Beberapa perusahaan pemberi pinjaman cryptocurrency bangkrut di tengah praktik buruk dan paparan perusahaan yang bangkrut, dengan yang terbaru adalah BlockFi.
Senin malam, BlockFi mengajukan pailit Bab 11 perlindungan di Amerika Serikat, datang beberapa minggu setelah perusahaan menghentikan penarikan pengguna. BlockFi adalah yang terbaru mundur karena paparan kerajaan cryptocurrency Sam Bankman-Fried awal bulan ini. Dalam pengajuannya, perusahaan menyebutkan lebih dari 100,000 kreditur dan $1 hingga $10 miliar aset dan kewajiban.
Perusahaan pemberi pinjaman tampaknya berada di ujung penerima gelombang krisis likuiditas yang melanda industri cryptocurrency tahun ini. Dalam rentang waktu enam bulan, mayoritas pemberi pinjaman crypto telah disingkirkan. Namun, salah satu perusahaan tersebut, Nexo, tampaknya tetap tangguh dan terus berjalan. Tetapi apakah Nexo benar-benar aman?
Apa yang dilakukan Nexo secara berbeda?
Menyusul kematian BlockFi, banyak pengguna cryptocurrency sekarang memiliki Nexo di radar mereka untuk tindakan nakal sekecil apa pun yang dapat memerlukan peringatan merah. Melihat badai mulai, Nexo diterbitkan utas panjang tweet untuk mengklarifikasi praktik bisnisnya dan mengapa operasinya berbeda dari rekanan lain yang telah runtuh.
Nexo menawarkan berbagai layanan crypto yang mencakup pinjaman yang didukung crypto, pinjaman margin & pinjaman OTC institusional; produk & staking yang menghasilkan bunga; dan layanan perdagangan (spot, futures, option, OTC, dll). Namun, perusahaan mengatakan lini bisnis utamanya adalah memfasilitasi kredit yang dijamin, semata-mata berdasarkan agunan cair dengan rasio pinjaman terhadap nilai yang sesuai untuk pelanggan institusional dan ritel.
Tidak seperti perusahaan lain yang meminjamkan kepada perusahaan besar dan meja perdagangan seperti Genesis, Nexo mengklaim bahwa aset dari program Earn-nya dipinjamkan kepada pelanggan yang ingin meminjam terhadap crypto mereka yang disimpan di Nexo, dengan tingkat pinjaman mulai dari 13.9%.
Nexo juga mengklaim memiliki mesin likuidasi agunan berbasis harga yang paling efisien dan teruji pertempuran yang melindungi pihak-pihak yang terlibat. Perusahaan menyamakan sistemnya dengan itu Defi protokol seperti Aave atau Maker, yang secara otomatis akan melikuidasi posisi jika rasio jaminan turun di bawah 120%.
Apakah Nexo menguntungkan?
Nexo mengatakan layanannya menguntungkan. Pertama, perusahaan mengatakan menghasilkan keuntungan dari pinjaman melalui selisih bunga bersih positif antara tingkat bunga yang diterima dan hasil yang dibayarkan kembali kepada deposan. Perusahaan juga mengatakan membebankan spread dan biaya dari pelanggan saat menggunakan layanan perdagangannya.
Semua aktivitas ini – layanan pertukaran, pinjaman yang didukung crypto, likuidasi agunan, mempertaruhkan, dll. Adalah penghasil pendapatan yang mengharuskan Nexo untuk mempertahankan dan memindahkan saldo di sejumlah pertukaran & protokol DeFi sebagai bagian dari operasi standar.
Nexo
Bukti Cadangan Nexo
Nexo gagal mempublikasikan alamat ke cadangannya tetapi mengklaim bahwa asetnya melebihi kewajiban pelanggan, berdasarkan audit tahun 2021 oleh auditor bersertifikat PCAOB dan firma akuntansi AS terkemuka. Juga, perusahaan mengklaim bahwa NEXO Token cryptocurrency aslinya hanya merupakan kurang dari 10% dari asetnya.
Perusahaan juga membantah memiliki eksposur ke FTX/Alameda; Kejadian, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Ibukota Tiga Anak Panah; Celsius, Babel, Hodlnaut; dan Berjuang penambang crypto.
Bendera merah – Bisakah Nexo dipercaya?
Kicauan tersebut jelas merupakan upaya perusahaan untuk mengklarifikasi operasinya dan memastikan transparansi sehubungan dengan kejatuhan pemberi pinjaman lainnya. Namun, peristiwa menakjubkan yang terjadi bulan ini telah mengajarkan mayoritas mata uang kripto untuk tidak sepenuhnya bergantung pada pernyataan apa pun dari perusahaan begitu saja.
Mirip dengan perusahaan pemberi pinjaman lain yang bangkrut, banyak orang menyalahkan Nexo karena menawarkan 10% pada stablecoin, dibandingkan dengan hasil 1% pada protokol DeFi dan 4.5% pada US Treasuries jangka pendek. Juga, Token NEXO dilaporkan menghasilkan sekitar 85% dari aset perusahaan Ethereum, per data Dune Analytics.
Nexo juga dituduh beroperasi lebih seperti dana lindung nilai daripada bank. Beberapa aktivitas menghasilkan laba oleh Nexo pada dasarnya merupakan pembuatan pasar, lini bisnis yang sama dari Nexo Asal dan Alameda, yang saat ini bangkrut.
Banyak juga yang membantah klaim Nexo bahwa strategi pasar netral merupakan bagian signifikan dari pendapatannya, yang digunakan untuk mempertahankan layanan Dapatkan Bunga.
Sumber: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/