Industri cryptocurrency dalam beberapa bulan terakhir telah dilanda banyak skandal, yang secara tajam meningkatkan skeptisisme dan ketidakpercayaan di kalangan masyarakat umum dan mendorong lebih banyak seruan agar regulator turun tangan.
Salah satu aspek yang umum dari semua skandal crypto ini adalah nama-nama besar dan pemain di sektor ini terpercik oleh kekacauan. Tidak ada yang kebal.
Semuanya dimulai Mei lalu ketika saudara cryptocurrency Luna dan UST, atau TerraUSD, runtuh.
Kedua token tersebut jatuh setelah UST kehilangan pasaknya terhadap dolar, yayasan tersebut memenuhi syarat sebagai stablecoin. Cryptocurrency semacam itu terkait dengan aset yang lebih stabil, seperti dolar AS atau emas. Tapi UST adalah stablecoin algoritmik, yang didukung bukan oleh cadangan dolar melainkan oleh aset saudaranya, Luna.
Bencana ini menyebabkan krisis kredit yang menjadi bencana besar bagi banyak perusahaan, termasuk hedge fund Three Arrows Capital, atau 3AC, yang mendapati dirinya tidak dapat memenuhi pembayarannya kepada pemberi pinjaman crypto Celsius Network dan Voyager Digital.
3AC terpaksa dilikuidasi. Celsius dan Voyager mengajukan kebangkrutan Bab 11.
Pengurangan koin UST Terra dan jatuhnya Celsius dan 3AC menyebabkan kerugian besar bagi investor: $20.5 miliar untuk UST dan $33 miliar untuk Celsius dan 3AC, menurut blockchain perusahaan keamanan Chainalysis.
Faktor: Pajanan Silang dan Kurangnya Transparansi Krisis ini terutama mengungkapkan hubungan dan paparan perusahaan crypto satu sama lain, seperti bank selama krisis keuangan tahun 2008. Pelajaran lainnya adalah kurangnya transparansi perusahaan crypto terpusat, yang sebagian besar tidak diatur.
Keburaman ini menciptakan situasi lain yang akan menyebabkan ledakan FTX dalam semalam beberapa bulan kemudian.
Pertukaran mata uang kripto dan perusahaan saudaranya, Alameda Research, dana lindung nilai yang juga berfungsi sebagai platform perdagangan, menjadi perusahaan tempat pendirinya, Sam Bankman-Fried, mengambil keuntungan dari krisis kepercayaan pada industri kripto. Dia mengkonsolidasikan kekuatan dan menjadi orang kuat baru di ruang crypto.
Bankman-Fried menggunakan kedua perusahaan tersebut untuk menyelamatkan perusahaan lain yang sedang berjuang, tetapi seperti yang akan dijelaskan nanti, beberapa dari kesepakatan ini dipertanyakan, seperti kesepakatan dengan pemberi pinjaman BlockFi. Kurang dari tiga bulan kemudian, kerajaan Bankman-Fried bangkrut.
Regulator menuduh mantan pedagang itu menipu dan bersekongkol untuk menipu klien dan investor FTX. Butuh waktu untuk menentukan dengan tepat apa yang terjadi, tetapi dana pelanggan FTX tampaknya telah bercampur dengan Alameda dan digunakan secara ilegal dalam transaksi berisiko tinggi.
Bankman-Fried mengaku tidak bersalah.
Menurut Chainalysis, kejatuhan tersebut telah menyebabkan kerugian $9 miliar bagi klien FTX, tetapi jumlah ini tidak memperhitungkan potensi kerugian bagi orang yang mendepositkan dana mereka di bursa. Kemungkinan investor ini memulihkannya tidak jelas.
Cuban Melihat Skandal Terkait Wash Trades Saat tahun 2023 dimulai, pertanyaannya adalah apakah di tahun baru ini industri crypto juga akan diwarnai dengan skandal.
Bagi miliarder dan investor mata uang kripto Mark Cuban, pertanyaannya adalah kapan, bukan apakah.
Skandal baru ini, katanya, akan muncul dalam bentuk ledakan apa yang disebut wash trades, menurutnya, di bursa terpusat.
“Saya pikir ledakan berikutnya yang mungkin terjadi adalah penemuan dan penghapusan wash trade di bursa sentral,” pemilik Dallas Mavericks mengatakan kepada TheStreet dalam sebuah wawancara melalui email. “Seharusnya ada puluhan juta dolar dalam perdagangan dan likuiditas untuk token yang pemanfaatannya sangat sedikit. Saya tidak mengerti bagaimana mereka bisa menjadi cairan itu.
Dia memperingatkan: "Saya tidak memiliki hal spesifik untuk ditawarkan untuk mendukung tebakan saya."
Perdagangan pencuci, praktik ilegal, terdiri dari menciptakan kepentingan buatan di sekitar produk keuangan — token atau koin crypto dalam hal ini — untuk mendapat untung. Bentuk skema "pump-and-dump" ini tersebar luas di industri cryptocurrency.
Pada dasarnya, scammer/trader membeli dan menjual token yang sama, menciptakan volume perdagangan artifisial di sekitar mata uang kripto tersebut. Penipu mendorong komentar media sosial yang positif tentang token tersebut, memberikan kesan kepada pedagang lain bahwa token tersebut populer dan banyak diminati. Pada gilirannya, itu menghasilkan lebih banyak minat pada token, menaikkan harganya. Scammer kemudian melikuidasi posisi mereka di puncak permintaan.
“Wash Trading (adalah) mengadakan, atau mengaku mengadakan, transaksi untuk memberikan kesan bahwa pembelian dan penjualan telah dilakukan, tanpa menimbulkan risiko pasar atau mengubah posisi pasar pedagang,” mengatakan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS.
Bitcoin Tidak Kebal Dari Wash Trades Sementara banyak wash trade telah terjadi dalam keuangan tradisional, ruang crypto sangat kondusif untuk praktik tersebut karena hampir 13,000 cryptocurrency terdaftar, menurut perusahaan data. KoinGecko . Scammers harus membuat satu atau beberapa token menonjol dari paket itu sehingga mereka dapat terlibat dalam perdagangan pencucian.
Sebagai contoh, menurut sebuah studi tahun 2022 oleh majalah Forbes pada 157 pertukaran cryptocurrency terpusat, lebih dari setengah volume pertukaran mengenai bitcoin adalah palsu.
“Lebih dari setengahnya dilaporkan volume perdagangan kemungkinan palsu atau tidak ekonomis,” majalah itu Disimpulkan , menambahkan bahwa "memperkirakan volume bitcoin harian global untuk industri ini adalah $128 miliar pada 14 Juni. Itu 51% lebih rendah dari $262 miliar yang akan diperoleh dengan mengambil jumlah volume yang dilaporkan sendiri dari berbagai sumber."
Pertimbangkan angka-angka dari berbagai perusahaan data mengenai volume perdagangan bitcoin. Pada pemeriksaan terakhir, CoinMarketCap menempatkan volume perdagangan bitcoin 24 jam terbaru sebesar $15.8 miliar, KoinGecko sebesar $17.6 miliar, Nominasi pada $ 26.14 miliar dan Messaria dengan $ 3.52 miliar.
Angka-angka yang berbeda ini menunjukkan bahwa bahkan perusahaan riset yang paling terkemuka pun gagal memiliki data yang sama tentang bitcoin, cryptocurrency teratas dalam hal nilai pasar.
Ini menunjukkan bahwa opasitas adalah kata kuncinya dan menimbulkan pertanyaan yang lebih besar lagi tentang data mengenai volume perdagangan mata uang kripto yang kurang populer dan kurang terekspos.
Dan pertanyaan ini pada gilirannya menimbulkan solvabilitas pertukaran mata uang kripto terpusat tertentu. Lebih dari 560 bursa beroperasi, menurut CoinGecko.
Sumber: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo