Pada 10 Maret 2023, pengamat pasar membahas masalah yang dihadapi Silicon Valley Bank (SVB), karena saham perusahaan turun lebih dari 60% dalam 24 jam terakhir. SVB terpaksa menjual portofolio obligasi senilai $21 miliar dengan kerugian $1.8 miliar. CEO Greg Becker menegaskan bahwa lembaga keuangan "akan berada pada posisi yang baik" dan "dikapitalisasi dengan baik" di masa mendatang. Saham SVB, SIVB, dihentikan selama sesi perdagangan premarket pada hari Jumat setelah bank mengumumkan akan merilis berita.
Saat Fondasi SVB Bergoyang, Kekhawatiran Tumbuh Atas Potensi Bailout dan Ketidakstabilan Pasar
Ahli strategi pasar dan investor terfokus di Silicon Valley Bank (SVB) dan lembaga keuangan AS secara keseluruhan mengikuti likuidasi sukarela dari Silvergate Bank. SVB menghadapi kesengsaraan keuangan yang signifikan setelah saham perusahaan, SIVB, merosot lebih dari 60% selama sesi perdagangan Kamis. SVB terkenal dengan portofolio transaksi teknologi dan modal ventura, tetapi aktivitas modal ventura telah menurun 30% lebih rendah selama 12 bulan terakhir. Pelanggan SVB membelanjakan dana dengan sangat cepat telah membuatnya sehingga pembakaran kas SVB jauh lebih tinggi daripada investasi ventura.
Kemudian SVB mengungkapkan bahwa mereka menjual portofolio obligasi yang tersedia untuk dijual (AFS) seharga $21 miliar, dan bank kehilangan total $1.8 miliar dari penjualan tersebut. “Kami mengambil tindakan ini karena kami mengharapkan suku bunga yang lebih tinggi, pasar publik dan swasta yang tertekan, dan tingkat pembakaran uang tunai yang meningkat dari klien kami,” kata CEO SVB Greg Becker dalam sebuah pernyataan. “Saat kami melihat pengembalian keseimbangan antara investasi ventura dan pembakaran uang tunai, kami akan berada di posisi yang tepat untuk mempercepat pertumbuhan dan profitabilitas.”
Silicon Valley bank telah dihentikan.
Turun 80% dalam dua hari sekarang 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
— TIC TOC TIC (@TicTocTick) 10 Maret, 2023
Dikatakan bahwa SVB membuat beberapa keputusan investasi yang mengerikan sebelum kenaikan suku bunga, dan portofolio obligasi bank senilai $21 miliar tidak menghasilkan lebih dari pembakaran tunai, dan nilai obligasi AFS terkuras secara signifikan. Karena SVB berinvestasi dalam produk utang yang didukung pemerintah seperti US Treasury bills, kenaikan suku bunga Federal Reserve menempatkan bank pada posisi yang buruk, dan simpanan SVB mulai menyusut dengan cepat. Beberapa orang Percaya bahwa jika SVB crash, kegagalannya bisa sebesar kebangkrutan Washington Mutual (Wamu).
Selamat pagi semuanya! Silicon Valley Bank semakin parah. Pelanggan mencoba menarik jutaan dolar dan tidak bisa. Perbankan online dan layanan seluler menunjukkan tidak tersedia untuk beberapa pelanggan.
Stok turun 60% pra-pasar.
Jika bank gagal, itu akan menjadi yang terbesar kedua … https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
- Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) 10 Maret, 2023
Salah satu pendiri Bitmex, Arthur Hayes bercanda tersebut Ketua Federal Reserve Jerome Powell mungkin telah merusak sistem perbankan AS. “JAYPOW mungkin telah merusak sistem perbankan AS,” tulis Hayes. “Pada 2008 itu adalah portofolio kredit macet bank – alias subprime. Pada tahun 2023, itu adalah portofolio obligasi jangka panjang bank seperti UST dan MBS??? Jika turun, maka ingat Mar '20, turun besar, bailout, lalu naik besar! Tubuhku siap." Miliarder Bill Ackman mengatakan pengikut Twitternya bahwa bailout pemerintah untuk SVB harus dipertimbangkan.
“Kegagalan [SVB] dapat menghancurkan penggerak ekonomi jangka panjang yang penting karena perusahaan yang didukung VC mengandalkan SVB untuk pinjaman dan menahan kas operasi mereka,” Ackman menulis. “Jika modal swasta tidak dapat memberikan solusi, bailout pilihan pemerintah yang sangat dilutif harus dipertimbangkan. Setelah apa yang dilakukan FBI kepada [JPMorgan] setelah ditebus Bear Stearns, saya tidak melihat bank lain turun tangan untuk membantu [SVB].”
Menurut analisis pra-pasar dari saham SIVB, sepertinya saham bank berada dalam hari perdagangan yang sangat fluktuatif pada hari Jumat dan akhirnya terhenti. Setelah penghentian pra-pasar, bank mengatakan bahwa mereka berencana untuk segera merilis beberapa berita. Kesengsaraan SVB mengingatkan pelaku pasar akan bencana Lehman dan masalah terbaru Credit Suisse dan Deutsche Bank berurusan dengan saat valuasi tertekan Oktober lalu.
Baru-baru ini, S&P menurunkan peringkat SVB menjadi tepat di atas peringkat sampah. Analis di DA Davidson memberi perusahaan peringkat netral, mencatat bahwa perusahaan "tidak menyesuaikan diri dengan lingkungan penggalangan dana yang lebih lambat" dan kebijakan pengetatan kuantitatif (QT) yang berasal dari Fed. Menurut David Faber dari CNBC, sumber telah memberi tahu reporter bahwa Silicon Valley Bank saat ini sedang dalam pembicaraan untuk menjual dirinya sendiri.
Menurut Anda, apa yang akan terjadi di masa depan bagi Silicon Valley Bank dan lembaga keuangan AS lainnya yang menghadapi tantangan serupa, dan apa dampak perjuangan mereka terhadap ekonomi yang lebih luas dan industri teknologi? Bagikan pemikiran Anda di komentar di bawah.
Kredit gambar: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Fotografi Bermacam-macam / Shutterstock.com
Penolakan tanggung jawab: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Ini bukan penawaran langsung atau permintaan penawaran untuk membeli atau menjual, atau rekomendasi atau pengesahan produk, layanan, atau perusahaan. Bitcoin.com tidak memberikan saran investasi, pajak, hukum, atau akuntansi. Baik perusahaan maupun penulis tidak bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, untuk setiap kerusakan atau kehilangan yang disebabkan atau diduga disebabkan oleh atau sehubungan dengan penggunaan atau kepercayaan pada konten, barang atau layanan yang disebutkan dalam artikel ini.
Sumber: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-faces-financial-woes-as-stock-is-halted-sells-21-billion-bond-portfolio-at-a-1-8- miliar-rugi/