Dana Ini Adalah Pembelian Teknologi Terbaik Anda Untuk Tahun 2023 (Menghasilkan 12.1%)

Kami telah melihat lonjakan besar (dan 12% + dividen!) Dalam satu jenis tertentu dana tertutup (CEF) tahun ini—dan semua dari indikator beli saya menunjukkan permainan yang menguntungkan ini masih dalam tahap awal.

Secara khusus, saya sedang berbicara tentang berfokus pada teknologi CEF—yang merupakan kesempatan kedua yang bagus untuk kami beli berkat keuntungan minggu lalu dari perusahaan-perusahaan seperti Apel (AAPL) dan Alfabet (GOOGL).

Membeli CEF teknologi seperti membeli ETF yang berfokus pada teknologi, tetapi dengan dua perbedaan utama:

• Dividen besar: CEF yang akan kita analisis hari ini menghasilkan 12.1%—dan juga membayar dividen setiap bulan. Anda dan saya tahu bahwa kedua hal ini tidak pernah terdengar di dunia saham dan dana “biasa”.
• Diskon besar: Dana ini memberikan diskon 12.2% untuk nilai aset bersih (NAB)—kata CEF bahwa kami akan membayar hanya 88 sen untuk setiap dolar asetnya!

Dana tersebut disebut BlackRock Science & Technology Trust II (BSTZ). Kita akan sampai ke bagian "II" sebentar lagi. Tapi pertama-tama, ada baiknya berhenti mengingat dana ini telah melonjak lebih dari 20%, hanya satu bulan memasuki tahun 2023.

Lalu ada pembayaran dividen, yang berjumlah lebih dari $100 per bulan untuk setiap $10,000 yang diinvestasikan.

Kami juga memiliki lebih banyak potensi keuntungan dengan BSTZ. Karena tidak seperti ETF, dana ini memiliki dua cara untuk memberikan keuntungan harga: melalui apresiasi portofolionya—yang masih undervalued, karena aksi jual tahun lalu—dan diskon 12% untuk NAB. Saat diskon itu menyempit (dan berubah menjadi premium; sepertinya, menurut saya), itu akan menarik harga lebih tinggi.

Tetapi Apakah Dividen 12.1% Itu Berkelanjutan?

Itu selalu merupakan ide bagus untuk mempertanyakan hasil setinggi ini, jadi mari kita lanjutkan dan pisahkan elemen yang mendukungnya.

BSTZ adalah dana yang relatif baru, diluncurkan pada Juni 2019, jadi kami tidak memiliki banyak hal terkait sejarahnya, tetapi memiliki menaikkan dividen tiga kali sejak awal (sekali pada tahun 2020 dan dua kali pada tahun 2021, ditambah dividen khusus yang bagus di tahun yang sama). Itu awal yang bagus. Dan ada tanda-tanda lain bahwa kita bisa mempercayai dividen BSTZ.

Meskipun dana tersebut tidak memiliki rekam jejak yang panjang, kakaknya, the Kepercayaan Sains dan Teknologi BlackRock (BST), telah meningkatkan pembayaran selama hampir satu dekade sambil juga menawarkan dividen khusus yang aneh.

Itu adalah petunjuk pertama kami bahwa pembayaran BSTZ berkelanjutan: kedua dana dikelola oleh grup yang sama, dan riwayat peningkatan pembayaran yang bertanggung jawab dari BST seharusnya menunjukkan bahwa pembayaran BSTZ di masa mendatang kemungkinan besar akan naik, bukan turun. Dan petunjuk kedua kami bahkan lebih meyakinkan.

Sejak portofolio BST meningkat hampir tiga kali lipat dalam waktu kurang dari satu dekade—bahkan setelah aksi jual besar-besaran teknologi tahun 2022—dana tersebut telah menghasilkan keuntungan yang cukup untuk mempertahankan pembayaran selama bertahun-tahun yang akan datang.

Ini tidak mengherankan mengingat portofolionya. Meskipun perjuangan teknologi tahun lalu, Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Mastercard (MA), dan Visa (V) telah mengungguli jangka panjang yang luar biasa. Mereka juga posisi teratas BST, dan ini, selain investasi dana di seluruh dunia teknologi, menyebabkan garis pada bagan di atas naik dan ke kanan selama bertahun-tahun.

Meskipun tidak selalu berarti bahwa BSTZ dapat melakukan hal yang sama, ini adalah satu lagi tanda yang menggembirakan.

Panduan Cepat untuk Dividen CEF yang Berkelanjutan

Ada strategi lain yang dapat Anda gunakan untuk melihat apakah pembayaran CEF cenderung tetap di tempatnya atau naik, atau jika ada risiko pemotongan dividen.

Kuncinya adalah melihat kembali total pengembalian NAV jangka panjang dana tersebut (atau pengembalian portofolio yang mendasarinya, termasuk dividen) dan membandingkannya dengan pembayaran dana tersebut. Perhitungan ini merupakan langkah awal yang baik dalam menentukan apakah CEF dapat mempertahankan tingkat pembayarannya saat ini.

Sejak awal, dan setelah penurunan terburuk dalam saham teknologi sejak Resesi Hebat, pengembalian NAV total tahunan rata-rata 8.7% BSTZ menunjukkan hasil NAB 8.7% yang berkelanjutan.

Jangan membunyikan bel alarm dulu! Karena hasil 12.1% BSTZ didasarkan pada harga pasar (diskon). Dan diskon dana 12% berarti bahwa, berdasarkan NAB per saham, hasil BSTZ pada NAB (atau apa yang perlu dilakukan manajemen di pasar untuk memberi kami hasil 12.1% pada harga pasar) hanya 10.6%, yang mana lebih mudah untuk dapatkan dari 12.1%.

Sekarang mari kita asumsikan bahwa bear market tahun 2022 adalah penyimpangan — asumsi yang sangat realistis, karena teknologi terus menggerakkan setiap aspek kehidupan kita dan akan terus berlanjut selama beberapa dekade mendatang. Itu membuat hasil 12.1% BSTZ sangat stabil: sebelum 2022, pengembalian tahunannya adalah 38.9%, atau lebih dari tiga kali lipat hasil saat ini.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada