Masa Depan Agregator Likuiditas DeFi

Agregator likuiditas bukanlah hal baru di dunia keuangan; pada kenyataannya, solusinya telah diterapkan selama bertahun-tahun di seluruh instrumen keuangan tradisional untuk memecahkan likuiditas yang terfragmentasi. Oleh karena itu, tidak mengherankan jika permintaan (dan penggunaan) untuk agregator likuiditas di seluruh ekosistem kripto, terutama di DeFi, meroket.

Untuk memahami peran agregator likuiditas dalam ekonomi kripto yang berkembang, pertama-tama penting untuk memahami apa artinya likuiditas. Dalam konteks yang lebih luas, likuiditas mengacu pada seberapa mudah investor dapat mengubah aset mereka menjadi uang tunai. Pasar yang menawarkan likuiditas tinggi dapat memfasilitasi transaksi besar tanpa slip harga, memungkinkan investor untuk berdagang secara efisien dan efektif.

Pasar crypto selalu memiliki masalah dengan likuiditas. Ini karena ekosistemnya sangat terfragmentasi, dengan penyedia likuiditas individu, kumpulan, dan platform yang melayani kelompok pengguna tertentu di atas blockchain mandiri. Jaringan blockchain yang mendasari beroperasi dalam silo individu dan jarang berkomunikasi satu sama lain, menambah kebingungan.

Selanjutnya, ada ratusan pertukaran kripto yang berbeda, DeFi dApps, platform, dan protokol – masing-masing melayani kelompok pengguna yang berbeda. Selain itu, spektrum peluang investasi yang luas (dan terus berkembang) yang tersebar di seluruh platform ini membuat pengguna sangat sulit untuk menangkap semua pergerakan harga secara efisien. Jika pengguna menginginkan akses ke harga terbaik, mereka harus mendaftar di ratusan platform dan memantau semuanya secara bersamaan – suatu prestasi yang tidak mungkin dicapai secara manual.

Di sinilah agregator likuiditas datang untuk menyelamatkan. Dalam beberapa tahun terakhir, berbagai pertukaran terpusat (CEX), pertukaran terdesentralisasi (DEX), dan agregator likuiditas hibrida telah muncul, secara efektif menghilangkan beberapa hambatan masuk terbesar ke cryptocurrency. 

Agregator Likuiditas Menurunkan Ambang Partisipasi

Agregator likuiditas menggabungkan pesanan dari bursa terintegrasi dan menghubungkan institusi dan investor ritel melalui infrastruktur agregasi di mana pesanan ini dapat diarahkan dan dieksekusi. 

Untuk memfasilitasi kegiatan ini, agregator likuiditas menarik likuiditas dari berbagai sumber. Beberapa agregator mengumpulkan likuiditas dari CEX, DEX, atau kumpulan swap, dan beberapa mengikuti model hybrid, di mana mereka mengumpulkan likuiditas dari CEX dan DEX. Data ini kemudian disajikan kepada investor dan pedagang melalui antarmuka terpadu. Akibatnya, investor mendapatkan akses langsung ke harga dan biaya terbaik yang tersedia di pasar yang lebih luas tanpa memantau semuanya secara manual.

Ambil, misalnya, unizen ekosistem pertukaran cerdas, di mana investor mendapatkan akses ke likuiditas hibrida mendalam yang dikumpulkan dari CEX dan DEX dan alat pengambilan keputusan tingkat lanjut dari satu dasbor. Akibatnya, pengguna Unizen dapat memeriksa titik harga terbaik untuk aset apa pun dan memperdagangkannya dan menukarnya tanpa meninggalkan platform atau mentransfer dana di antara banyak bursa.

Arsitektur CeDeFi (Centralized Decentralized Finance) Unizen memungkinkan pedagang untuk mencari peluang terbaik yang tersedia berdasarkan kedalaman likuiditas, KYC, ketentuan AML, dan biaya. Platform ini juga memfasilitasi perdagangan dengan slippage yang lebih rendah, ketersediaan yang lebih tinggi, dan keamanan yang lebih baik. 

Protokol Orion adalah agregator likuiditas menjanjikan lainnya dan AMM (Pembuat Pasar Otomatis) yang memungkinkan investor mengakses likuiditas dari DEX, CEX, dan kumpulan swap dari satu antarmuka. Platform ini dirancang untuk mengarahkan semua pesanan swap ke pasokan likuiditas dengan nilai terbaik.

Selain itu, platform agregasi likuiditas Orion menghapus proses pendaftaran dan verifikasi yang melelahkan yang harus dilalui pengguna saat mendaftar untuk akun CEX. Ini juga menghilangkan kebutuhan akan banyak dompet, pemeriksaan KYC untuk setiap dompet, dan kebutuhan untuk memantau pergerakan harga di beberapa bursa secara konstan. Sebagai gantinya, pengguna cukup mendaftar di Protokol Orion, menangani verifikasi, dan mulai berdagang di ratusan bursa dari satu akun. 

Masa Depan Adalah Agregasi Likuiditas Lintas Rantai

Saat ini, agregator likuiditas aset virtual yang paling sukses fokus pada penggabungan likuiditas pertukaran dan menggunakan metode berbasis quant untuk memberi investor poin harga terbaik yang tersedia di seluruh pasar. 

Kemampuan pertukaran dan node likuiditas untuk sumber likuiditas di seluruh blockchain secara efisien, patuh, dan transparan tetap menjadi masalah utama meskipun aset virtual dan pertumbuhan industri token menjadi industri multi-triliun dolar. Pertukaran besar miliaran dolar masih menggunakan penyedia likuiditas yang sangat tidak efisien, mahal, dan lambat dengan risiko rekanan yang tinggi.

Sementara agregator DEX dan AMM ada, mereka seringkali terbatas pada menggabungkan likuiditas dan merutekan pesanan pada rantai tertentu – sebagian besar Ethereum. Namun, terlepas dari posisi terdepan Ethereum di lanskap DeFi, beberapa solusi layer-2 lainnya dan blockchain generasi ketiga telah muncul dalam beberapa tahun terakhir, secara bertahap memposisikan diri mereka sebagai hotspot likuiditas baru. Namun, interoperabilitas blockchain yang terbatas, dipasangkan dengan fokus blockchain-centric dari agregator yang ada, telah menciptakan hambatan baru.

Kebutuhan saat ini adalah agregator likuiditas lintas rantai, yang FLUID penawaran. Diluncurkan kurang dari setahun yang lalu, FLUID menawarkan solusi berbasis blockchain tanpa gesekan yang mereplikasi agregasi likuiditas tingkat institusional di pasar FX global, menggunakan dompet MPC terbaik di kelasnya. FLUID mengumpulkan likuiditas di seluruh pasar spot, futures, derivatif, STO, dan SCO untuk menawarkan pembaruan harga real-time kepada penggunanya, strategi berbasis AI Quant, dan latensi hampir nol serta biaya perdagangan.

Tujuan utama FLUID adalah untuk menyediakan likuiditas lintas rantai dan throughput tinggi, yang secara efektif menghilangkan masalah transaksional antara berbagai platform terdesentralisasi. Dengan melakukan ini, FLUID membuka peluang baru yang pada akhirnya akan menghasilkan efisiensi operasional yang lebih tinggi, biaya yang lebih rendah, pengalaman pengguna akhir yang lebih baik, dan batas pengembangan produk baru untuk pertukaran, simpul likuiditas, dan kumpulan likuiditas lintas rantai.

Karena semakin banyak aset yang di-token di masa depan, likuiditas lintas-rantai akan memainkan peran kunci dalam ekspansi lebih lanjut dari ekonomi kripto. FLUID dan agregator lintas rantai baru lainnya akan menjadi pusat perhatian, memberikan kontribusi signifikan terhadap DeFi 2.0.

Penafian: Artikel ini disediakan untuk tujuan informasional saja. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya