Hedge Fund AS Dalam Pandangan Kejaksaan Atas Investasi Binance

Industri cryptocurrency baru saja terkelupas dari bencana tahun 2022 tapi ruangnya masih berantakan seperti dulu. Pernyataan ini disengaja di tengah penyelidikan oleh otoritas Amerika Serikat terhadap investasi dana lindung nilai di Binance, pertukaran crypto terbesar berdasarkan volume perdagangan harian.

Menurut sebuah artikel yang pertama kali muncul di The Washington Post, jaksa federal saat ini sedang menyelidiki dana lindung nilai Amerika dan urusan mereka dengan pertukaran yang berbasis di Malta.

Binance Menjadi Sorotan Atas Dugaan Pencucian Uang

CEO Binance, Changpeng Zhao (CZ), menghabiskan sebagian besar bulan Desember untuk mempertahankan pertukarannya atas apa yang disebutnya sebagai FUD (Fear, Uncertainty and Doubt). Namun, mereka mengatakan di mana ada asap, kemungkinan besar ada api.

Jaksa penuntut Amerika Serikat tampaknya yakin ada 'api' yang membara di pundi-pundi Binance yang tidak dapat melepaskan penyelidikan jangka panjang tentang pedoman pencucian uang potensial.

Dalam beberapa bulan terakhir, kantor pengacara AS untuk Distrik Barat Seattle meminta perusahaan tertentu untuk menyerahkan catatan percakapan mereka dengan pertukaran CZ. The Washington Post, mengutip dua orang yang mengetahui masalah tersebut, meskipun saat ini anonim, yang meninjau salah satu panggilan pengadilan.

Pakar hukum berpendapat, somasi yang belum pernah dilaporkan sebelumnya, tidak boleh berujung pada tuntutan hukum. Untuk saat ini, diskusi berpusat pada kemungkinan penyelesaian dengan Binance, sambil mempertimbangkan apakah tuduhan tersebut memiliki bobot yang cukup untuk menjamin dakwaan terhadap salah satu perusahaan paling berpengaruh di crypto.

Sebuah wawancara baru-baru ini yang menampilkan Patrick Hillmann, chief strategy officer Binance, mengungkapkan bahwa bursa berbicara dengan “hampir setiap regulator di seluruh dunia setiap hari.” Meskipun, permintaan komentar atas penyelidikan AS dari Joshua Stueve, juru bicara Departemen Kehakiman tidak membuahkan hasil.

Investigasi oleh otoritas AS terjadi di tengah keruntuhan dramatis bursa FTX Sam Bankman-Fried. Dengan kata lain, ini terjadi ketika industri crypto dengan hati-hati menyeimbangkan benang yang longgar. Para ahli dan tokoh kunci di bidang tersebut menantikan peningkatan pengawasan yang bertujuan untuk memastikan investor terlindungi dari transaksi segelintir orang yang memiliki posisi kuat.

Penyelidik melihat pola mengkhawatirkan yang menyebabkan keruntuhan kripto raksasa seperti Celcius, Juli lalu. Celsius adalah salah satu pemberi pinjaman terbesar di Alameda Research FTX. Alameda Research, bagian perdagangan bursa FTX Fried, mengajukan kebangkrutan pada bulan November.

Meskipun CZ adalah salah satu pendukung signifikan awal FTX, keputusannya untuk menarik permadani, menjual kepemilikannya di FTT, token yang dikeluarkan oleh bursa yang berbasis di Bahama, meningkatkan ledakan di bulan November. Menyusul keputusan Binance, pelanggan bergegas menarik dana mereka dari FTX, menyebabkan krisis likuiditas, lebih mirip situasi bank run.

Perhatian Beralih ke Pertukaran Berbasis Malta

Regulator tampaknya memusatkan perhatian pada Binance, pertukaran crypto terbesar, meskipun CZ menggambarkan dirinya sebagai juara untuk pengawasan. Selama konferensi di Indonesia akhir tahun lalu, CEO Binance mengatakan, “regulator berhak untuk meneliti industri ini jauh lebih keras, yang mungkin merupakan hal yang baik.”

Binance, bagaimanapun, bukanlah unit SI untuk kerjasama dengan regulator keuangan. Bahkan, terus menggagalkan upaya regulator dan penegak hukum, demikian pemikiran para pakar hukum. Binance tidak melakukan KYC selama bertahun-tahun, membiarkan pelanggan membeli dan menjual crypto tanpa mengidentifikasi diri mereka sendiri. Situasi ini memudahkan pelaku pencucian uang untuk melakukan kegiatan kriminal mereka tanpa diketahui, menurut John Ghose, mantan jaksa dari Departemen Kehakiman AS.

Hillmann dari Binance mengakui, pertukaran yang berbasis di Malta itu tidak patuh untuk menetapkan standar peraturan selama tahun-tahun awal pertumbuhannya yang cepat. Namun, dia menekankan bahwa Binance dalam beberapa tahun terakhir, berfokus pada program kepatuhan peraturan dan bekerja sama dengan penegak hukum untuk menangkap penjahat dari platform kriptonya.

“Selama dua tahun terakhir, perusahaan telah sepenuhnya mengubah posturnya. Sekarang kami memiliki sumber daya tersebut, kami dengan mudah menjadi salah satu pihak yang paling proaktif untuk mengidentifikasi, membekukan, dan mendapatkan kembali dana tersebut, ”kata Hillmann.

Chainalysis, salah satunya industri kripto penyedia data teratas, melaporkan pada tahun 2022 bahwa kejahatan berbasis crypto mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $14 miliar pada tahun 2021 dari hanya sekitar $4.6 miliar pada tahun 2017 – tahun Binance didirikan. Meskipun demikian, selama periode ini adopsi crypto tumbuh secara eksponensial, sementara persentase keseluruhan transaksi terlarang turun.

Menurut pendapatnya dan berdasarkan pengalamannya yang luas, Ghose menganggap bahwa penyelidik memusatkan perhatian pada Binance karena telah melanggar Undang-Undang Kerahasiaan Bank. Undang-undang menuntut semua lembaga keuangan memverifikasi identitas pelanggan mereka dan melaporkan semua aktivitas yang dianggap mencurigakan, terutama yang dianggap sebagai pencucian uang dan penggelapan pajak di antara parameter lainnya.

Ghose menjelaskan bahwa panggilan dari pengadilan mungkin meneliti hubungan Binance dengan pelanggan yang berbasis di Amerika Serikat. Namun, mantan jaksa tidak memiliki informasi langsung tentang penyelidikan pertukaran crypto terbesar di dunia.

 “Dasar dari tuduhan itu adalah apakah ada pelanggan AS. Jika ada pelanggan AS, ada biaya untuk menghindari persyaratan pencucian uang,” jelas Ghose kepada The Washington Post.

Bagaimana Pertukaran Zhao Menanggapi?

Binance menampilkan dirinya sebagai juara terdepan untuk kepatuhan terhadap peraturan. Pertukaran tersebut membentuk dewan penasehat global yang diketuai oleh Max Baucus, mantan senator Demokrat dari Montana, yang merupakan duta besar AS untuk China, selama pemerintahan Obama. Dewan merasa terhormat memiliki David Plouffe, mantan penasihat utama dalam pemerintahan Obama. Pada bulan Desember, dewan tersebut secara resmi bergabung dengan Kamar Dagang Digital, sebuah asosiasi lobi crypto yang berdomisili di Washington.

“Binance.US, platform perdagangan yang berbasis di Palo Alto, California yang dimiliki oleh Zhao, menyewa dua perusahaan lobi luar baru dan meluncurkan komite aksi politik, yang memungkinkannya mengumpulkan dana dari jajarannya sendiri dan mendistribusikan hasilnya sebagai kontribusi kampanye, federal catatan menunjukkan. Dan itu mempekerjakan mantan agen FBI BJ Kang, yang mengarahkan penyelidikan profil tinggi perdagangan orang dalam di Wall Street, sebagai kepala investigasi pertamanya, ”The Washington Post melaporkan.

Terlepas dari laporan yang dikonfirmasi ini, juru bicara dari Binance.US berpendapat bahwa perusahaan tersebut tidak memiliki niat untuk melakukan donasi berbasis politik. Menurut Carlos Gomez, kepala investasi di Belobab Crypto Asset Fund, Changpeng Zhao hanya "mencoba melakukan hal yang benar" dengan berdiskusi dengan para pemimpin pemerintah untuk mendorong regulasi dan membantu menyelamatkan perusahaan crypto yang menghadapi ketidakstabilan keuangan yang disebabkan oleh jangka panjang. -berlari kripto musim dingin.

Dengan kata lain, CZ saat ini menjual dirinya sebagai “orang yang dapat dipercaya” pada saat crypto dapat menggunakan lebih banyak orang jujur. Namun, terbukti bahwa Zhao kehilangan kepercayaan dari pelanggannya dan cepat.

Pertukaran melihat lebih dari $ 3 miliar dalam penarikan dalam waktu singkat 24 jam pada bulan Desember. Nansen, sebuah firma analitik crypto melaporkan bahwa dana yang keluar dari bursa melampaui deposit bersih, menjadikannya penarikan terbesar yang tercatat dalam satu hari dari bursa.

Investor khawatir, menurut Carol Alexander, seorang guru crypto dan profesor keuangan dari University of Sussex. Pedagang volume besar, yang dikenal sebagai paus “mulai keluar dari Binance saat tekanan peraturan meningkat,” dia menimpali.

CZ menghabiskan sebagian besar hari-hari awal di bulan Desember untuk meyakinkan dunia bahwa pertukarannya dalam keadaan sehat secara finansial dan memiliki cadangan yang cukup untuk mendukung simpanan pelanggan. Seorang juru bicara perusahaan mengklaim pada bulan Desember bahwa “setiap pengguna dapat menarik aset mereka dari Binance dan perusahaan akan terus berfungsi seperti biasa.”

Klaim dengan cepat menghilang ketika auditor perusahaan, Mazars menangguhkan hubungan dengan semua bisnis berbasis crypto, termasuk Binance pada bulan Desember yang sama. Rupanya, keputusan itu diambil “karena kekhawatiran tentang cara laporan-laporan ini dipahami oleh publik.”

Binance terlihat bertentangan dengan Mazars atas audit tersebut, dengan mengatakan bahwa mereka adalah "pihak ketiga", sementara auditor menganggap bahwa laporan penilaian bukan merupakan jaminan atau opini yang mengikat secara hukum.

Menurut Vivian Sang, seorang profesor akuntansi di University of Minnesota, Mazars mengundurkan diri karena “memberikan opini audit atau jaminan atas peninjauan cadangan Binance akan secara signifikan meningkatkan risiko dituntut jika nantinya ternyata Binance tidak memiliki cukup uang untuk menutupi aset pelanggan.”

Sementara itu, penyelidikan oleh otoritas AS dapat menemui jalan buntu jika mereka mengetahui bahwa Binance mungkin tidak tunduk pada hukum Amerika. Perusahaan ini lahir di China – pindah ke Jepang dan kemudian ke Malta untuk mencari yurisdiksi ramah crypto. Apalagi, CZ sejak 2020 menegaskan bahwa perusahaannya tidak memiliki kantor pusat resmi.

Menurut Reuters dan juga dilaporkan oleh The Washington Post, “Binance Holding Ltd., sebuah perusahaan cangkang yang mengoperasikan beberapa anak perusahaan Binance, berbasis di Kepulauan Cayman, tetapi Zhao juga terhubung dengan lusinan unit bisnis di seluruh dunia, termasuk di Kepulauan Virgin Inggris, Singapura, Irlandia, Liechtenstein, dan Seychelles.”

Pakar industri berpendapat bahwa kesuksesan yang dinikmati oleh Binance adalah sebagai hasil dari promosi dan penjualan derivatif crypto finansial berisiko yang memungkinkan pengguna untuk terlibat dalam taruhan dengan leverage tinggi sambil berspekulasi pada token digital seperti Dogecoin, proyek crypto bertema anjing.

Produk keuangan seperti ini dilarang di AS, dengan Binance mengunci pelanggan yang berbasis di Amerika. Pertukaran, sejak 2019, mengunci pelanggan di AS dari mengakses bursa lepas pantai, mendukung derivatif.

Binance.US, anak perusahaan Binance yang berbasis di Amerika Serikat memiliki daftar aset pilihan di menunya. Perusahaan tersebut dikatakan beroperasi secara independen dari platform crypto saudaranya yang lebih besar, Binance.com.

AS, Kuba, Wilayah Krimea, Iran, Suriah, dan Korea Utara adalah beberapa wilayah yang dibatasi di situs web Binance. Meskipun ada pembatasan, beberapa orang yang berbasis di AS mengklaim bahwa mereka dapat melewati tembok tersebut. Ada video cara mengakses produk Binance.com di YouTube dan Reddit dari Amerika Serikat.

Terlepas dari tuduhan tersebut, Binance melalui petugas strateginya, Hillmann mengatakan bahwa celah tersebut telah diuji dan tampaknya tidak berhasil. “Saat ini tidak ada kemampuan bagi pengguna mana pun di AS untuk dapat mengakses Binance.com,” katanya.

Wawancara yang dilakukan oleh The Washington Post menampilkan dana lindung nilai yang berfokus pada crypto menekankan bahwa perusahaan memiliki akun dengan Binance.US terlepas dari menu aset yang dapat diperdagangkan yang terbatas. Beberapa hedge fund mengatakan bahwa mereka tidak menggunakan produk Binance.com apa pun dan lebih memilih Coinbase, salah satu dari sedikit perusahaan crypto yang terdaftar secara publik.

Di sisi lain, Binance mempertahankannya sebagai perusahaan yang taat hukum dan bekerja sama dengan penyelidik. Terlepas dari klaim ini, Binance.com tidak terdaftar di Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan Departemen Keuangan, atau FinCEN, meskipun ini adalah persyaratan dasar untuk mematuhi Undang-Undang Kerahasiaan Bank.

Artikel Terkait: