Ripple "tetap dalam posisi keuangan yang kuat."
YugaLabs
Di tengah kekacauan, Bored App Gazette, outlet media berbasis Twitter yang meliput perkembangan Bored Ape Yacht Club (BAYC), berbagi komentar dari Greg Solano, salah satu pendiri Yuga Labs, yang mengonfirmasi bahwa perusahaan tersebut memiliki eksposur ke Silicon Valley Bank . Namun demikian, Solano menyatakan bahwa paparan Yuga Labs "sangat terbatas". Dilaporkan tidak berdampak pada bisnis atau rencana perusahaan.
Bukti
Bukti, proyek NFT terkemuka lainnya, mengakui bahwa mereka memiliki sejumlah uang tunai yang disimpan di Silicon Valley Bank, yang tidak dapat diakses. Dalam tweet yang diposting pada hari Jumat, Proof meyakinkan komunitas bahwa asetnya terdiversifikasi di berbagai mata uang, termasuk fiat, ether (ETH), dan stablecoin. Oleh karena itu, paparan terhadap SVB tidak akan berdampak pada operasional perusahaan. Namun, tim tidak mengungkapkan jumlah pasti eksposur ke bank.
Longsor
Avalanche, platform blockchain terkemuka, juga mengonfirmasi bahwa ia memiliki sejumlah dana yang saat ini tidak dapat diakses di Silicon Valley Bank. Dalam tweet 11 Maret, tim di balik proyek tersebut mengungkapkan tidak ada paparan ke Silvergate. Namun, mereka menyimpan $1.6 juta di Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Capital dan Paradigma
Menurut terakhir laporan, diyakini bahwa firma modal ventura terkemuka yang berfokus pada crypto, termasuk a16z, Pantera Capital, dan Paradigm, mungkin memiliki eksposur gabungan lebih dari $5 miliar di Silicon Valley Bank. Namun, informasi ini didasarkan pada data yang belum diverifikasi dari file ADV Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
Data tergores mengungkapkan bahwa dana terkait a16z memiliki sekitar $2.85 miliar di Silicon Valley Bank pada Mei 2022, sementara dana terkait Paradigma diekspos ke bank dengan jumlah $1.72 miliar pada Januari tahun ini. Selain itu, dana terkait Pantera memiliki sekitar $560 juta di bank bulan lalu. Perlu dicatat bahwa informasi ini berasal dari data tergores dan belum diverifikasi secara independen.
Penting juga untuk dicatat bahwa data yang diperoleh dari pengajuan SEC hanya memberikan gambaran tentang eksposur perusahaan VC ke Silicon Valley Bank pada titik waktu tertentu dan tidak mencerminkan setoran atau transfer yang dilakukan oleh perusahaan setelah pengajuan. telah dibuat. Oleh karena itu, paparan saat ini dari perusahaan-perusahaan ini ke bank mungkin berbeda dari angka yang dilaporkan dalam pengajuan.
Sumber: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/