Apa itu Protokol Penyeimbang? Semua yang Perlu Anda Ketahui

Balancer adalah salah satu pembuat pasar otomatis (AMM) dan pertukaran terdesentralisasi paling populer di jaringan Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk menukar token secara instan dan mendapatkan biaya ketika mereka menyediakan likuiditas ke kumpulan yang berbeda.

Balancer bersaing dengan platform lain seperti berbasis ERC20 Tidak bertukar tempat dan SushiSwap. Ini memiliki kelebihan dan kekurangannya.

Berikut ini bertujuan untuk menjawab pertanyaan mengenai Balancer, memeriksa fitur inti, dukungan pelanggan, jaminan keamanan, dan lain sebagainya.

Protokol Penyeimbang

Dengan penggunaan kumpulan likuiditas, platform AMM ini memungkinkan pengguna untuk menukar aset ERC-20 mereka tanpa memerlukan entitas atau otoritas terpusat. Pengguna penyeimbang juga dapat memperoleh bagian dari biaya perdagangan karena mereka menyediakan likuiditas.

Untuk meningkatkan likuiditas pada Balancer Protocol, platform menawarkan beberapa insentif kepada pengguna. Apa yang membedakannya dari beberapa senjata besar di ruang protokol AMM adalah sejauh menawarkan fleksibilitas yang cukup kepada pengguna untuk membuat kumpulan likuiditas pribadi mereka.

Pengguna pada akhirnya dapat membuat kumpulan menggunakan dua atau lebih aset kripto pilihan mereka. Sama seperti pembuat pasar otomatis terkemuka lainnya, Balancer mengarahkan perdagangannya melalui kumpulan likuiditas apa pun yang diperlukan untuk mengamankan harga terbaik bagi pengguna.

Tiga demografi pengguna utama di Balancer termasuk pedagang, investor, kontrak pintar, penyedia likuiditas, dan arbitrase (mereka memanfaatkan spread harga yang berbeda di seluruh platform.)

Pro:

• Sepenuhnya terdesentralisasi dan tanpa izin
• Kolam likuiditas terbuka untuk siapa saja
• AMM yang dapat disesuaikan

Cons:

• Terbatas hanya untuk Token ERC-20
• Tidak ada aplikasi seluler yang tersedia
• Biaya bahan bakar tinggi
• Tidak ramah pemula
• DEX tidak diatur

Apa itu Balancer?

Balancer adalah pertukaran berbasis Ethereum yang terdesentralisasi dan salah satu pembuat pasar otomatis (AMM) terkemuka di dunia cryptocurrency. Ini berjalan di mainnet Ethereum dan memungkinkan pengguna untuk mendapatkan keuntungan dari beberapa fitur untuk membuat produk DeFi.

Diluncurkan kembali pada tahun 2019 oleh pendiri Balancer Labs – Mike McDonald dan Fernando Martinelli. Kedua pendiri adalah kontributor veteran untuk industri kripto dan telah berkolaborasi mengerjakan proyek blockchain dan DeFi lainnya.

Pengembangan Balancer dimulai pada 2018 dengan rilis perunggunya. Sisa dari tiga fase ditayangkan pada tahun 2020. Rilis perunggu mengikuti putaran pendanaan pada Maret 2020, dengan Balancer mengumpulkan $3 juta.

Pada tahun-tahun awal peluncuran Balancer, sekitar 100 juta token BAL (token utilitas Balancer) dicetak. Protokol merilis 75% dari mereka ke penambang dan mendistribusikan 25% di antara pengembang dan pemegang sahamnya. Dalam prosesnya, ia menjual 5 juta token ke publik.

Produk dan Fitur Penyeimbang

Pertukaran Penyeimbang

Balancer memungkinkan pengguna untuk berdagang dengan harga optimal. Protokol mendorong perdagangan yang efisien melalui pengumpulan likuiditas crowdsourced dari portofolio investor saat menggunakan fitur Perutean Pesanan Cerdas untuk menemukan harga terbaik bagi para pedagang.

Pengguna dapat menukar kombinasi token ERC-20 apa pun di Balancer dan mendapatkan akses ke harga cerdas, perlindungan MEV, dan subsidi/optimasi gas.

Aplikasi Perdagangan

Untuk mulai menggunakan Aplikasi Perdagangan protokol, membeli dan menjual atau menyimpan mata uang kripto, pengguna hanya perlu membuat dompet mandiri.

Token BAL

Menyediakan likuiditas atau perdagangan pada Balancer Protocol menghasilkan token BAL pengguna.

Token BAL dapat diklaim dan digunakan untuk berpartisipasi dalam protokol tata kelola Balancer. Dalam hal ini, penyedia likuiditas diberikan hak suara tergantung pada persentase token yang mereka pegang atau pertaruhkan di kumpulan.

Kolam Penyeimbang

Balancer Pools menjalankan kontrak cerdas dan mempertahankan nilai dengan memiliki dua atau lebih token ERC-20. Setiap token memiliki bobotnya sendiri, dan pengguna dapat memperdagangkannya dengan token lain di dalam kumpulan itu. Kontrak pintar menyesuaikan kembali kumpulan untuk mempertahankan nilai likuiditas yang proporsional dan setara di dalamnya.

Melakukannya menjaga nilai setiap token proporsional dengan nilai likuiditas di seluruh kumpulan. Pemilik kolam menerima biaya dari perdagangan yang terjadi di dalam kolam. Protokol ini menawarkan dua jenis kumpulan utama:

• Kolam Renang Umum: Kumpulan ini memungkinkan siapa saja untuk menyediakan likuiditas ke Balancer dengan menambahkan aset digital. Pembuat dapat mengatur parameter kumpulan publik sebelum meluncurkan, dan parameter ini tidak dapat diubah bahkan oleh mereka. Public Pools sangat penting bagi investor skala kecil yang lebih memilih untuk mendapatkan bayaran dari kepemilikan mereka.
• Kolam Renang Pribadi: Di sini, hanya pencipta yang dapat menambahkan atau menarik aset. Pembuat juga dapat menyesuaikan parameter kumpulan, termasuk bobot, aset yang dapat diterima, dan biaya. Kumpulan pribadi sangat bagus untuk manajer aset yang memiliki portofolio besar dan lebih memilih untuk mendapatkan biaya atas aset digital tertentu.

Desain terbuka Balancer memungkinkan siapa saja untuk membuat jenis kumpulan mereka sambil memilih antara fungsi yang berbeda dan opsi harga yang fleksibel.

Di bawah ini adalah beberapa contoh dari banyak pilihan kumpulan yang tersedia untuk berbagai kombinasi token.

• Kolam Stabil: Stable Pools cocok untuk token yang dipatok lunak dengan koefisien korelasi tinggi seperti DAI/USDC/USDT.
• Kolam Tertimbang: Pool berbobot dirancang untuk penggunaan yang luas, termasuk beberapa token yang tidak memiliki koneksi harga seperti DAI/WETH.
• Kolam MetaStable: Ini dirancang untuk mendukung token yang tidak dipatok yang menjaga korelasi. Token semacam itu, bagaimanapun, dapat menyimpang dari waktu ke waktu dan contoh yang baik adalah turunan.
• Kolam Terkelola: Ini dibangun untuk memberikan fleksibilitas maksimum dan solid yang dibutuhkan untuk mengelola dana dinamis.
• Pool Bootstrap Likuiditas: Kumpulan ini berguna untuk mengubah likuiditas satu token menjadi token lainnya.

The Vault

Vault adalah komponen utama Balancer. Ini adalah kontrak cerdas yang mengontrol dan menyimpan semua token di setiap kumpulan Balancer. Selain menjadi bagian penting dari ekosistem, brankas berfungsi sebagai pintu gerbang di mana pengguna melakukan sebagian besar operasi seperti bergabung, bertukar, dan keluar.

Manajemen dan akuntansi token dipisahkan dari logika kumpulan di Vault. Klaim penyeimbang Kontrak pool menjadi lebih mudah karena tidak perlu mengelola aset secara aktif dan hanya menghitung keluar, bertukar, dan bergabung.

Router Pesanan Cerdas (SOR)

Smart Order Router dari Balancer membantu para pedagangnya menemukan harga terbaik. Ini mengidentifikasi perdagangan terbaik untuk satu set output dan input token tertentu jika mereka adalah swap langsung dalam satu kumpulan atau campuran transaksi di beberapa kumpulan.

Smart Order Router meningkat dengan perluasan keragaman Balancer Pools, dan terus berkembang saat jenis pool tambahan dengan matematika yang berbeda diperkenalkan. Ini berarti bahwa kumpulan ekosistem Balancer semuanya dapat melakukan perdagangan.

Selain itu, dengan mengintegrasikan dan menghubungkan dengan Smart Order Router, kumpulan kustom apa pun di Balancer dapat menggunakan fitur likuiditas Balancer.

Kemitraan Gnosis Penyeimbang (BGP)

Di app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership adalah antarmuka perdagangan default. Ini mempekerjakan Gnosis Solvers dan Balancer Vault untuk melakukan perdagangan dalam batch. Trader dapat mengirimkan swap menggunakan Gnosis Solvers dengan menandatangani pesan yang memulai transaksi tanpa gas.

Untuk menjaga pedagang tetap aman untuk Miner Extractable Value atau MEV, Pemecah mencocokkan transaksi menggunakan likuiditas on-chain, memfasilitasi pemanfaatan Kebetulan Keinginan. BGP menggunakan beberapa Dexe untuk menjamin pedagang selalu menerima harga terbaik.

Integrasi solid BGP dengan Balancer's Vault memungkinkannya melakukan transaksi multi-hop yang canggih dengan transfer token minimum sambil menurunkan biaya transaksi. Ini mengelompokkan transaksi tanpa gas, memastikan bahwa pedagang yang gagal tidak menyebabkan kerugian biaya.

Cara Membuka Akun Balancer

Memulai Balancer sangatlah mudah. UX platform membuat akses dan navigasi menjadi mulus, menyediakan alat yang berguna dan ditempatkan dengan baik untuk berdagang, berinvestasi, dan menarik token.

Trader dan manajer portofolio dapat memanfaatkan produk dan fitur unik Balancer untuk berinvestasi atau membangun platform untuk menciptakan jenis aplikasi keuangan terdesentralisasi (dApps) inovatif baru.

Di pojok kiri atas Beranda penyeimbang, pengguna akan menemukan opsi untuk menggunakan Aplikasi Investasi Penyeimbang, Aplikasi Perdagangan, atau opsi Bangun.

Biaya dan Komisi di Balancer

Di Balancer, setiap pool mengenakan biaya yang berbeda. Selain itu, jumlah biaya yang dikenakan mungkin tergantung pada pilihan pengembang kolam, dan beberapa biaya dapat berkisar dari 0.0001% hingga 10%. Mari kita cari tahu beberapa biaya yang berlaku untuk protokol Balancer.

Biaya Perdagangan Pertukaran Penyeimbang

Biaya perdagangan adalah proporsi dari setiap transaksi yang dibayarkan pedagang kripto untuk mengumpulkan LP dan ditetapkan oleh pengembang kumpulan. Dengan pertukaran terpusat, pengguna dikenakan biaya pengambil dari pengambil dan biaya pembuat dari pembuat.

Taker adalah pengguna yang mengeluarkan likuiditas dari buku pesanan ketika mereka menerima pesanan yang sudah ditempatkan. Pembuat adalah pengguna yang menempatkan pesanan ini.

Alternatif untuk membebankan biaya pengambil dan pembuat yang terpisah adalah membebankan biaya tetap yang sama kepada pembuat dan pengambil. Dengan pertukaran terdesentralisasi seperti Balancer, tidak ada biaya perdagangan yang tersedia. Jadi dalam hal biaya perdagangan, Balancer tidak membebankan biaya kepada pengguna.

Biaya Jaringan

Biaya jaringan dibayarkan ke blockchain atau penambang kripto tertentu dan bukan biaya yang dibayarkan ke pertukaran Balancer. Biaya jaringan tidak tetap; mereka kadang-kadang bervariasi. Angka mereka bergantung pada tekanan pada jaringan pada waktu tertentu.

Perangkat yang didukung

Balancer tidak memiliki aplikasi seluler yang tersedia di Android atau iOS. Namun, pengguna dapat menjalankan pertukaran di aplikasi webnya menggunakan ponsel atau desktop.

Customer Support

Pengguna dapat mengobrol dengan dukungan pelanggan Balancer, dan ini adalah fitur yang membedakannya dari banyak pesaing 'terdesentralisasi'.

Selain fungsi obrolan langsung di situs web, pengguna juga bebas mengirim email ke [email dilindungi] , atau hubungi melalui LinkedIn atau Twitter.

Cryptocurrency yang Didukung

Balancer tidak mendukung token yang tidak sesuai dengan standar ERC-20, meskipun digunakan pada kumpulan tertentu.

Platform juga tidak mengontrol token yang disimpan di kumpulan Balancer; mereka adalah kontrak pintar. Untuk memastikan token dengan kelemahan yang diketahui tidak digunakan di kumpulan, kumpulan hak atau CPR yang dapat dikonfigurasi, ditetapkan.

Token asli Balancer juga terdaftar di beberapa pertukaran crypto dan platform perdagangan yang mapan untuk transaksi yang aman. Platform ini termasuk Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com, dan Bithumb.

Security

Protokol Balancer tidak memiliki kunci admin atau pintu belakang, menjadikannya protokol yang sepenuhnya tidak dapat dipercaya di mana pengguna tidak dapat meningkatkan kumpulan Balancer. Berikut adalah beberapa mekanisme keamanan Balancer:

• Penyeimbang Diaudit Sepenuhnya: Audit penyeimbang dengan Trail of Bits, Certora, dan OpenZeppelin. Itu secara teratur menjalani lebih banyak audit untuk memastikannya memenuhi standar keamanan dan dex.
• Program Bounty Bug: Dalam rilis V2 dari kontrak intinya, Balancer menjalankan program karunia bug yang sedang berlangsung. Jumlah hadiah yang dibayarkan akan tergantung pada tingkat keparahan bug. Hadiah bug akan berlaku untuk kontrak pintar Balancer yang bertanggung jawab untuk mengamankan dana protokol di mainnet Ethereum.

Seperti yang telah kami sebutkan, Balancer tidak memiliki izin, jadi selalu ada kemungkinan token yang salah atau berbahaya diperkenalkan di tingkat kontrak. Inilah tanggapan Balancer untuk semua ini:

• Balancer terus mengevaluasi dan mengaudit protokol secara berkelanjutan.
• Itu telah menambahkan token biaya transfer ke daftar hitam UI.
• Balancer juga menambahkan dokumentasi tambahan tentang bahaya yang terkait dengan cara pengoperasian kumpulan dan bagaimana token yang dibuat orang dengan jahat dapat menguras dana dari kumpulan.

Peretasan Pool Penyeimbang

Pada bulan Januari 2021, masalah diperbolehkan penyerang untuk mencuri uang tunai dari dua kumpulan yang berisi token dengan banyak biaya transfer. Masalah ini terjadi meskipun Balancer sering berhati-hati tentang konsekuensi tak terduga seputar ERC-20 dengan biaya transfer dalam perselisihan, dokumen, dan saluran lainnya.

Platform Balancer dibuat untuk token yang sesuai dengan ERC-20. Ketika token ini bertindak tidak biasa dan tidak terduga, akan selalu ada konsekuensi negatif. Sebagai penutup acara ini, Balancer mengganti penyedia likuiditas yang kehilangan dana.

Kesimpulan

Balancer adalah protokol yang nyaman bagi investor kripto yang ingin menukar aset digital dengan harga optimal atau memiliki portofolio menganggur yang ingin mereka manfaatkan.

Kumpulan likuiditas swasta di platform adalah fitur menonjol yang mungkin berguna bagi manajer portofolio dan investor skala besar. Kumpulan multi-token menawarkan akses ke indeks kripto yang solid yang dapat menyeimbangkan kembali secara otomatis.