Mengapa minat terbuka dan volume perdagangan sangat penting dalam perdagangan opsi

Perdagangan opsi Cryptocurrency telah menjadi topik hangat di dunia investasi karena semakin banyak orang mencari keuntungan dari dunia aset digital yang menarik dan bergerak cepat.

Bahkan di tengah periode yang sangat sulit untuk perdagangan cryptocurrency, opsi crypto bernasib sangat baik – dengan volume perdagangan dalam opsi Bitcoin saja yang mencapai tingkat $ 4.25 miliar per minggu, baik musim dingin crypto maupun runtuhnya FTX tidak memperlambat pasar. Yang lebih mengesankan adalah bahwa tingkat aktivitas ini terutama didorong oleh opsi panggilan.

Jika Anda ingin mencoba keuntungan potensial tersebut, Anda memerlukan alat untuk menilai dan membandingkan kontrak opsi dengan benar. Mirip dengan perdagangan spot cryptocurrency, ada banyak metrik yang perlu Anda sertakan dalam analisis Anda – dan kami akan mulai dengan dua metrik yang mudah dipahami namun penting: volume perdagangan dan bunga terbuka.

Dasar-dasar Volume Perdagangan

Volume perdagangan adalah metrik umum yang mungkin sudah Anda kenal. Ini mengukur jumlah aset – apakah itu saham atau kontrak – yang diperdagangkan dalam periode tertentu.

Ini adalah denyut nadi pasar, memberikan wawasan tentang tingkat minat untuk saham, opsi, atau mata uang kripto tertentu. Ketika volume perdagangan tinggi, itu pertanda jelas bahwa ada banyak kegembiraan dan aksi di pasar. Sebaliknya, volume perdagangan yang rendah menunjukkan kurangnya minat.

Mempertimbangkan volume perdagangan adalah menginvestasikan 101 – semua strategi investasi, mulai dari pendekatan beli-dan-tahan hingga saham lindung nilai dalam perdagangan forex memperhitungkan volume perdagangan. Namun, opsi, sebagai derivatif, agak rumit – dan investor tidak dapat mengandalkan volume perdagangan saja untuk membuat keputusan terbaik.

Apa itu Minat Terbuka dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Minat terbuka adalah metrik yang hanya berlaku untuk derivatif seperti opsi atau futures. Ini menunjukkan jumlah total kontrak yang belum diselesaikan ditetapkan, dilaksanakan, ditutup, kedaluwarsa, atau diselesaikan.

Ini adalah indikator kunci dari komitmen pasar terhadap opsi atau cryptocurrency tertentu dan memberikan wawasan berharga tentang pergerakan harga di masa depan. Semakin tinggi minat terbuka, semakin banyak likuiditas dan volume yang dapat Anda harapkan di pasar. Ini seperti bahan bakar yang menggerakkan mesin pasar – dan minat terbuka digunakan untuk mengukur kekuatan tren pasar yang ada.

Mengenai pengukuran minat terbuka dan bagaimana perubahannya dari waktu ke waktu, minat terbuka meningkat jika lebih banyak kontrak opsi dibuka daripada ditutup. Jika lebih banyak kontrak yang ditutup daripada yang dibuka, maka minat terbuka turun.

Bagaimana Volume Perdagangan dan Bunga Terbuka Menunjukkan Likuiditas

Volume perdagangan yang tinggi dan minat terbuka sangat penting untuk penanda likuiditas pasar. Pasar dengan likuiditas tinggi ditandai dengan rendahnya bid/ask spread, artinya Anda dapat dengan cepat membeli dan menjual aset tanpa memengaruhi harga pasar secara keseluruhan.

Ini penting untuk strategi opsi pemula melibatkan long call, long put, dan straddles, serta untuk trader jangka pendek yang ingin mendapatkan keuntungan cepat, karena memungkinkan mereka untuk masuk dan keluar dari posisi dengan mudah. Likuiditas yang tinggi juga diinginkan untuk investor jangka panjang, memberi mereka stabilitas yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan investasi yang tepat.

Misalnya, katakanlah Anda memperdagangkan opsi Bitcoin dan melihat volume perdagangan yang tinggi dan minat terbuka. Ini adalah tanda yang jelas bahwa ada banyak aktivitas dan kegembiraan di pasar bersamaan dengan tren yang kuat, dan ini merupakan indikator bagus bahwa Anda akan dapat membeli dan menjual opsi dengan cepat.

Di sisi lain, jika Anda melihat volume perdagangan yang rendah dan minat terbuka, ini mungkin merupakan tanda untuk mempertimbangkan kembali strategi investasi Anda atau mencari pasar alternatif dengan lebih banyak likuiditas, karena itu adalah tanda yang jelas dari tren yang melemah disertai dengan keluarnya pedagang dari pasar.

Bagaimana Pedagang Menggunakan Bunga Terbuka dan Volume Perdagangan

Pedagang menggunakan minat terbuka dan data volume perdagangan untuk mendapatkan keunggulan kompetitif di pasar. Dengan melacak metrik ini, trader dapat lebih memahami sentimen pasar dan mengidentifikasi tren pasar potensial.

Misalnya, jika Anda melihat tingkat minat terbuka dan volume perdagangan yang tinggi, ini adalah tanda yang jelas bahwa pasar sedang aktif dan ada potensi pergerakan harga. Informasi ini dapat membantu pedagang memutuskan kapan harus masuk dan keluar dari perdagangan.

Mari beralih ke beberapa contoh untuk diperagakan. Kami akan menggunakan beberapa skenario hipotetis dan menarik beberapa kemungkinan kesimpulan. Ingatlah bahwa semua ini bukanlah Injil, dan pengecualian selalu dapat terjadi.

Misalnya, katakanlah Anda memperdagangkan opsi Ethereum, dan Anda melihat a peningkatan tajam dalam volume perdagangan. Ini adalah indikator kuat bahwa ada banyak kegembiraan dan permintaan untuk opsi Ethereum, dan ini bisa menjadi saat yang tepat untuk mempertimbangkan memasuki perdagangan. Jika minat terbuka tinggi, ini juga menandakan bahwa tren saat ini sangat penting – jika harga aset dasar terus naik, ini adalah sinyal bullish yang kuat.

Di sisi lain, jika harga naik, volume tinggi, tetapi minat terbuka turun. Artinya, volume didorong oleh orang-orang yang meninggalkan pasar. Ini adalah tanda tren bullish yang melambat atau berpotensi berbalik arah.

Jika suatu aset berada dalam tren turun dan Anda melihat peningkatan volume perdagangan dan minat terbuka, itu mungkin merupakan tanda bahwa lonjakan aktivitas disebabkan oleh penjualan pendek – dan tekanan jual short selling akan mendorong harga lebih rendah lagi. Ini adalah contoh buku teks tentang meningkatnya minat terbuka yang menandakan penguatan tren saat ini – hanya dalam kasus ini, ini adalah tren bearish.

Kesimpulan

Kesimpulannya, minat terbuka dan volume perdagangan adalah indikator teknis penting yang dapat digunakan pedagang dan investor untuk mendapatkan pemahaman yang lebih dalam tentang pasar mata uang kripto. Beruntung bagi kita semua, kilasan sentimen investor dan kekuatan tren ini cukup mudah (setidaknya sejauh indikator teknis berjalan).

Apakah Anda seorang trader jangka pendek yang ingin menghasilkan keuntungan cepat atau investor jangka panjang yang mencari stabilitas, memahami cara menggunakan metrik keuangan ini sangat penting untuk membuat keputusan investasi yang tepat. Meningkatnya minat terbuka dan volume perdagangan yang terlihat pada awal 2023 menunjukkan bahwa musim dingin crypto mungkin akan mencair.