Hasil Stablegains App Menghadapi Gugatan Setelah Kehilangan $44M di UST

Aplikasi generasi hasil Stablegains dapat menghadapi gugatan class action setelah perusahaan kehilangan lebih dari $44 juta dana pelanggan dengan menginvestasikannya di stablecoin UST Terra yang gagal. 

Stablegains Kehilangan Uang Pelanggan

Dampak dari runtuhnya Terra semakin parah.

Stablegains, aplikasi penghasil hasil yang menjanjikan pengguna 15% APY pada USD, diancam dengan tindakan hukum setelah kehilangan lebih dari $44 juta dana deposan. Firma hukum class action Erickson Kramer Osbourne mengirim a surat to Stablegains pada 14 Mei menuntut catatan akun pelanggan, materi pemasaran dan periklanan perusahaan, dan catatan komunikasi mengenai stablecoin UST. 

"Anda berutang 'kewajiban tanpa kompromi untuk menyimpan' bukti apa pun yang Anda tahu atau seharusnya tahu [yang akan] relevan dalam gugatan yang tertunda, meskipun tidak ada kasus yang diajukan," bunyi surat itu, menyiratkan bahwa firma hukum mungkin berniat untuk mengambil tindakan hukum segera. 

Pada saat surat itu, tidak diketahui berapa banyak eksposur Stablegains harus UST, yang telah membawa bencana runtuh dari pasak dolarnya kurang dari seminggu sebelumnya. Namun, pada 15 Mei, salah satu pendiri Stablegains Kamil Ryszkowski mengungkapkan sepenuhnya kerugian perusahaan dari berinvestasi di UST. 

Dalam sebuah posting ke forum penelitian Terra, Ryszkowski diklaim perusahaannya menyimpan dana yang berjumlah 47,611,058 UST dari 4,878 deposan sambil meminta agar dompet Stablegains disertakan dalam paket kompensasi masa depan yang diberikan kepada pengguna Terra. Pada nilai pasar UST saat ini sebesar $0.07, Stablegains tampaknya telah kehilangan lebih dari $44 juta uang pelanggannya. 

Kisah Stablegain

Stablegains adalah bagian dari Y Combinator angkatan W22 dan telah menerima lebih $ 3 juta dalam pendanaan dari beberapa perusahaan modal ventura, termasuk SNÖ Ventures, Moonfire, dan Goodwater Capital. Itu Pendiri Stablegain telah lulus dari universitas top London dan sebelumnya bekerja di perusahaan terkemuka di posisi eksekutif. 

Terlepas dari dukungannya yang terhormat, ada juga tanda-tanda bahwa Stablegains tidak seperti yang diharapkan. Perusahaan memasarkan dirinya sebagai cara "sederhana dan aman" bagi penggunanya untuk mendapatkan keuntungan dari "kemajuan dalam teknologi keuangan." Dokumentasi tentang Situs web Stablegain meyakinkan pengguna bahwa nilai aset yang mereka simpan akan tetap stabil “terlepas dari apakah pasar crypto melonjak atau jatuh.”

Pada kenyataannya, Stablegains mengambil simpanan dolar AS pelanggan, mengubahnya menjadi UST, dan menyetorkannya ke Anchor Protocol. Anchor, platform DeFi pinjam meminjam berbasis Terra, menjamin 18% APY pada deposit UST sebelum stablecoin algoritmik kehilangan pasaknya dan menghancurkan ekosistem Terra. Stablegains mendapatkan potongan 3% dari hasil Anchor karena masalahnya sambil mengembalikan 15% sisanya kepada pelanggan. 

Meskipun jelas bahwa satu-satunya cara Stablegain dapat mencapai hasil yang menguntungkan pada stablecoin di pasar crypto saat ini adalah dengan menggunakan Anchor, dokumentasi yang dihapus di situs web perusahaan memberikan gambaran yang menyesatkan kepada pelanggan. Sebuah artikel yang membahas risiko crypto stablecoin dan bagaimana Stablegain menguranginya mengklaim bahwa perusahaan tersebut terutama menggunakan USDC untuk menghasilkan hasil, dengan alokasi yang lebih kecil ke UST dan DAI untuk mendiversifikasi kepemilikannya. Namun, dalam sebuah memperbarui pada situasi depeg UST yang diposting ke situs web Stablegains pada 17 Mei, perusahaan tersebut mengaku menyimpan semua dana penggunanya di UST.

Apakah Penggugat Punya Kasus?

Dapat dimengerti, banyak pelanggan yang telah menyetorkan dana mereka ke Stablegains mungkin membuktikan bahwa mereka dibohongi tentang risiko yang terlibat dan apa yang dilakukan perusahaan dengan simpanan mereka. Selain alokasi aset yang menyesatkan dan iklan yang menipu, Stablegains juga tampaknya mencoba mengelabui pelanggannya agar menandatangani hak mereka untuk menuntut perusahaan.

Setelah seminggu penuh ketidakpastian bagi pengguna Stablegains, perusahaan mengumumkan bahwa mereka akan mulai mengizinkan penarikan UST dan USDC lagi. Namun, USDC hanya akan diberikan pada nilai pasar UST. Beberapa pengguna yang cerdas juga melihat bahwa Stablegains telah memasukkan tangkapan dalam syarat dan ketentuan untuk menarik USDC. Syaratnya berbunyi: 

“Dalam situasi apa pun, Stablegains tidak bertanggung jawab atas kerugian karena nilai tukar UST ke USDC pada saat memproses permintaan penarikan USDC Anda.”

Dengan menyertakan ketentuan ini, Stablegains secara efektif menahan dana pengguna sampai mereka setuju untuk tidak mengambil tindakan hukum terhadap perusahaan. 

Apakah gugatan class action terhadap Stablegains akan dilanjutkan belum jelas. Namun, bukti iklan yang menipu dan informasi deposit yang menyesatkan terlihat jelas. Upaya perusahaan untuk mengelabui pengguna agar tidak mengambil tindakan hukum juga dapat menunjukkan bahwa Stablegains takut akan tuntutan hukum yang masuk dan melakukan upaya terakhir untuk membatalkan calon penggugat. 

Meskipun dampak penuh dari runtuhnya Terra masih belum diketahui, cerita Stablegains membuktikan bahwa kerusakannya signifikan di seluruh industri. 

Pengungkapan: Pada saat penulisan artikel ini, penulis memiliki ETH dan beberapa mata uang kripto lainnya.