Keterlibatan Fidelity dengan crypto bisa jadi karena takut ketinggalan

Cryptocurrency mulai menyerupai kelas aset beracun setelah kerugian triliunan dolar dan gelombang kebangkrutan dan penipuan perusahaan. Fidelity Investments ingin menjadi yang terdepan dalam masa depan ini dan mengandalkannya.

Kesetiaan secara bertahap meningkatkan jangkauan produk crypto-nya selama setahun terakhir. Pialang swasta dan raksasa reksa dana meluncurkan program untuk mengaktifkan penggunaan Bitcoin dalam rencana 401(k) yang dikelolanya. Dengan tambahan perdagangan Ethereum dan penyelesaian real-time, itu meningkatkan platformnya untuk klien institusional. Pada akhir Maret 2023, Fidelity mengantisipasi memiliki 500 karyawan yang bekerja di divisi Aset Digitalnya. 28 posisi yang tersedia dengan "aset digital" dalam deskripsi pekerjaan tercantum di situs web mereka.

Membawa bitcoin ke 40 juta investor individu mungkin merupakan tujuan lain yang dapat dicapai Fidelity dengan bantuan pembangunan tim. Pelanggan dapat berdagang Bitcoin dan Eter bebas komisi, mulai "dengan paling sedikit $1", setelah mendaftar ke daftar tunggu perusahaan, yang dibuat pada bulan November.

Tentu saja, waktu Fidelity sangat buruk. Selama setahun terakhir, cryptocurrency telah berubah dari teknologi mutakhir menjadi gelembung yang sangat besar. Saat harga turun, lebih dari $2 triliun nilai pasar token hilang.

Banyak sekali bisnis cryptocurrency telah mengajukan kebangkrutan. Skandal FTX pecah hanya beberapa hari setelah Fidelity meluncurkan daftar tunggu perdagangannya, dan itu mungkin merupakan penipuan bisnis terbesar sejak Enron. Sam Bankman-Fried, pencipta FTX, dapat menghabiskan puluhan tahun di penjara jika terbukti bersalah atas kejahatan yang ditujukan kepadanya. Dia mengklaim dia tidak pernah melakukan kesalahan dengan sengaja.

Bisnis ini berusaha menghilangkan anggapan bahwa itu hanya efektif pada satu hal: penipuan. Pejabat pemerintah mendesak perlindungan konsumen yang ketat. Securities and Exchange Commission telah berjanji untuk mengambil tindakan hukum tambahan terhadap perusahaan cryptocurrency yang ditemukan melanggar peraturan industri keuangan.

Jadi mengapa Fidelity terlibat dalam kekacauan ini? Tentu bukan tumpangan dari cryptocurrency. Pada tahun 2021, perusahaan mencatat pendapatan $24 miliar dan pendapatan operasional $8.1 miliar. Pada tanggal 30 September, ia memiliki aset senilai $9.6 triliun yang dikelola, termasuk $3.6 triliun. Tidak ada perusahaan lain yang mengelola bisnis pensiun yang lebih besar, mengelola 40.7 juta 401(k) dan rekening tabungan lainnya. Dan tidak ada peserta yang lebih besar dalam dana yang dikelola secara aktif, yang telah menjadi bisnis utama Fidelity sejak perusahaan didirikan pada tahun 1946 oleh kakek CEO Abby Johnson.

Menurut seorang perwakilan,

Sebagian besar klien Fidelity sudah tertarik dan memiliki crypto.

Kesetiaan memberi mereka sumber daya untuk "mendukung pilihan mereka".

Terbukti bahwa Fidelity memiliki sumber daya dan motivasi finansial untuk mencoba cryptocurrency. Tampaknya juga mendirikan perusahaan untuk melindungi dari kehilangan tren keuangan — kekhawatiran lama bagi perusahaan yang mengadopsi kemajuan signifikan seperti dana yang diperdagangkan di bursa lebih lambat dari pesaing. ETF adalah kereta yang gagal mereka tangkap. Menurut Jeff DeMaso, seorang perencana keuangan di wilayah Boston dan seorang veteran pengamat Fidelity, mereka mungkin mengaku tidak ingin melewatkan yang satu ini.

Cryptocurrency tidak mungkin meningkatkan pendapatan secara signifikan untuk perusahaan sebesar Fidelity. Fidelity, bagaimanapun, memiliki kecenderungan untuk terus mendorong ke sektor baru. Mungkin juga mendapat untung dari kehancuran industri karena ini adalah satu-satunya perusahaan tepercaya yang dapat dipilih investor untuk dipegang dan diperdagangkan dengan mata uang kripto.

Perusahaan seperti Coinbase Global (ticker: COIN) dan Robinhood Markets adalah kompetitor (HOOD). Meskipun Coinbase menargetkan pasar institusional, bisnis tersebut terutama menargetkan perdagangan ritel. DeMaso mencatat bahwa "merek dan reputasi perusahaan dapat meredakan kekhawatiran bagi investor dan penasihat," menambahkan bahwa reputasi Fidelity untuk keamanan institusional "dapat membantu memenangkan beberapa pangsa pasar."

Dengan menawarkan perdagangan bebas komisi, Fidelity akan bersaing dengan aplikasi perdagangan seperti Block's (SQ) Cash App dan Venmo PayPal Holdings (PYPL) dengan memotong biaya awal Coinbase.

Menurut analis Mizuho Securities Dan Dolev,

Mengenai Coinbase, saya pikir Fidelity tidak diragukan lagi menawarkan lebih banyak persaingan dalam situasi yang sudah sangat buruk. Tidak ada dampak besar bagi Robinhood karena cryptocurrency hanyalah salah satu komponen bisnis dan penggunanya berbeda—yang lebih muda, misalnya.

Selain itu, Fidelity berusaha untuk meningkatkan minat pada crypto ETF. Seperti sponsor dana lainnya, Fidelity telah melobi SEC untuk menerima ETF Bitcoin yang didasarkan pada pasar spot. Aplikasi Fidelity ditolak oleh SEC pada tahun 2022, dan agensi tersebut belum mengindikasikan akan melakukannya lagi. Itu telah memperkenalkan beberapa ETF terkait cryptocurrency, seperti Fidelity Crypto Industry & Digital Payments (FDIG), tetapi tidak satupun dari mereka yang berhasil; ETF hanya memiliki aset $18 juta. Sebaliknya,

Aset senilai $578 juta dipegang oleh ProShares Bitcoin Strategy (BITO), sebuah ETF yang memiliki kontrak berjangka Bitcoin.

Dengan aktivitas ini, Fidelity tidak mengambil banyak risiko finansial, tetapi menjalankan risiko regulasi. Departemen Tenaga Kerja telah menyarankan untuk tidak memberikan mata uang kripto kepada sponsor 401(k). Menurut The Wall Street Journal, seorang pejabat DOL menyatakan "keberatan besar" tentang strategi Fidelity.

Pialang lain belum terlibat

Meskipun menyediakan ETF bertema cryptocurrency dan perdagangan berjangka Bitcoin, Charles Schwab (SCHW) belum melakukan persiapan apa pun untuk memungkinkan perdagangan langsung aset digital.

Menurut Steve Sanders, wakil presiden eksekutif pemasaran di Interactive Brokers Group (IBKR), perusahaan pialang tidak menempatkan prioritas tinggi pada perdagangan cryptocurrency, meskipun Paxos, sebuah perusahaan teknologi keuangan, menawarkannya.

Risiko terbesar Fidelity saat ini mungkin membahayakan reputasinya saat bekerja untuk mendirikan perusahaan mata uang kripto. Jim Lowell, mantan editor buletin Fidelity Investor, bertanya: "Akankah beberapa tar dan bulu crypto melekat pada reputasi Fidelity?" Jika itu akan berhasil, hanya waktu yang akan menjawabnya.

terkait

FightOut (FGHT) – Pindah ke Dapatkan di Metaverse

• CertiK diaudit & CoinSniper KYC Terverifikasi
• Presale Tahap Awal Langsung Sekarang
• Hasilkan Kripto Gratis & Temui Sasaran Kebugaran
• Proyek LBank Labs
• Bermitra dengan Transak, Block Media
• Mempertaruhkan Hadiah & Bonus