Bagaimana Ruang DeFi Menjadi Tempat Berkembang biak Besar-besaran Untuk Skema Crypto Ponzi

Sejumlah besar skema Ponzi baru-baru ini telah menggunakan infrastruktur keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk menipu pelanggan mereka. Artikel ini mengeksplorasi ekosistem DeFi dan bagaimana penipu dapat mengeksploitasinya untuk mencuri dari pemula crypto.

DeFi adalah istilah luas untuk infrastruktur keuangan dan layanan keuangan yang disediakan di blockchain publik melalui teknologi kontrak pintar. Eter
ETH
eum, Rantai Binance, Cardano
ADA
, dan Solana
SOL
adalah salah satu blockchain kontrak pintar paling populer, memungkinkan pengembang untuk membuat dApps (aplikasi terdesentralisasi) di jaringan mereka. DApps ini dapat digunakan untuk berbagai tujuan, tetapi sebagian besar bersifat finansial, sehingga memunculkan istilah “DeFi.”

Pengembangan DeFi telah berkembang ke titik di mana templat pembuatan token ada, memungkinkan siapa pun untuk membuat token dalam hitungan menit tanpa pengetahuan atau pengalaman pemrograman. Ini membuka pintu ke kotak Pandora di mana pembuat token dapat membuat aplikasi terdesentralisasi yang hebat sementara orang jahat dapat menggunakan teknologi untuk membuat dApps berbahaya seperti skema Ponzi.

Skema Ponzi ilegal dalam praktiknya. Namun, beberapa blockchain terdesentralisasi, dan tidak ada yurisdiksi tunggal yang bertanggung jawab untuk menegakkan kepatuhan terhadap hukum setempat. Beberapa blockchain terpusat berbasis di area dengan sedikit atau tanpa pengawasan atas operasi mereka. Ini membuka pintu bagi penipu untuk membuat skema Ponzi di rantai ini.

Sebagian besar blockchain yang memungkinkan pengembangan dan penyebaran dApps tidak memerlukan proses know-your-customer (KYC). Ini berarti bahwa orang dapat membuat dApps secara anonim.

Jadi, apa sebenarnya skema Ponzi itu, dan bagaimana fungsinya di ruang DeFi? Skema Ponzi, dinamai penipu Italia Charles Ponzi, adalah penipuan investasi yang membayar investor yang ada dengan dana yang dikumpulkan dari investor baru. Itu tidak harus menginvestasikan dana investor, tetapi menjanjikan investor yang ada pengembalian tinggi dalam waktu singkat, yang seringkali lebih tinggi daripada semua hasil arus utama lainnya.

Skema ponzi bergantung pada jumlah investor baru yang meningkat tanpa batas. Jika skema Ponzi gagal menarik investor baru, skema itu akan runtuh dengan cepat. Selanjutnya, jika sejumlah besar investor terburu-buru untuk menarik dana mereka, perencana Ponzi menyadari bahwa mereka kehilangan uang dan menutup toko karena mereka tidak mampu membayar hutang. Dalam kasus lain, pihak berwenang dapat menggerebek kantor skema Ponzi dan, setelah mengetahui bahwa itu adalah perusahaan ilegal, kantor itu segera runtuh.

Misalnya, skema Ponzi terbaru melibatkan Eddy Alexandre, CEO EminiFX, yang menjanjikan investor pengembalian investasi mingguan sebesar 5%. FBI menangkapnya minggu lalu karena diduga menipu kliennya lebih dari $59 juta. Dia mengklaim memiliki sistem “Akun Berbantuan Robo-Advisor” yang akan menginvestasikan uangnya dalam kripto dan Forex. Waspadalah terhadap penipuan semacam itu dan praktikkan uji tuntas sebelum berinvestasi pada produk semacam itu.

Skema Ponzi di ruang DeFi mungkin mengambil pendekatan yang berbeda untuk menipu pelanggan. Ini dapat berkisar dari menjanjikan 100x berikutnya
ZRX
moonshot (token yang dijual dengan harga rendah dengan imbalan koin/token yang sah dengan janji bahwa nilai token baru akan meningkat 100 kali lipat) hingga menjanjikan imbalan taruhan tinggi bagi pemegang token baru. Dalam kasus lain, scammers DeFi Ponzi akan menjual token kepada pembeli yang tidak curiga sambil menjanjikan hadiah taruhan tinggi.

Mempertaruhkan hadiah dan pertanian hasil adalah dua fitur paling menarik di ekosistem DeFi. Pengguna DeFi akan menyetor dan mengunci token mereka di platform untuk mendapatkan persentase hasil tahunan yang besar karena ekosistem DeFi mengandalkan token yang dipertaruhkan untuk konsensus. Ini berarti bahwa jika Anda mempertaruhkan token Anda pada platform DeFi yang membayar, katakanlah, 1000 persen (ya, mereka bisa mendapatkan setinggi itu) setiap tahun, Anda akan memiliki token 10 kali lebih banyak dalam setahun.

Namun, karena sebagian besar peserta juga mempertaruhkan, imbalan pertaruhan berjumlah inflasi token, yang mendorong harga turun. Ini berarti bahwa agar Anda dapat menjual token yang dipertaruhkan untuk mendapatkan keuntungan setelah satu tahun, ekosistem harus mengalami peningkatan signifikan dalam investor baru untuk mengimbangi peningkatan pasokan. Karena mengandalkan investor baru untuk mempertahankan nilainya, mirip dengan skema Ponzi lainnya.

Tentu saja, tidak semua orang akan setuju dengan saya, tetapi kesamaannya sangat mencolok. Jika protokol DeFi dengan imbalan taruhan tinggi tidak menarik investor baru dan tidak mampu membakar kelebihan pasokan, harganya sering kali runtuh.

Penipu yang menjual token untuk Bitcoin, Ethereum, Binance Coin, atau token lain yang tampaknya berharga menghasilkan keuntungan paling banyak. Sederhananya, para penipu menjual aset kepada klien mereka yang dapat mereka kembangkan untuk aset yang tidak dapat mereka kembangkan, menjanjikan pengembalian yang tinggi, dan kemudian membanjiri pasar dengan lebih banyak token dengan imbalan lebih banyak token yang tidak dapat mereka kembangkan setelah protokol DeFi ditayangkan.

Pertanian hasil, di sisi lain, bergantung pada komunitas yang menyediakan likuiditas bagi peserta untuk membeli token yang baru dicetak di bursa yang terdesentralisasi. Seorang petani hasil secara teknis akan membeli dua aset dalam jumlah dolar yang sama. Setengahnya masuk ke token yang baru dicetak, dan setengahnya lagi ke token/koin penghitung seperti Ethereum atau USDT.

Setelah itu, likuiditas baru ditambahkan ke kumpulan pada platform pembuat pasar otomatis (AMM) (Sering digambarkan sebagai pertukaran terdesentralisasi). Pendatang baru ke kumpulan ini dapat secara otomatis mengonversi token mereka seperti Ethereum atau USDT untuk token yang baru dicetak. Biaya yang dibebankan pada transaksi di pool ini didistribusikan secara otomatis ke penyedia likuiditas (petani hasil).

Untuk secara konsisten mendapatkan hasil tinggi dari ladang hasil, penipu mungkin membebankan biaya transaksi yang tinggi, dan pertumbuhan di masa depan sangat bergantung pada peningkatan besar-besaran pengguna baru. Sebagian besar hadiah pertanian hasil akan didenominasi dalam token yang baru dicetak. Saat skema DeFi Ponzi berkembang, penipu sering menyerang likuiditas otomatis ini dengan menukarkan token yang baru dicetak dengan koin/token penghitung, mendorong harga turun ke nol atau mendekatinya. Petani hasil dan pemangku kepentingan di sebagian besar skema DeFi Ponzi sering dibiarkan memegang miliaran token yang tidak berharga.

Ada sejumlah protokol DeFi yang memberikan nilai dan utilitas bagi investor mereka. Yang lain mencegah penipuan dengan melalui sertifikasi audit sementara yang lain merencanakan pembakaran token berkala untuk mengurangi inflasi.

Sebagai pedagang crypto baru yang ingin berinvestasi di DeFi, sangat penting untuk memastikan bahwa token yang Anda beli tidak bergantung pada pertumbuhan pengguna baru, karena ini memiliki korelasi yang kuat dengan skema Ponzi. Selain itu, jika pengembalian tinggi yang dijanjikan oleh protokol DeFi bukanlah hasil dari penciptaan nilai dan utilitas, kemungkinan besar itu adalah hasil dari investor baru, yang meningkatkan korelasi dengan skema Ponzi.

Hampir semua penipuan DeFi mengaitkan pencurian dana klien dengan "penipu tidak dikenal". Misalnya, saudara pendiri skema Ponzi DeFi Africrypt Afrika Selatan diduga mencuri $3.6 miliar dalam apa yang dianggap sebagai pencurian DeFi terbesar dalam sejarah. Sebelum menipu lebih dari seperempat juta pelanggan dan mengklaim bahwa mereka diretas, kedua bersaudara itu mengklaim memiliki sistem perdagangan berbasis AI yang menghasilkan pengembalian di atas pasar.

Jika terlihat seperti bebek, berenang seperti bebek, dan dukun seperti bebek, maka mungkin itu bebek.