strategi, risiko dan dampak pasar

Dalam dunia cryptocurrency yang menggemparkan, perdagangan dengan leverage adalah peralatan bertegangan tinggi yang meningkatkan potensi keuntungan. Namun, seperti alat listrik lainnya, alat ini menuntut rasa hormat dan kendali yang kuat. Artikel ini adalah panduan Anda untuk memahami seluk-beluk perdagangan dengan leverage di pasar crypto, strategi yang dapat Anda terapkan, risiko yang akan Anda hadapi, dan dampak bentuk perdagangan ini terhadap pasar yang lebih luas.

Intinya, perdagangan leverage adalah metode yang memungkinkan pedagang melipatgandakan eksposur mereka ke pasar keuangan tanpa melakukan modal penuh yang diperlukan untuk membuka perdagangan. 

Pikirkan perdagangan dengan leverage sebagai bentuk pinjaman keuangan. Seorang trader meminjam modal untuk meningkatkan posisi tradingnya, sehingga melipatgandakan potensi keuntungannya. Misalnya, dengan rasio leverage 10:1, seorang trader dapat membuka posisi senilai $10,000 hanya dengan $1,000 dari modal mereka sendiri.

Tapi ingat, meskipun leverage dapat meningkatkan keuntungan Anda jika Anda menang, leverage juga dapat meningkatkan kerugian Anda jika Anda salah. Semakin tinggi leverage, semakin tinggi risikonya. Jadi ya, leverage bisa menghasilkan kemenangan besar tapi juga kerugian besar, terutama di pasar yang bergerak cepat seperti crypto.

Perdagangan dengan leverage juga melibatkan biaya pinjaman. Modal pinjaman tidak gratis – ia datang dengan bunga. Oleh karena itu, jika posisi leverage dibiarkan terbuka dalam waktu lama, biaya bunga dapat terakumulasi dan menggerogoti potensi keuntungan.

Jenis perdagangan dengan leverage

Perdagangan dengan leverage dapat dibagi menjadi dua jenis utama: perdagangan margin dan perdagangan berjangka.

Margin trading

Pada intinya, perdagangan margin setara dengan keuangan mobil sport turbocharged – ini dapat mempercepat potensi keuntungan, namun jika tidak ditangani dengan benar, hal itu dapat menyebabkan kerugian yang signifikan.

Dalam perdagangan margin, Anda meminjam modal untuk memperkuat posisi perdagangan Anda. Modal pinjaman dijamin dengan dana Anda sendiri, yang berfungsi sebagai jaminan, yang disebut “margin”. Leverage dalam perdagangan margin muncul dari rasio dana pinjaman dengan modal Anda sendiri.

Misalnya, jika Anda memiliki $1,000 dan memilih rasio leverage 5:1, Anda dapat meminjam tambahan $5,000, memberi Anda total $6,000 untuk membuka posisi. Jika aset yang Anda beli meningkat nilainya sebesar 20%, potensi keuntungan Anda akan menjadi $1,200 (20% dari $6,000), dibandingkan dengan $200 (20% dari $1,000) tanpa leverage. Itu keuntungan enam kali lipat!

Namun, bilah pengungkit memotong dua arah. Jika harga aset turun 20%, bukannya kerugian $200 tanpa leverage, Anda melihat kerugian $1,200 dengan leverage. Dan ingat, Anda meminjam $5,000, yang masih harus Anda bayar kembali.

Oleh karena itu, meskipun perdagangan margin dapat memperbesar keuntungan, hal itu juga dapat menyebabkan kerugian yang melebihi investasi awal Anda. Dalam kasus ekstrim, jika pasar bergerak melawan Anda dengan cepat, Anda mungkin menghadapi margin call, di mana broker meminta Anda meningkatkan margin untuk mempertahankan posisi Anda.

Perdagangan berjangka

Perdagangan berjangka mengambil pendekatan yang berbeda. Di sini, Anda berurusan dengan kontrak – perjanjian untuk membeli atau menjual aset tertentu dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal tertentu di masa depan. Kuncinya di sini adalah Anda tidak meminjam modal; sebaliknya, Anda berspekulasi tentang harga aset di masa depan.

Kontrak berjangka distandarisasi dan diperdagangkan di bursa berjangka. Leverage dalam perdagangan berjangka berasal dari fakta bahwa Anda hanya perlu menyetor sebagian kecil dari nilai kontrak, yang dikenal sebagai “margin awal”, untuk membuka posisi.

Katakanlah Anda memasukkan kontrak berjangka untuk membeli satu bitcoin (BTC) seharga $50,000 dalam sebulan. Harga BTC saat ini adalah $45,000. Jika harga BTC pada saat berakhirnya kontrak adalah $55,000, Anda mendapat untung $5,000 (karena Anda membeli dengan harga $50,000, bukan harga pasar $55,000).

Namun, jika harganya turun menjadi $40,000, Anda masih harus membeli BTC seharga $50,000 sesuai kontrak, yang menyebabkan kerugian $10,000.

Apa yang menarik tentang perdagangan berjangka adalah Anda bisa mendapat untung dari pasar yang naik dan turun. Jika Anda yakin harga mata uang kripto akan turun, Anda dapat menjual kontrak berjangka (juga dikenal sebagai short), berpotensi menghasilkan keuntungan jika harganya turun.

Kesimpulannya, meskipun perdagangan margin dan perdagangan berjangka menawarkan peluang untuk memperbesar keuntungan melalui leverage, keduanya juga memiliki risiko yang signifikan. Strategi manajemen risiko yang hati-hati sangat penting untuk menavigasi perairan berisiko ini secara efektif.

Di bagian selanjutnya, kita akan menjelajahi labirin skenario peraturan yang mengatur dunia perdagangan kripto leveraged. Kami akan mengeksplorasi bagaimana yurisdiksi yang berbeda mengatasi masalah yang kompleks ini, undang-undang yang berlaku, dan batasan yang dikenakan pada pedagang.

Labirin peraturan

Sama seperti sebuah kapal membutuhkan mercusuar untuk mengarungi lautan yang berbahaya, dunia perdagangan crypto dengan leverage membutuhkan pedoman peraturan untuk memastikan praktik yang adil dan melindungi investor.

Namun, lanskap regulasi crypto sangat beragam dan kompleks seperti cryptocurrency itu sendiri, bervariasi secara signifikan dari satu yurisdiksi ke yurisdiksi lainnya.

Di negara-negara dengan pendekatan laissez-faire, seperti Swiss atau Malta, bisnis crypto berkembang pesat karena lingkungan peraturan yang menguntungkan dan fleksibel. Sebaliknya, negara-negara seperti China telah memberlakukan peraturan ketat, kadang-kadang bahkan larangan langsung, pada aktivitas terkait crypto.

Margin perdagangan crypto di AS dan Kanada

Di AS, peraturan untuk perdagangan crypto dengan leverage adalah perpaduan antara undang-undang federal dan negara bagian. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mempertimbangkan bitcoin dan komoditas mata uang kripto lainnya dan mengatur kontrak berjangka di bawah yurisdiksinya.

Namun, untuk pasar spot dan perdagangan margin, skenarionya menjadi lebih suram. Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) dan Securities and Exchange Commission (SEC) keduanya dapat mengklaim yurisdiksi, tergantung pada keadaan tertentu.

Untuk menambah ini, setiap negara bagian di AS juga dapat memberlakukan peraturannya sendiri, yang mengarah ke tambal sulam peraturan dan pedoman yang harus dinavigasi oleh bisnis dan pedagang crypto.

Sementara itu, pada Desember 2022, Administrator Sekuritas Kanada (CSA) melarang perdagangan margin di tengah keruntuhan FTX. 

Perdagangan margin di Uni Eropa 

Sebaliknya, Uni Eropa (UE) menawarkan pendekatan yang lebih harmonis. Di bawah Arahan Pasar dalam Instrumen Keuangan (MiFID), aset kripto dapat berada di bawah yurisdiksi otoritas nasional jika memenuhi syarat sebagai "instrumen keuangan".

Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA) telah mengusulkan rezim yang dipesan lebih dahulu untuk aset kripto, yang, jika diadopsi, akan menciptakan seperangkat aturan terpadu di seluruh UE. Namun, ini masih dalam proses hingga 2023.

Sikap UE pada tahun 2018 jauh lebih keras karena ingin melarang langsung perdagangan dengan leverage, dengan alasan risiko investasi.

Spektrum Asia

Di Asia, lanskap peraturan sangat bervariasi. Jepang, misalnya, memiliki kerangka peraturan yang terdefinisi dengan baik di bawah Financial Services Agency (FSA). 

Sebaliknya, pendekatan peraturan India terhadap crypto telah berfluktuasi, dengan larangan awal dibatalkan oleh Mahkamah Agung dan peraturan baru sedang diajukan.

Cina, di sisi lain, telah mengambil garis keras, melarang pertukaran crypto dan penawaran koin awal (ICO). Namun, terlepas dari pembatasan ini, negara tersebut berada di garis depan pengembangan teknologi blockchain dan telah meluncurkan pilot mata uang digitalnya sendiri pada tahun 2022.

Jelas bahwa lanskap peraturan untuk perdagangan kripto leverage rumit dan terus berkembang. Sebagai trader, sangat penting untuk tetap mengikuti peraturan terbaru di yurisdiksi Anda dan memastikan aktivitas trading Anda sesuai.

Di bagian berikutnya, kita mempelajari ranah strategis perdagangan dengan leverage. Kami akan membahas berbagai strategi, lengkap dengan kalkulasi, untuk membantu Anda memaksimalkan upaya perdagangan leverage Anda.

Cara memperdagangkan crypto dengan leverage: hal-hal yang perlu dipertimbangkan

Perdagangan leverage di dunia crypto bukan untuk menjadi lemah hati. Ini mirip dengan berjalan di atas tali, di mana satu langkah yang salah dapat menyebabkan kerugian besar. Namun, dengan perencanaan yang hati-hati dan langkah strategis, Anda dapat memitigasi beberapa risiko yang terkait dengan leverage. Berikut adalah beberapa strategi untuk dipertimbangkan:

Ukuran posisi

Aturan pertama dari perdagangan dengan leverage adalah jangan pernah mengambil risiko lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangannya. Ukuran posisi melibatkan penentuan jumlah modal total yang bersedia Anda pertaruhkan pada setiap perdagangan. 

Misalnya, jika Anda memiliki modal total $10,000 dan Anda bersedia mengambil risiko 2% dari modal Anda pada setiap perdagangan, ukuran posisi Anda adalah $200. Strategi ini membantu menjaga modal Anda dan memastikan bahwa Anda hidup untuk berdagang di hari lain, bahkan jika perdagangan bertentangan dengan Anda.

Perintah stop-loss dan take-profit

Stop-loss dan take-profit order adalah garis hidup Anda dalam perdagangan dengan leverage. Perintah stop-loss adalah tingkat harga yang telah ditentukan sebelumnya di mana Anda akan menutup posisi Anda untuk mencegah kerugian lebih lanjut jika pasar bergerak melawan Anda. 

Di sisi lain, pesanan take-profit adalah tingkat harga yang telah ditentukan sebelumnya di mana Anda akan menutup posisi Anda untuk mengamankan keuntungan Anda saat pasar bergerak sesuai keinginan Anda.

Rasio risiko-imbalan

Rasio risiko-imbalan mengukur potensi risiko dan potensi imbalan dalam perdagangan. Misalnya, jika stop-loss order Anda ditetapkan $10 di bawah harga masuk Anda dan pesanan take-profit Anda ditetapkan $30 di atas harga masuk Anda, rasio risiko-imbalan Anda adalah 1:3. Ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang Anda pertaruhkan, Anda bertujuan untuk menghasilkan keuntungan tiga dolar.

Diversifikasi

Diversifikasi melibatkan penyebaran investasi Anda di berbagai aset untuk mengurangi risiko. Dalam perdagangan dengan leverage, ini bisa berarti membuka posisi dalam mata uang kripto yang berbeda atau menggunakan rasio leverage yang berbeda untuk perdagangan yang berbeda.

Mari pertimbangkan contoh praktis: Misalkan Anda memiliki modal $1,000 dan memutuskan untuk berdagang bitcoin menggunakan rasio leverage 10:1. Ini berarti Anda berdagang dengan BTC senilai $10,000.

Anda menetapkan stop-loss order sebesar 5% di bawah harga masuk Anda dan order take-profit sebesar 15% di atas harga masuk Anda. Ini memberi Anda rasio risiko-hadiah 1:3.

Jika pasar bergerak sesuai keinginan Anda dan mencapai order take profit Anda, profit Anda akan menjadi 15% dari $10,000, yaitu $1,500. Dikurangi modal awal Anda sebesar $1,000, Anda telah menghasilkan laba bersih sebesar $500 – pengembalian 50% dari modal Anda!

Namun, jika pasar bergerak melawan Anda dan mencapai order stop-loss Anda, kerugian Anda akan menjadi 5% dari $10,000, yaitu $500. Ini adalah kerugian 50% dari modal Anda, menunjukkan sifat leverage bermata dua.

Di bagian yang akan datang, kita akan melihat bagaimana perdagangan leverage berdampak pada pasar crypto yang lebih luas. Kami akan mengeksplorasi pengaruhnya terhadap aksi harga, permintaan dan penawaran, dan volatilitas.

Dampak leverage pada pasar crypto

Harga action

Perdagangan dengan leverage dapat berdampak signifikan pada aksi harga mata uang kripto. Ketika pedagang dengan leverage membuat pesanan beli besar, mereka dapat menaikkan harga, yang mengarah ke aksi harga bullish. Sebaliknya, pesanan jual besar dari pedagang dengan leverage dapat memicu aksi harga bearish.

Tindakan harga ini dapat diperkuat lebih lanjut dengan “peristiwa likuidasi.” Dalam perdagangan dengan leverage, jika pasar bergerak melawan pedagang sedemikian rupa sehingga mereka tidak dapat lagi memenuhi persyaratan marginnya, posisi mereka secara otomatis ditutup atau "dilikuidasi". Hal ini dapat menyebabkan kaskade likuidasi jika harga mencapai level tertentu, yang menyebabkan pergerakan harga yang tajam.

Misalnya, katakanlah sejumlah besar pedagang menggunakan leverage tinggi untuk bertaruh bahwa harga bitcoin akan naik. Jika harga mulai turun, beberapa pedagang akan mencapai harga likuidasi, titik di mana mereka tidak dapat lagi menutupi margin mereka. 

Likuidasi ini kemudian menambah lebih banyak tekanan jual, yang dapat menyebabkan penurunan harga lebih lanjut dan lebih banyak likuidasi – efek domino yang dikenal sebagai “long squeeze.” Kebalikannya bisa terjadi jika banyak pedagang bertaruh pada jatuhnya harga dan harga naik, yang mengarah ke 'short squeeze'.

Votalitas

Leverage juga dapat meningkatkan volatilitas pasar. Tingkat leverage yang tinggi dapat menyebabkan perubahan harga yang lebih besar, karena pedagang dengan posisi leverage dapat bereaksi lebih dramatis terhadap berita atau peristiwa pasar.

Misalnya, ada berita tentang perubahan peraturan yang mungkin berdampak pada pasar crypto. Pedagang dengan posisi leverage, menyadari potensi kerugian yang dapat mereka hadapi jika pasar bergerak melawan mereka, dapat dengan cepat menutup posisi mereka, menyebabkan lonjakan aktivitas perdagangan dan peningkatan volatilitas.

Likuiditas

Perdagangan dengan leverage dapat memengaruhi likuiditas pasar. Likuiditas mengacu pada kemudahan suatu aset dapat dibeli atau dijual di pasar tanpa mempengaruhi harganya. Saat trader menggunakan leverage untuk membuka posisi yang lebih besar, mereka meningkatkan permintaan mata uang kripto, berpotensi meningkatkan likuiditas. 

Namun, di pasar yang lebih kecil dan kurang likuid, posisi dengan leverage yang besar dapat menggerakkan harga pasar, menciptakan apa yang dikenal sebagai "slippage", di mana pedagang tidak bisa mendapatkan harga yang mereka inginkan untuk perdagangan mereka.

Sentimen pasar

Terakhir, tingkat leverage di pasar dapat memengaruhi sentimen pasar. Tingkat leverage yang tinggi dapat dilihat sebagai tanda kepercayaan, yang menunjukkan bahwa banyak pedagang berharap harga naik. Namun, itu juga bisa diartikan sebagai tanda terlalu percaya diri atau spekulasi, yang mungkin menandakan pasar yang terlalu panas.

Sebaliknya, tingkat leverage yang rendah mungkin menunjukkan kehati-hatian atau sentimen bearish di antara para pedagang, tetapi juga dapat dilihat sebagai tanda positif, menunjukkan pasar yang lebih berkelanjutan dan tidak terlalu spekulatif.

Pindah ke bagian terakhir, kami akan meninjau beberapa platform terkemuka yang menawarkan perdagangan dengan leverage di pasar crypto.

Platform terbaik untuk perdagangan crypto dengan leverage

Memilih platform terbaik untuk perdagangan dengan leverage dapat membuat semua perbedaan dalam pengalaman perdagangan kripto Anda. Berikut adalah perbandingan beberapa platform teratas dalam lanskap perdagangan leverage crypto.

Sebagai trader, penting untuk mempertimbangkan faktor di luar angka mentah. Ini termasuk antarmuka pengguna platform, layanan pelanggan, langkah-langkah keamanan, dan banyak lagi. Selalu lakukan uji tuntas sebelum memutuskan platform yang tepat untuk Anda.

Dan itu mengakhiri eksplorasi kami tentang perdagangan leverage di dunia crypto. Kami telah melihat apa itu leverage, cara kerjanya, strategi yang terlibat, risiko, dampaknya terhadap pasar, dan platform yang memungkinkannya. 

Kami harap ini memberi Anda dasar yang kuat dan memicu eksplorasi lebih lanjut dalam perjalanan crypto Anda. Seperti biasa, ingatlah bahwa sementara pasar crypto menawarkan peluang yang signifikan, itu juga disertai dengan risiko yang adil. Trading dengan bijak, dan selamat berinvestasi!

Ikuti Kami di Google Berita