Popularitas keuangan terdesentralisasi memainkan peran integral dalam peluncuran MetaMask Institutional karena perusahaan ingin memasuki ruang dengan aman.
MetaMask bisa dibilang salah satu dompet perangkat lunak Ethereum self-custodial paling terkenal di ekosistem cryptocurrency, dengan plug-in avatar Orange Fox khasnya yang bertindak sebagai portal ke dunia Ether (ETH) berbasis token, aplikasi terdesentralisasi (DApps) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi).
Dompet plug-in browser ritel melampaui 30 juta pengguna di seluruh dunia pada tahun 2022 dan perlahan-lahan mengalihkan perhatiannya untuk melayani semakin banyak pengguna institusional yang ingin mendapatkan eksposur dan mengelola aset di ruang DeFi yang berkembang.
Cointelegraph bertemu dengan Elizabeth Mathew, kepala pertumbuhan dan kemitraan di MetaMask Institutional (MMI), di stan perusahaan selama Token2049 di Singapura. Latar belakang Rubah Biru adalah perubahan yang mencolok, dengan skema warna yang kontras dengan warna oranye dari logo MetaMask yang biasa digunakan oleh sebagian besar pengguna.
MetaMask Institutional (MMI) telah ada sejak Oktober 2021 pada saat institusi mulai mengalokasikan sejumlah besar modal ke pasar DeFi melalui dompet ritel MetaMask konvensional.
Layanan ini lahir dari kebutuhan untuk melayani permintaan khusus dari pengguna institusional. Akses kustodian adalah pertimbangan utama untuk memberikan kontrol operasional yang lebih luas atas dompet. Ini termasuk segmentasi peran dan tanggung jawab yang sesuai untuk dompet milik suatu entitas.
Baru-baru ini: Tawaran $1.4B FTX pada aset Voyager Digital: Sebuah langkah pertama atau jalan keluar bagi pengguna?
Pertimbangan kedua adalah akses yang sesuai ke DeFi, yang secara alami dikendalikan oleh kontrak pintar dan kumpulan likuiditas dan tidak ada elemen atau penjaga yang dikendalikan manusia, seperti yang dijelaskan Mathew:
“Tantangan yang sangat unik adalah Anda tidak tahu siapa rekanan Anda di DeFi, tetapi kami memiliki alat bawaan dalam MMI yang memberi Anda kemampuan untuk menyaring kumpulan DeFi sebelum dan sesudah perdagangan.”
Kebutuhan akan penawaran institusional tertentu sebagian didorong oleh keterlibatan dengan pengguna institusional yang telah menggunakan platform ritel untuk mengelola jutaan dolar aset digital:
“Mengejutkan, jenis manajemen risiko yang kami lihat dari institusi. Mereka memiliki jutaan dolar aset yang disimpan dalam plugin browser mereka, atau browser MetaMask ritel dengan dompet perangkat keras dan spreadsheet. Itu benar-benar bagaimana dana crypto paling awal terlibat dalam ruang.”
Mathew menekankan bahwa ini tidak sesuai untuk tujuan organisasi yang terlibat dalam perdagangan dan DeFi serta organisasi yang menjelajahi Web3 melalui berbagai kegiatan terkait non-perdagangan. Ini memperluas cakupan pertimbangan MetaMask tentang cara menghubungkan organisasi apa pun ke Web3 dan tidak hanya pedagang atau perusahaan pengelola dana.
Desain yang disengaja
Pengembangan MetaMask Institutional membutuhkan waktu lebih dari satu tahun, dengan Mathew menggambarkan tim tersebut sengaja merancangnya untuk tidak menjadi penjaga aset.
Hasilnya adalah MMI menggabungkan beberapa tumpukan kustodian yang memiliki reputasi baik mengingat bahwa bagian yang berbeda dari portofolio institusi akan memerlukan teknik dan teknologi kustodian yang berbeda:
“Organisasi yang berbeda memiliki kebutuhan yang sangat berbeda, dalam hal bagaimana mereka berinteraksi dengan Web3. Beberapa mungkin merupakan operasi gaya perdagangan frekuensi tinggi yang memerlukan latensi rendah dan akses terprogram. Dan kemudian organisasi lain mungkin tertarik untuk terlibat dengan basis penggemar mereka menggunakan rangkaian aplikasi yang sangat berbeda.”
Mathew menyoroti upaya MMI untuk tidak terintegrasi secara vertikal pada lapisan kustodian, melainkan dikumpulkan secara horizontal melalui penyedia layanan yang mengkhususkan diri pada lapisan tata kelola dan lapisan penyelesaian kustodian. MetaMask Institutional sekarang memiliki 11 mitra kustodian, dengan lima berbasis di Asia, wilayah di mana MetaMask melihat peningkatan keterlibatan.
Secara keseluruhan, 11 mitra kustodian telah melayani lebih dari 1,800 organisasi dari berbagai industri, poin yang Mathew percaya akan memainkan peran penting dalam orientasi perusahaan dan penyedia layanan ke Web3:
“Ketika mereka menginginkan akses ke Web3, mereka pada dasarnya akan beralih ke fasilitas mereka dan berkata, 'aktifkan akses Web3 saya.' Semua orang belum siap untuk itu, tetapi kami tentu saja melakukan percakapan dengan lembaga-lembaga yang memikirkan hal ini lebih jangka panjang daripada beberapa peluang spekulatif jangka pendek.”
Siapa yang menggunakan MetaMask Institutional
Telah ada selama lebih dari setahun, Mathew mengungkapkan bahwa 250 organisasi telah mendaftar dan aktif di MetaMask Institutional, sementara 1,800 organisasi yang menggunakan penyedia layanan kustodian MMI berpotensi bergabung.
Akses ke pasar DeFi tetap menjadi pendorong utama basis pengguna, sementara kurang dari setengah pengguna adalah perusahaan yang ingin memiliki kontrol operasional atas portofolio token atau investasi token dalam proyek tertentu:
“Pengadopsi awal kami adalah dana yang berfokus pada crypto-native atau DeFi dan hari ini di platform, sekitar 60% organisasi adalah manajer portofolio DeFi profesional dan 40% bukan pedagang DeFi.”
MMI telah berupaya untuk mempertahankan DNA dan nuansa yang sama dari plug-in ritel Orange Fox, dengan alur pengguna yang familier yang memungkinkan pengguna untuk terhubung ke DApp berbasis Ethereum dan alat-alatnya. Seperti yang dijelaskan Mathew, perbedaan fungsionalitas muncul saat pengguna melihat untuk mengonfirmasi tindakan yang kemudian menautkan ke alamat dompet kustodian tertentu:
“Bergantung pada kebijakan tata kelola apa pun yang telah Anda tetapkan untuk dompet tertentu itu, Anda dapat memiliki pengaturan multi-persetujuan, Anda dapat melakukan penyaringan di tingkat protokol.”
Mathew juga menyoroti perubahan sikap dari institusi terhadap ruang cryptocurrency dan tingkat risk appetite dan eksposur mereka. Di masa lalu, perusahaan tidak nyaman dengan konsep akses berbasis ekstensi browser, lebih memilih partisipasi dalam rantai pribadi:
“Itu berubah. Organisasi termasuk bank investasi yang dulunya melakukan percontohan multi-tahun pada rantai swasta sekarang muncul dengan mengatakan, 'kami ingin melihat kasus penggunaan Web3 yang nyata, kami perlu melakukan kerja keras dan memahami apa yang diperlukan dari sudut pandang operasional. .' Ini adalah kurva belajar yang curam.”
Integrasi MMI dari penyedia layanan kustodian juga berarti bahwa platform tidak selalu tahu mana yang akan melayani kebutuhan institusi tertentu dengan baik. Solusi terbaik adalah bagi pengguna untuk mengotori tangan mereka dan mulai menjelajahi berbagai penawaran dan mekanisme kontrol platform:
“Ada tumpukan untuk setiap jenis kasus penggunaan yang dapat Anda pikirkan, cukup buka dompet MMI dan kemudian letakkan beberapa posisi, bahkan pada jaring uji. Itu adalah jenis percakapan yang kami lakukan dengan institusi di pasar modal.”
Baru-baru ini: Adopsi NFT arus utama sebagian besar akan didorong oleh utilitasnya
Peristiwa yang menjadi berita utama pada tahun 2022 telah menempatkan DeFi dalam sorotan karena alasan yang salah, dengan runtuhnya ekosistem Terra dan efeknya yang mengalir melalui ruang yang menyebabkan investor institusi berpikir dua kali sebelum mengalokasikan dana dalam jumlah besar ke perantara pihak ketiga:
“Saya pikir orang-orang telah mengambil langkah mundur dalam menyadari bahwa mereka telah menempatkan kepercayaan di dalam rekanan yang mungkin belum cukup diukur. Tentu Anda memiliki akses ke kelas aset melalui perantara terpusat, tetapi kemudian, berapa harga yang Anda bayar untuk itu?”
MetaMask Institutional juga menjajaki peningkatan pendidikan dan informasi yang tersedia bagi peserta sebelum mereka berinteraksi dengan platform untuk membantu memandu institusi menuju jenis akses kustodian yang paling dapat diterapkan yang ditawarkan melalui kemitraannya.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional