Apa Arti Penghasilan Meta yang Mengecewakan Bagi Investor Teknologi

Takeaway kunci

• Pada hari Rabu, perusahaan induk Facebook Meta melaporkan pendapatan kuartalan yang mengecewakan dan memperkirakan pengeluaran yang lebih tinggi hingga tahun 2023
• Saham meta jatuh pada hari Kamis, turun hampir 24.6% menjadi menetap di bawah $98 per saham untuk pertama kalinya sejak 2016
• Alasan penurunan bermuara pada pengeluaran yang lebih rendah dari pengiklan dan komitmen yang semakin mahal untuk metaverse

Induk Facebook Meta melihat sahamnya jatuh Kamis berikut Pengumuman penghasilan Meta Rabu sore. Pada penutupan pasar, Meta telah jatuh 24.6% dalam satu sesi dan menjual di bawah $98. Saham belum diperdagangkan serendah ini sejak 2016.

Sejauh tahun ini, saham Meta telah anjlok lebih dari 71%, lebih dari dua kali lipat penurunan 32% Nasdaq yang sarat teknologi. Saat ini, raksasa media sosial terkenal itu mengklaim kekayaan bersih sekitar $263.2 miliar, jauh di bawah valuasi $2021 triliun lebih pada September 1.

Analis Wedbush Dan Ives menyimpulkan laporan bencana Meta sebagai "kecelakaan kereta api mutlak" yang menunjukkan "kelesuan periklanan digital di depan" untuk gagasan Mark Zuckerberg. Dan Ives, seperti banyak investor Meta, menyalahkan kinerja Meta pada obsesi terbaru Zuckerberg: metaverse.

Laporan penghasilan meta: yang buruk dan yang jelek

Laporan pendapatan Meta dimulai dengan angka kuartalan yang mengecewakan untuk periode tiga bulan yang berakhir 30 September:

• Pendapatan turun 4% tahun-ke-tahun menjadi $27.7 miliar terhadap $29 miliar tahun lalu dan menandai penurunan kuartalan kedua berturut-turut perusahaan
• Laba anjlok 52% YOY menjadi $4.4 miliar
• Sementara itu, pengeluaran melonjak 19%

Divisi metaverse perusahaan, Reality Labs, mendorong kerugian Meta, menumpahkan $3.7 miliar pada kuartal tersebut dibandingkan dengan kerugian $2.6 miliar pada kuartal tahun lalu. Semua mengatakan, Reality Labs telah kehilangan sekitar $9.4 miliar pada tahun 2022 – dan tahun ini belum berakhir.

Melihat ke depan, Meta menunjukkan lebih banyak hal yang sama di cakrawala. Manajemen sekarang mengharapkan total pengeluaran tahunan mencapai $85-87 miliar, sementara pendapatan kuartal keempat dipatok mencapai kisaran $30-32.5 miliar.

Perusahaan juga mengharapkan tahun 2023 untuk melihat total pengeluaran naik setidaknya $ 10 miliar untuk mencapai kisaran $ 96-101 miliar. Meta mengharapkan kerugian operasional Reality Labs berkontribusi “secara signifikan” terhadap peningkatan pengeluaran tahun 2023.

Secercah cahaya dalam penghasilan Meta

Laporan pendapatan Meta tidak murni malapetaka-dan-kesuraman.

Misalnya, kuartal terbaru melihat 2% lebih banyak orang menghabiskan waktu di platform Meta, sehingga jumlah pengguna aktif bulanan menjadi 2.96 miliar. Setiap bulan, Meta melihat 3.71 miliar pengguna aktif sering mengunjungi keluarga Facebook-Messenger-WhatsApp.

Meta juga mencatat pencapaian terbaru Instagram yang melampaui dua miliar pengguna aktif bulanan. Manajemen lebih lanjut melaporkan bahwa lebih banyak orang menghabiskan waktu menonton Reels, dan menyiratkan bahwa pengeluaran iklan pemasar untuk Reels mencapai $3 miliar dalam pendapatan tahunan.

Pendiri dan CEO Meta Mark Zuckerberg mengatakan, “Komunitas kami terus berkembang dan saya senang dengan keterlibatan kuat yang kami lihat didorong oleh kemajuan mesin penemuan dan produk kami seperti Reels. Sementara kita menghadapi tantangan pendapatan jangka pendek, fundamentalnya ada untuk kembali ke pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat. Kami mendekati tahun 2023 dengan fokus pada prioritas dan efisiensi yang akan membantu kami menavigasi lingkungan saat ini dan menjadi perusahaan yang lebih kuat.”

Tantangan yang harus diatasi

Hasil dari Meta ini menutup tahun yang penuh gejolak bagi perusahaan media sosial terkenal. Mengikuti rebranding bersejarah Facebook dan minat selanjutnya pada metaverse (belum lagi setinggi langit inflasi), Meta telah membekukan sebagian besar perekrutan, memangkas anggaran, dan dilaporkan bersiap untuk PHK.

Tapi mimpi metaverse Zuckerberg bukan satu-satunya sumber utama penurunan pendapatan. Salah satu penyebab terbesar adalah perlambatan periklanan digital, dipicu oleh inflasi yang tinggi dan kekhawatiran tentang penurunan belanja konsumen. Pada kuartal terakhir, penjualan turun 3.7%, memicu kekhawatiran investor.

Meta juga berpendapat bahwa pembaruan privasi iOS Apple – yang mencegah aplikasi pihak ketiga melacak konsumen di seluruh web – akan menelan biaya $ 10 miliar perusahaan tahun ini saja.

Mengingat keadaan ekonomi saat ini, Meta jauh dari satu-satunya perusahaan berbasis internet yang menderita. Baik Google dan Snap baru-baru ini melihat saham mereka terpukul setelah melaporkan hasil yang sama mengecewakannya. Sementara itu, Microsoft melaporkan beberapa angka terburuknya dalam setengah dekade.

Namun, tidak satu pun dari perusahaan ini yang bersiap untuk menghabiskan puluhan miliar untuk mengembangkan teknologi baru yang tidak dapat dimonetisasi (untuk saat ini) sambil berjuang melawan begitu banyak hambatan lainnya.

Solusi kontroversial Meta: metaverse

Metaverse – setidaknya, apa yang kami yakini sebagai metaverse – belum ada.

Pada dasarnya, ini diusulkan untuk menjadi ruang berbasis internet di mana AI, augmented reality dan virtual reality akan memberi manusia pengalaman baru dan keterkaitan yang lebih tinggi.

Di banyak tempat – khususnya di kalangan penggemar blockchain – pengabdian Zuckerberg pada metaverse adalah kesempatan menarik untuk mengembangkan teknologi yang diperlukan.

Namun di antara investor, masa depan internet ini tetap kontroversial.

Setahun dalam

Tahun lalu hingga bulan ini, Mark Zuckerberg mengumumkan rencananya untuk mengubah nama Facebook menjadi Meta sebagai simbol pengabdian perusahaan untuk mewujudkan metaverse. Sejak itu, Meta telah menanamkan miliaran ke dalam teknologi baru yang diperlukan untuk menghidupkan metaverse.

Sayangnya, investasi besar-besaran ini bertepatan dengan lonjakan inflasi, hiking suku bunga dan momok pengeluaran konsumen yang tertekan.

Akibatnya, investor gelisah – waspada terhadap penurunan pendapatan – melarikan diri dari aset berisiko untuk padang rumput yang lebih aman. Mereka yang bertahan di saham telah menjadi paling sadar biaya, meneliti pendapatan perusahaan untuk tanda-tanda pengeluaran yang sembrono.

Dan minggu ini, kombinasi bencana itu menghasilkan hasil yang dapat diprediksi. Pendapatan Meta merosot tahun ini, bukan hanya karena penurunan belanja iklan, tetapi karena investasi multi-miliar dolarnya ke Reality Labs. Pada bulan Juli, Meta mencatat penurunan penjualan pertama dalam sejarahnya sebagai perusahaan publik. Sahamnya turun lebih dari 71% tahun ini.

Dengan kata lain, ini bukan beberapa bulan yang baik.

Zuckerberg punya rencana

Untuk memerangi perjuangan keuangan ini, Meta mengumumkan dalam laporan pendapatannya bahwa ia berencana untuk membuat “perubahan signifikan di seluruh papan.” Sementara itu akan membuat beberapa tim tetap datar, ia berencana untuk mempertimbangkan PHK di departemen dan tim yang berkinerja buruk.

Zuckerberg mencatat dalam panggilan pendapatan hari Rabu dengan investor, "Prioritas dan disiplin dan efisiensi yang lebih ketat yang kami dorong di seluruh organisasi akan membantu kami menavigasi lingkungan saat ini."

Namun, Meta juga berencana untuk meningkatkan jumlah karyawan di departemen "prioritas tertinggi" - yaitu, yang terhubung ke metaverse.

Dalam panggilan yang sama, Zuckerberg mengatakan bahwa dia “cukup yakin ini menuju ke arah yang baik…. Saya pikir pekerjaan kita di sini akan menjadi sejarah penting dan menciptakan fondasi untuk cara yang sama sekali baru di mana kita akan berinteraksi satu sama lain dan memadukan teknologi ke dalam kehidupan kita.”

Apa arti penghasilan Meta – dan metaverse – bagi Anda

Sayangnya untuk Meta, tampaknya investor tidak merasakan hal yang sama tentang metaverse.

Bagi Zuckerberg, metaverse adalah langkah logis berikutnya untuk Facebook; kesempatan untuk mengubah situs media sosial menjadi raksasa realitas virtual.

Bagi investor, investasi Meta merupakan taruhan besar pada teknologi yang hanya ada dalam potongan. Meskipun ada kemungkinan bahwa sesuatu seperti metaverse yang kohesif akan muncul di masa depan, untuk saat ini, inovasi, implementasi, dan monetisasinya tetap kikuk – dan paling buruk secara teoritis.

Dengan kata lain, ini adalah pertaruhan mahal yang bisa memakan waktu bertahun-tahun – bahkan puluhan tahun – untuk melunasinya. Sementara garis waktu yang lebih panjang adalah hal biasa di Silicon Valley, banyak orang di Wall Street lebih memilih pengembalian jangka pendek yang lebih nyata dalam portofolio mereka. Bagi beberapa orang, kesengsaraan keuangan terbaru perusahaan berfungsi sebagai konfirmasi skeptisisme mereka tentang taruhan Meta.

Zuckerberg membahas beberapa kekhawatiran itu dalam panggilan pendapatan hari Rabu, dengan mengatakan, “Dengar, saya mengerti bahwa banyak orang mungkin tidak setuju dengan investasi ini. Tapi dari apa yang bisa saya katakan, saya pikir ini akan menjadi hal yang sangat penting dan saya pikir itu akan menjadi kesalahan bagi kita untuk tidak fokus pada salah satu area ini, yang menurut saya akan menjadi penting secara fundamental untuk masa depan… . Hanya tidak jelas, jika kami tidak mendorong ini ke depan, orang lain akan melakukannya. ”

Namun, investor tidak yakin. Brent Thill, seorang analis pada panggilan pendapatan Meta, mencatat bahwa, "Bagaimana perasaan investor saat ini adalah bahwa ada terlalu banyak taruhan eksperimental versus taruhan yang terbukti di intinya."

Mengenai apa arti investasi itu bagi harga saham dan portofolio investor – yah, penurunan harga hari Kamis bisa menjadi indikator yang solid.

Jangan biarkan berita jangka pendek menjalankan portofolio Anda

Apakah Zuckerberg atau orang lain benar-benar akan mengantar era metaverse masih harus dilihat.

Terlepas dari itu, kami di sini Q.ai percaya bahwa bertindak berdasarkan berita jangka pendek dalam strategi jangka panjang seringkali merupakan kesalahan. Secara historis, strategi investasi beli-dan-tahan jangka panjang menawarkan sebagian besar investor kesempatan terbaik mereka untuk membangun kekayaan yang sejati dan langgeng.

Itu sebabnya kami lebih suka membeli Kit Investasi yang terdiversifikasi dengan baik daripada memperdagangkan saham berdasarkan blip masa depan di grafik saham. Dengan investasi yang didukung AI seperti Q.ai's Perangkat Teknologi yang Muncul, Anda akan mendapat untung dari sekeranjang diversifikasi pergerakan pasar berbasis teknologi dalam jangka panjang, bukan jangka pendek keriangan.

Itulah yang kami sebut investasi cerdas.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI. Saat Anda menyetor $100, kami akan menambahkan $50 tambahan ke akun Anda.