Ada apa di balik Synthetix (SNX) musim panas yang luar biasa kuat?

Protokol Synthetix, yang diluncurkan pada September 2017, memungkinkan pengguna untuk mencetak dan memperdagangkan token turunan yang disebut Synths. Integrasi terbaru dan rilis mendatang telah secara signifikan memperkuat posisi protokol Synthetix:

• Integrasi terbaru dengan 1 inci meningkatkan pemanfaatan protokol di mainnet ETH
• Beberapa protokol terintegrasi dengan Synthetix on Optimism, solusi L2 yang cocok untuk perdagangan volume/kecepatan tinggi, menghasilkan biaya untuk protokol
• Integrasi ini menyebabkan kenaikan biaya yang dibayarkan ke protokol. Pemegang SNX, saat mempertaruhkannya di kumpulan protokol, berhak menerima sebagian darinya.
• Peta jalan untuk enam bulan ke depan memiliki rilis besar yang kemungkinan akan meningkatkan pemanfaatan lebih lanjut
• Peningkatan pendapatan protokol, menghasilkan peningkatan taruhan SNX, akan menghapus SNX dari pasar, kemungkinan menciptakan tekanan beli

Kenaikan harga ini didukung oleh beberapa peristiwa yang terjadi dalam beberapa bulan terakhir. Yaitu:

• Rilis terbaru
• Pemanfaatan optimisme
• Insentif SNX (pertaruhan dan imbalan biaya)
• Peta jalan protokol

Inilah artinya ini untuk protokol dan untuk turunan kripto.

Apa itu Synthetix?

Sintetis adalah protokol yang menggunakan token mereka, SNX, sebagai jaminan untuk mencetak token sintetis, memberikan solusi likuiditas untuk hampir semua aset, virtual atau tidak. Misalnya, dimungkinkan untuk mencetak saham dari Pasar AS, seperti Tesla, dan memiliki representasi sintetisnya di blockchain. Ini membuka kemungkinan untuk memperdagangkannya di bursa terdesentralisasi dan pasar derivatif di dalam ruang kripto.

Semua SNX yang digunakan untuk mencetak berbagai jenis sTKN dikumpulkan dalam satu kumpulan. Setiap sTKN (token sintetis) yang dicetak mewakili hutang (atau pinjaman) yang diambil dari kumpulan likuiditas ini. Dengan demikian, memiliki kumpulan yang lebih besar yang menyediakan likuiditas membantu mengurangi tekanan pada patok sTKN (ekuivalensi harga yang harus dipertahankan dengan aset yang diwakilinya).

Inovasi utama protokol ini adalah memungkinkan pengguna untuk menukar satu Synth dengan yang lain dengan cara yang sederhana, seperti pertukaran umum antara dua aset reguler. Protokol yang berbeda sekarang memanfaatkan fitur ini, menggunakan Synthetix sebagai lapisan dasar perdagangan/swap mereka.

Rilis terbaru untuk Synthetix

Integrasi 1 inci

Dua bulan terakhir ini dikemas dengan rilis dan integrasi untuk SNX, yang paling relevan adalah integrasi dengan agregator DEX 1 inci.

Biasanya, DEX memiliki satu kumpulan untuk setiap pasangan perdagangan yang disediakannya. Satu kumpulan untuk ETH<>DAI, dan kumpulan lainnya untuk ETH<>USDC. Rasio antara dua aset menentukan nilai tukar aset antara pasangan. Semakin banyak satu kumpulan memiliki satu aset, semakin mahal bagi pengguna untuk mendapatkan aset lainnya (yang disebut slippage).

1inch adalah mesin pencari yang mencoba menemukan harga terbaik untuk swap (perdagangan antara dua aset yang berbeda). Itu dilakukan dengan mengutip DEX yang berbeda. Satu hal yang mempengaruhi nilai tukar untuk swap ini adalah ukuran perdagangan. Semakin besar ukurannya, semakin tinggi kemungkinan pertukaran yang dikutip tidak memiliki cukup likuiditas di kumpulan untuk perdagangan itu (selip harga).

Penambahan Synthetix berarti bahwa 1 inci sekarang dapat menemukan rute di mana pengguna sekarang dapat menukar nilai besar ETH atau BTC tanpa mengalami slip DEX standar, yang dimungkinkan oleh kemampuan unik Synthetix untuk menukar satu aset sintetis dengan yang lain hanya dengan menukar utang (untuk misalnya, membakar sUSD untuk mencetak sETH).

Bagan di atas menunjukkan peningkatan tajam dalam penggunaan (mint & burn) sUSD dalam 2 bulan terakhir, yang mencerminkan integrasi dengan 1 inci. Integrasi dengan Paraswap dan Ox (agregator lain) juga ada di Roadmap.

Pemanfaatan optimisme

Synthetix adalah salah satu protokol pertama untuk mengumumkan bahwa ia akan menggunakan Optimism L2 sebagai solusi untuk meningkatkan kasus penggunaannya. Daftar protokol yang sekarang menggunakan Synths on Optimism sangat banyak, dengan perhatian khusus untuk kwenta, yang bertindak seperti Pertukaran Spot & Derivatif.

Pemilihan synths di Kwenta – Sumber: situs web Kwenta

Popularitas solusi menggunakan token Synthetix pada Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) meningkat tahun ini, mendorong lebih banyak pendapatan ke protokol.

Insentif SNX

Fungsi utama token SNX adalah bertindak sebagai jaminan di Debt Pool yang memungkinkan pencetakan aset sintetis. Dengan mempertaruhkan SNX pada protokol, pemegang akan menerima bagian mereka dari pendapatan yang dikumpulkan oleh protokol: biaya sUSD yang dihasilkan dari pedagang (Kwenta Futures, opsi Lyra, Kwenta Spot, Curve cross-asset swap, dll) dan imbalan inflasi SNX ( insentif untuk mempertaruhkan). Gambar di bawah menunjukkan hasil token saat ini pada staking di Synthetix.

Bagan di atas dapat memverifikasi kenaikan biaya yang dikumpulkan di ETH Mainnet oleh protokol, konsekuensi langsung dari integrasi dengan 1 inci. Tabel di bawah ini menunjukkan semua biaya yang dikumpulkan oleh protokol, dan kita dapat melihat, memeriksa baris “Optimism Perpetual Futures” dan “Optimism”, bahwa banyak yang berasal dari perdagangan derivatif yang terjadi di Kwenta dan protokol lainnya di Optimism.

Peta Jalan Protokol

Peta jalan untuk bulan-bulan berikutnya memiliki rilis besar yang akan membantu membuat pengalaman pengguna/aplikasi yang berinteraksi dengan protokol menjadi lebih lancar. Perlu dicatat bahwa Synth Bridge for Optimism akan memungkinkan transfer aset antara ETH dan L2 Optimism, mengurangi waktu tunggu untuk menjembatani Synths, meningkatkan volumenya pada rantai itu, dan membawa lebih banyak likuiditas ke pasar perdagangan Perpetual dan Spot. oleh Kwenta, misalnya.

Versi 3 dari protokol akan membawa beberapa tambahan yang akan meningkatkan kasus penggunaannya sambil memasukkan insentif ekstra untuk mengintai SNX ke dalam protokol. Salah satunya adalah token penguncian suara: insentif moneter bagi pengguna yang mengunci SNX ke dalam protokol untuk jangka waktu tertentu (sampai empat tahun). Sebagai gantinya, mereka akan menerima vlSNX (SNX penguncian suara) yang akan memberi mereka hak untuk mendapatkan hadiah dan kekuatan suara yang lebih tinggi pada proposal protokol di masa mendatang.

Komunitas Footprint Analytics berkontribusi pada bagian ini.

Komunitas Jejak adalah tempat di mana data dan penggemar kripto di seluruh dunia saling membantu memahami dan mendapatkan wawasan tentang Web3, metaverse, DeFi, GameFi, atau area lain dari dunia blockchain yang masih baru. Di sini Anda akan menemukan suara yang aktif dan beragam yang saling mendukung dan mendorong komunitas untuk maju.