TeraWulf Mengumumkan Modifikasi Hutang Menguntungkan dan Sekitar $32 Juta dari Hasil Ekuitas Baru

Kesepakatan akan Menghilangkan pembayaran pokok dan menunda amortisasi hingga April 2024 dengan kemampuan untuk diperpanjang hingga jatuh tempo.

Perusahaan berharap akan sepenuhnya didanai untuk arus kas bebas positif dari operasi penambangan bitcoin pada Q2 2023.

Memajukan tingkat pertumbuhan terdepan di industri untuk mencapai target kapasitas 160 MW dan 5.5 EH pada Q2 2023.

EASTON, Md.–(Antara/BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) (“TeraWulf” atau “Perusahaan”), yang memiliki dan mengoperasikan fasilitas penambangan Bitcoin domestik yang terintegrasi secara vertikal yang didukung oleh lebih dari 91% energi nol-karbon, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah (i) mencapai kesepakatan yang mengikat secara prinsip dengan pemberi pinjaman yang ada pada modifikasi utang tertentu, tunduk pada kondisi peningkatan modal ekuitas, dan (ii) mengumpulkan sekitar $32 juta dari hasil ekuitas, yang bersama-sama diharapkan membawa Perusahaan ke arus kas bebas positif dan memungkinkan tepat waktu untuk mencapai tujuan operasional Perusahaan di tahun 2023.

Perkembangan Terkini Sangat Meningkatkan Posisi Keuangan dan Leverage Operasional

• Restrukturisasi Hutang Bermanfaat: Pada tanggal 27 Januari 2023, Perusahaan menandatangani term sheet yang mengikat dengan pemberi pinjaman yang ada yang akan, antara lain, mengganti amortisasi pinjaman berjangka dengan mekanisme free cash flow sweep hingga April 2024, tunduk pada Perusahaan menaikkan persyaratan jumlah hasil ekuitas paling lambat 15 Maret 2023.
• Penawaran Saham Publik: hari ini, Perusahaan mengumumkan penetapan harga dari penawaran lanjutan penjaminan atas saham biasa (“Penawaran”) untuk hasil kotor sebesar $25 juta, sebelum dikurangi diskon dan komisi penjamin dan biaya penawaran. Penawaran diharapkan untuk ditutup pada atau sekitar tanggal 6 Februari 2023, tunduk pada pemenuhan kondisi penutupan adat.
• Investasi Manajemen: hari ini, TeraWulf juga mengumumkan bahwa salah satu pendirinya, Paul Prager, Chief Executive Officer, dan Nazar Khan, Chief Operating Officer, membeli $2.5 juta dalam penempatan pribadi dengan harga pasar $1.05 per saham (harga penjualan terakhir yang dilaporkan dari saham biasa perusahaan di Nasdaq pada 26 Januari 2023). Investasi Manajemen merupakan tambahan dari modal pribadi lebih dari $15 juta yang sebelumnya diinvestasikan di Perusahaan oleh manajemen.
• Hasil Ekuitas Lainnya: Perusahaan mengumumkan telah menerima sekitar $4.25 juta hasil dari pelaksanaan waran penempatan pribadi tertentu yang diterbitkan pada bulan Desember 2022 dan penempatan pribadi sekuritas ekuitas tanpa perantara dengan persyaratan yang secara substansial serupa dengan Penawaran.

Perusahaan bermaksud untuk menggunakan hasil ekuitas bersih untuk menyelesaikan pembangunan fasilitas Lake Mariner dan Nautilus dan untuk tujuan umum perusahaan, yang dapat mencakup modal kerja. Hasil ekuitas bersih, bersama dengan hasil yang diharapkan dari pelaksanaan opsi penjamin emisi untuk membeli saham tambahan, diharapkan dapat memenuhi persyaratan restrukturisasi hutang yang bermanfaat. Selain itu, untuk memfasilitasi Penawaran, manajemen menukar 12 juta lembar saham biasa dengan waran yang akan segera dilaksanakan setelah persetujuan pemegang saham atas peningkatan saham biasa resmi Perusahaan.

JonesTrading Institutional Services LLC bertindak sebagai satu-satunya pengelola pembukuan untuk Penawaran Umum tersebut. Informasi tambahan mengenai transaksi tersebut diberikan dalam Laporan Terkini Perusahaan pada Formulir 8-K yang diajukan pada tanggal 1 Februari 2023 kepada Securities and Exchange Commission.

Komentar Manajemen

“Kami telah mencapai dua tonggak transformasional pada tahun 2023 – kesepakatan prinsip untuk merestrukturisasi utang kami agar lebih efektif selaras dengan pembangunan operasional dan dinamika pasar kami, dan mengamankan modal tambahan untuk mencapai arus kas operasi dan EBITDA yang positif,” kata Paul Prager. “Dalam mencapai pencapaian ini, kami percaya lebih dari sebelumnya bahwa TeraWulf diposisikan untuk memberikan pertumbuhan yang menguntungkan dan hasil yang menarik. Kami yakin dengan kemampuan kami untuk mengumpulkan dana tambahan yang dibutuhkan untuk mendapatkan keringanan utang dan berkomitmen untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham.”

Patrick Fleury, Chief Financial Officer TeraWulf, menambahkan, “Fleksibilitas adalah atribut utama dari bisnis apa pun, dan kami percaya persyaratan pembayaran yang dimodifikasi ini akan lebih jauh membedakan TeraWulf sebagai penambang bitcoin yang terintegrasi secara vertikal, berbiaya rendah, dan nol karbon.”

Tentang TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) memiliki dan mengoperasikan fasilitas penambangan Bitcoin yang terintegrasi secara vertikal dan ramah lingkungan di Amerika Serikat. Dipimpin oleh sekelompok pengusaha energi berpengalaman, Perusahaan saat ini mengoperasikan dan/atau menyelesaikan pembangunan dua fasilitas pertambangan: Lake Mariner di New York, dan Nautilus Cryptomine di Pennsylvania. TeraWulf menghasilkan Bitcoin yang diproduksi di dalam negeri yang ditenagai oleh 91% energi nuklir, hidro, dan matahari dengan tujuan memanfaatkan 100% energi nol karbon. Dengan fokus inti pada ESG yang terkait langsung dengan kesuksesan bisnisnya, TeraWulf berharap dapat menawarkan ekonomi pertambangan yang menarik pada skala industri.

Maju-Melihat Laporan

Siaran pers ini berisi pernyataan berwawasan ke depan dalam arti ketentuan "pelabuhan aman" dari Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995, sebagaimana telah diubah. Pernyataan berwawasan ke depan tersebut mencakup pernyataan mengenai peristiwa dan ekspektasi masa depan yang diantisipasi yang bukan merupakan fakta sejarah. Semua pernyataan, selain pernyataan fakta sejarah, adalah pernyataan yang dapat dianggap sebagai pernyataan berwawasan ke depan. Selain itu, pernyataan berwawasan ke depan biasanya diidentifikasi dengan kata-kata seperti "rencana", "percaya", "tujuan", "target", "tujuan", "berharap", "mengantisipasi", "bermaksud", "pandangan", “memperkirakan”, “memperkirakan”, “memproyeksikan”, “melanjutkan”, “bisa”, “mungkin”, “mungkin”, “mungkin”, “potensial”, “memprediksi”, “harus”, “akan” dan sejenisnya kata dan ungkapan, meskipun tidak adanya kata atau ungkapan tersebut tidak berarti bahwa suatu pernyataan tidak berwawasan ke depan. Pernyataan berwawasan ke depan didasarkan pada harapan dan keyakinan manajemen TeraWulf saat ini dan secara inheren tunduk pada sejumlah faktor, risiko, ketidakpastian dan asumsi serta dampak potensialnya. Tidak ada jaminan bahwa perkembangan masa depan akan seperti yang telah diantisipasi. Hasil aktual dapat berbeda secara material dari yang diungkapkan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan berdasarkan sejumlah faktor, risiko, ketidakpastian, dan asumsi, termasuk, antara lain: (1) kondisi dalam industri pertambangan cryptocurrency, termasuk fluktuasi harga pasar dari Bitcoin dan mata uang kripto lainnya, dan ekonomi penambangan mata uang kripto, termasuk variabel atau faktor yang memengaruhi biaya, efisiensi, dan profitabilitas penambangan mata uang kripto; (2) persaingan antar berbagai penyedia jasa penambangan cryptocurrency; (3) perubahan dalam undang-undang, peraturan dan/atau izin yang berlaku yang mempengaruhi operasi TeraWulf atau industri tempatnya beroperasi, termasuk peraturan mengenai pembangkit listrik, penggunaan mata uang kripto dan/atau penambangan mata uang kripto; (4) kemampuan untuk mengimplementasikan tujuan bisnis tertentu dan untuk melaksanakan proyek terintegrasi secara tepat waktu dan hemat biaya; (5) kegagalan untuk mendapatkan pembiayaan yang memadai secara tepat waktu dan/atau dengan persyaratan yang dapat diterima sehubungan dengan strategi atau operasi pertumbuhan; (6) hilangnya kepercayaan publik terhadap Bitcoin atau mata uang kripto lainnya dan potensi manipulasi pasar mata uang kripto; (7) potensi kejahatan dunia maya, pencucian uang, infeksi malware, dan phishing dan/atau kehilangan dan gangguan sebagai akibat dari kerusakan atau kerusakan peralatan, bencana fisik, pelanggaran keamanan data, kerusakan atau sabotase komputer (dan biaya yang terkait dengan hal-hal tersebut di atas). ); (8) ketersediaan, jadwal pengiriman dan biaya peralatan yang diperlukan untuk memelihara dan mengembangkan bisnis dan operasi TeraWulf, termasuk peralatan pertambangan dan peralatan infrastruktur yang memenuhi spesifikasi teknis atau spesifikasi lain yang diperlukan untuk mencapai strategi pertumbuhannya; (9) faktor ketenagakerjaan, termasuk hilangnya karyawan kunci; (10) litigasi yang berkaitan dengan TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation dan/atau kombinasi bisnis; (11) kemampuan untuk mengenali tujuan dan manfaat yang diantisipasi dari kombinasi bisnis; dan (12) risiko dan ketidakpastian lain yang dirinci dari waktu ke waktu dalam pengajuan Perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (“SEC”). Calon investor, pemegang saham, dan pembaca lainnya diperingatkan untuk tidak terlalu bergantung pada pernyataan berwawasan ke depan ini, yang hanya berlaku pada tanggal dibuat. TeraWulf tidak memiliki kewajiban apa pun untuk secara publik memperbarui pernyataan berwawasan ke depan setelah dibuat, baik sebagai hasil dari informasi baru, kejadian di masa mendatang, atau lainnya, kecuali sebagaimana diwajibkan oleh undang-undang atau peraturan. www.sec.gov.

kontak

Sandy Harrison

[email dilindungi]
(410) 770-9500