Silvergate Memotong 40% Pekerjaan saat Penularan FTX Lebih Lanjut Menyebar

Silvergate Capital terpaksa mengambil tindakan drastis sebagai konsekuensi hubungannya dengan FTX dan keruntuhannya.

Selain mengurangi bisnisnya, bank telah memberhentikan sekitar 40% stafnya, sekitar 200 karyawan. Silvergate juga menghapus $196 juta yang dihabiskannya untuk teknologi yang dikembangkan Facebook dalam upayanya meluncurkan mata uang digitalnya sendiri. Bank terpaksa mengambil langkah-langkah ini karena baru-baru ini penjualan api dari eksposurnya ke FTX.

Firesale dari FTX

Runtuhnya crypto exchange FTX memicu penarikan di Silvergate sekitar $8.1 miliar. Bank mengatakan penarikan itu disebabkan oleh krisis kepercayaan crypto. Untuk menutupi simpanan, bank terpaksa menjual aset dengan kerugian besar, termasuk melikuidasi utang di neraca. Kerugian $718 juta dari penjualan utang, bagaimanapun, jauh melebihi total keuntungan bank sejak 2013.

Selain itu, simpanan terkait crypto anjlok 68% selama kuartal keempat, menurut rilis awal hasil yang diharapkan akhir bulan ini. Mereka jatuh ke level $3.5 miliar sebelum naik lagi untuk menyelesaikan kuartal dengan $3.8 miliar. 

Selama tiga bulan terakhir, nilai saham Silvergate telah menyusut 70%, yang merupakan penjualan singkat yang sangat menguntungkan. Menurut mitra S3, short trade di saham Silvergate naik $400 juta tahun lalu. Meski saham sempat rally pada Rabu, naik 27%, persentase kenaikan terbaiknya sejak 2020, saham turun 40% pada awal perdagangan Kamis. 

Solvabilitas Silvergate

Saham Silvergate mulai menurun setelah jatuhnya FTX pada bulan November, karena yang pertama asosiasi dengan yang terakhir. Bank mengambil deposito dari perusahaan crypto untuk mengoperasikan jaringannya yang menghubungkan investor ke bursa crypto. FTX dan perusahaan Sam Bankman-Fried lainnya menyumbang sekitar $1 miliar dari simpanan bank.

Namun, tidak seperti FTX, Silverlake mampu bertahan dari krisis solvabilitas melalui penjualan asetnya baru-baru ini. Hampir semua simpanan terkait crypto, terhitung 90% dari total bank, disimpan dalam bentuk tunai atau sekuritas likuid. Silvergate melaporkan memiliki $4.6 miliar dan $5.6 miliar dalam bentuk surat utang untuk menutupi $3.8 miliar dalam bentuk deposito.

Terlepas dari kesulitannya saat ini, bank mengatakan tetap berkomitmen pada crypto. “Sementara Silvergate mengambil tindakan tegas untuk menavigasi lingkungan saat ini, misinya tidak berubah,” kata bank tersebut. “Silvergate percaya pada industri aset digital.”