Pasar perumahan Amerika mungkin akan segera menghadapi gelembung berikutnya karena harga rumah di seluruh negeri terus berlanjut didorong oleh permintaan, spekulasi, dan pengeluaran besar-besaran yang dapat mengakibatkan keruntuhan. Selain itu, banyak pemilik rumah memilih untuk tetap tinggal karena kenaikan suku bunga hipotek, menciptakan kekurangan perumahan.
Data dari Asosiasi Hipotek Nasional Federal, umumnya dikenal sebagai Fannie Mae, ditemukan bahwa 92% pemilik rumah menganggap rumah mereka saat ini terjangkau. Namun, temuan lebih lanjut menunjukkan bahwa 69% dari populasi umum, yang terdiri dari pemilik rumah dan penyewa, percaya bahwa menjadi terlalu sulit untuk menemukan perumahan yang terjangkau.
Web3 dan pasar real estat
Sementara nasib pasar perumahan Amerika Serikat masih belum jelas, munculnya model bisnis Web3 berbasis di sekitar token nonfungible (NFT), teknologi blockchain dan cryptocurrency bertujuan untuk memecahkan banyak masalah yang saat ini mengganggu pasar real estat triliun dolar Amerika.
Jerry Chu, CEO platform tokenization Lofty AI, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa meskipun real estat adalah salah satu kelas aset terbaik untuk penciptaan kekayaan di seluruh dunia, kebanyakan orang tidak dapat mengaksesnya karena tiga alasan utama:
“Real estate, terutama saat ini, mahal. Bahkan jika seseorang bisa mendapatkan hipotek, berkali-kali uang muka membutuhkan terlalu banyak uang tunai. Proses real estat juga membuat frustrasi, karena hipotek perlu disetujui dan proses escrow judul bisa memakan waktu hingga 60 hari. Akhirnya, tidak ada banyak likuiditas di real estat, oleh karena itu penjual kemungkinan akan kehilangan uang jika mereka ingin melikuidasi dengan cepat.”
Untuk membuat real estat dapat dijangkau oleh massa, Chu memutuskan untuk membuat platform yang dapat memecah-belah properti. Dikenal sebagai Lofty AI, Chu menjelaskan bahwa platform tersebut dibangun di atas blockchain Algorand dan terdiri dari berbagai properti persewaan turnkey yang dapat dibeli oleh banyak investor secara fraksional hanya dengan $50. “Anda dapat menganggap setiap properti sebagai blockchain mininya sendiri di jaringan Algorand. Aset, atau token unik, dibuat untuk setiap properti yang terdaftar. Pasokan token berbeda tergantung pada seberapa mahal propertinya, ”kata Chu.
Sementara konsep tokenizing real estate telah menjadi agak umum — misalnya, penelitian Cointelegraph baru-baru ini menemukan bahwa sektor real estat make up 89% dari semua token keamanan yang diperdagangkan — Chu menunjukkan bahwa Lofty adalah platform investasi aktif. “Platform serupa berinvestasi dalam real estat dan menyerahkan properti kepada pelanggan, tetapi kami mengizinkan investor untuk mengelola properti ini dan terus mendapatkan imbalan dan pendapatan.”
Menguraikan hal ini, Chu menjelaskan bahwa Lofty didasarkan pada model kepemilikan bersama di mana akta untuk setiap properti yang terdaftar di pasar dipegang dan dimiliki oleh perseroan terbatas, atau LLC. Ketika investor membeli token, mereka segera menjadi anggota entitas itu, yang berarti mereka memiliki persentase dari bisnis itu.
Seperti platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) lainnya, Lofty memiliki sistem tata kelola yang memungkinkan pemegang token untuk memilih cara mengelola properti yang mereka miliki. “Pemegang token harus mencapai suara mayoritas 60% agar keputusan dapat ditindaklanjuti. Suara yang menang kemudian dikirim ke manajer properti untuk dilaksanakan. Keputusan ini dapat mencakup pemeliharaan, perubahan sewa, keputusan penggusuran, dan banyak lagi.”
Chu menambahkan bahwa investor juga dapat memperoleh bagian dari pendapatan sewa yang dihasilkan dari penyewa, yang dapat ditarik ke rekening bank atau disumbangkan ke Mercy Housing, sebuah organisasi perumahan yang terjangkau. “Sebagian besar pengguna Lofty peduli dengan apresiasi token mereka pada properti yang mereka beli, dan, oleh karena itu, menyumbangkan pendapatan yang mereka peroleh untuk program perumahan yang terjangkau,” kata Chu.
Meskipun demikian, Chu menekankan bahwa tujuan di balik Lofty adalah membuat investasi real estat lebih mudah diakses. “Sepertinya begitu, karena platform ini diluncurkan tahun lalu dan sudah memiliki hampir 4,000 pengguna,” katanya. Takahito Torimoto, seorang arsitek solusi dan pengguna Lofty, lebih lanjut mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ia telah menjadi investor real estat selama beberapa tahun, tetapi Lofty telah menjadi solusi ideal karena likuiditas dan pengembalian platform. "Tidak ada biaya untuk pengguna, dan mengingat pasar real estat saat ini, Lofty tampak jauh lebih baik untuk sebagian besar strategi 'pensiun dini' saya," katanya.
Selain Lofty, pemberi pinjaman hipotek LoanSnap meluncurkan stablecoin yang didukung hipotek pada Protokol Bacon mereka pada akhir tahun lalu. Karl Jacob, CEO LoanSnap dan salah satu pendiri Bacon Protocol, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa sementara token yang didukung hipotek memecahkan banyak masalah yang terkait dengan stablecoin, aset digital ini juga menguntungkan pemilik rumah dan pembeli saat ini.
Secara teknis, LoanSnap memiliki NFT yang dicetak terkait dengan hak gadai individu, yang merupakan hak kepemilikan properti yang menjamin pinjaman hipotek. NFT tersebut kemudian digunakan untuk mendukung stablecoin LoanSnap yang dikenal sebagai “token bHome.” Jacob menjelaskan bahwa sistem ini bermanfaat karena beberapa alasan:
“Stablecoin yang didukung hipotek menguntungkan bagi pemilik rumah dan pembeli karena kecepatan adalah segalanya dalam transaksi real estat. Proses ini bekerja dengan cepat karena memanfaatkan blockchain Ethereum. Anda dapat melihat pinjaman ditutup dan didanai dalam waktu 24 jam atau kurang, tergantung pada kepatuhan negara bagian.”
Dengan kata lain, membungkus NFT di sekitar hak gadai hipotek dan menempatkan aset itu di jaringan blockchain memungkinkan siapa pun mengakses catatan itu. “Kami menyediakan data dalam jumlah minimal, sehingga individu hanya dapat melihat alamat properti, ukuran gadai, dan nilai properti,” kata Jacob.
Jacob mengklaim bahwa stablecoin bHome juga membuka akses ke pasar perumahan AS. “Investor yang membeli token bHome mendapatkan eksposur ke pasar perumahan tanpa harus memiliki rumah. Ini hanyalah kumpulan hipotek di seluruh negeri yang menawarkan cara yang bagus untuk berpartisipasi tanpa biaya yang terkait dengan kepemilikan rumah.” Meskipun platform ini cukup baru, Jacob berbagi bahwa sekitar 30 hipotek di LoanSnap digunakan untuk kumpulan stablecoinnya, mencatat bahwa platform tersebut telah meminjamkan lebih dari $7 juta dibandingkan dengan nilai rumah $42 juta di platform.
Beberapa properti real estat AS juga baru-baru ini dijual sebagai NFT, sebuah konsep yang tampaknya menarik pembeli rumah Generasi-Z. Ini penting, sebagai data menunjukkan bahwa Gen Z hanya menghasilkan 2% dari semua penjualan rumah pada tahun 2020. Natalia Karayaneva, CEO dan salah satu pendiri Propy — platform real estat berbasis blockchain — mengatakan kepada Cointelegraph bahwa Propy telah baru-baru ini menjual tiga properti NFT: satu di Kyiv dan dua di Florida. “Kami adalah platform pertama yang menjual real estat sebagai NFT, yang telah menghasilkan sejumlah manfaat bagi pembeli dan penjual pertama kali,” kata Karayaneva.
Pada tingkat teknis, Karayaneva menjelaskan bahwa Propy dapat melakukan ini dengan menjual properti LLC yang diberi token. Catatan pembelian untuk setiap properti langsung di blockchain Ethereum. Setelah properti terjual, hak kepemilikan ditransfer sebagai NFT ke alamat dompet pembeli rumah. Karayaneva menjelaskan:
“Properti NFT terbaru yang dijual di Tampa dibeli menggunakan stablecoin USD Coin. Penawaran terjadi secara real-time dan kepemilikan ditransfer dalam 15 menit setelah penutupan penjualan, yang menyederhanakan dan mempercepat seluruh proses pembelian rumah tradisional. Ini penting karena pasar perumahan AS sangat kompetitif saat ini sehingga orang tidak punya waktu untuk menunggu. Properti NFT juga sepenuhnya transparan, sehingga calon pembeli dapat membuat keputusan yang tepat dengan melihat penilaian, kontinjensi, dan hal lain di depan.”
Mengingat transparansi dan sifat cepat dari penjualan rumah NFT, Karayaneva menyebutkan bahwa konsep tersebut sangat menarik bagi generasi muda. “Dua properti yang kami jual di Florida menarik banyak Gen Z karena Anda sekarang dapat membeli rumah dengan mengklik tombol,” katanya. Karayaneva menambahkan bahwa klien yang lebih tua telah menyatakan minatnya mengenai seberapa aman proses ini karena semuanya dicatat pada buku besar blockchain yang tidak dapat diubah.
Memberi pemilik rumah akses ke data mereka dengan NFT
Blockchain Home Registry (BHR) adalah proyek Web3 lain yang menggunakan NFT untuk mewakili kepemilikan rumah. BHR adalah platform DeFi yang dibangun di atas blockchain Ethereum yang memungkinkan pemilik rumah untuk mengklaim NFT terverifikasi dari properti mereka, memberi mereka akses ke catatan sejarah permanen yang dapat ditransfer dari rumah mereka. James Rogers, CEO Torii Homes — perusahaan teknologi real estat yang mengembangkan BHR — mengatakan kepada Cointelegraph:
“Sementara orang saat ini memiliki rumah mereka, mereka tidak memiliki data yang terkait dengannya. Misalnya, perusahaan judul sering kali mengetahui lebih banyak tentang sejarah rumah pemilik daripada mereka sendiri. Ada peluang bagi seluruh industri real estat untuk berkolaborasi dengan pemilik rumah untuk memastikan individu memiliki data yang terkait dengan rumah mereka.”
Rogers menjelaskan bahwa BHR memungkinkan pemilik rumah untuk mengklaim rumah mereka sebagai NFT terverifikasi setelah menyelesaikan proses Know Your Customer (KYC) yang menyeluruh. Setelah diverifikasi, NFT pemilik rumah ditempatkan pada platform BHR, yang kemudian memungkinkan organisasi di seluruh industri real estat untuk membangun layanan dengan menggunakan data dari platform. Ini memungkinkan organisasi dan pemilik rumah untuk memonetisasi data mereka.
Zach Gorman, salah satu pendiri Torri Homes, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa pemilik rumah dapat melihat semua dokumen rumah mereka di dasbor pada platform BHR. “Pemilik rumah dapat menambah dan memelihara catatan mereka dari waktu ke waktu dan kemudian dapat memilih untuk memonetisasi data tersebut dengan mengizinkan organisasi lain mengaksesnya.” Misalnya, Gorman menjelaskan bahwa perusahaan asuransi dapat lebih efisien mengutip kebijakan menggunakan data tentang rumah yang terdaftar di BHR:
“Pada saat yang sama, data yang ditambahkan akan memberi tahu pemilik rumah tentang risiko seperti kebakaran atau banjir yang mungkin mereka hadapi. Dan, ketika perusahaan asuransi lain membangun integrasi di atas data yang ditambahkan, mereka akan memberikan kompensasi kepada perusahaan pertama untuk data mereka. Bahkan jika pemilik rumah memilih untuk bekerja dengan perusahaan yang terakhir, yang pertama tetap menang juga.”
Gorman menambahkan, meski BHR baru diluncurkan pada 26 April, sejumlah pemilik rumah dan penyedia layanan telah menyatakan minatnya untuk menggunakan platform tersebut. “Kekuatan data belum pernah ditaruh di atas meja sebelumnya untuk pemilik rumah, jadi ini adalah kesempatan besar untuk mendemokratisasikan itu dan mengembalikan kekuasaan ke tangan pemilik rumah.”
Tantangan dapat menghambat adopsi
Sementara solusi Web3 dapat membantu memecahkan banyak tantangan yang saat ini dihadapi pemilik rumah dan pembeli, tetap dipertanyakan bagaimana arus utama akan bereaksi terhadap inovasi ini.
Misalnya, Karayaneva berbagi bahwa properti yang dijual sebagai NFT melalui Propy harus dibeli menggunakan Koin USD (USDC) stablecoin, namun ini mungkin menantang bagi non-crypto native. Meskipun Karayaneva menyebutkan bahwa Propy membantu memfasilitasi transfer fiat ke USDC, pengguna yang ingin membeli rumah NFT mungkin juga kesulitan karena fakta bahwa pinjaman tidak dapat diambil. “Saat ini, kami hanya menerima penawaran tunai penuh, tetapi kami sedang berupaya menggabungkan solusi untuk mendapatkan hipotek yang diaktifkan crypto di tempat,” kata Karayaneva.
Selain itu, membuat arus utama mengadopsi solusi blockchain mungkin juga rumit. Misalnya, Rogers menjelaskan bahwa BHR awalnya diluncurkan dengan MetaMask. Meskipun perlu dicatat bahwa Basis pengguna rata-rata bulanan MetaMask tumbuh, MetaMask dan populer lainnya dompet kripto adalah rentan terhadap serangan dan peretasan malware.
Dari perspektif teknis, penting untuk menunjukkan bahwa sebagian besar solusi Web3 yang disebutkan didasarkan pada blockchain Ethereum, yang terkenal dengan biaya gas yang tinggi. Jacob berbagi bahwa, sementara menggunakan jaringan Ethereum bermanfaat bagi Protokol Bacon, tim di belakang proyek telah bekerja keras untuk menyembunyikan biaya gas yang tinggi dari pembeli bHome. Di sisi lain, Chu mengatakan bahwa dia memilih untuk membangun Lofty di blockchain Algorand karena biaya bahan bakarnya yang rendah. “Lofty mengirimkan transfer kecil ke dompet pengguna secara teratur, jadi jika ini dibangun di rantai lain dengan biaya gas tinggi, itu akan jauh lebih mahal,” katanya.
Terakhir, penting untuk menunjukkan bahwa masalah hukum mungkin muncul saat menerapkan standar NFT dan DeFi pada transaksi real estat. Dengan pemikiran ini, Jacob berbagi bahwa LoanSnap melakukan sejumlah besar penelitian ketika mempertimbangkan komponen peraturan yang terkait dengan stablecoin yang didukung hipotek. “LoanSnap diatur dan diaudit oleh negara, jadi kami sudah punya regulasinya. Pertanyaan yang diajukan orang adalah apakah ini sekuritas, tetapi hal yang menarik tentang hipotek adalah bahwa itu bukan sekuritas.”
Selain tantangan, Rogers mengatakan bahwa pemilik rumah dan pembeli yang menggunakan solusi Web3 seperti BHR tidak perlu sepenuhnya memahami komponen di balik platform, mereka hanya perlu tahu bahwa mereka berfungsi. “Ketika saya menjelaskan BHR, orang-orang tertarik meskipun mereka tidak tahu banyak tentang NFT dan blockchain. Idenya di sini adalah untuk mengarahkan pengguna baru ke ruang Web3 dan mengubah industri real estat tradisional. Itu yang membuat kami bersemangat.”
Sumber: https://cointelegraph.com/news/web3-solutions-aim-to-make-america-s-real-estate-market-more-accessible