SEC menargetkan penasihat crypto terdaftar sebagai prioritas utama untuk tahun 2023

Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) merilisnya prioritas utama untuk tahun 2023 pada 7 Februari, yang menyoroti perlunya perhatian yang lebih besar kepada mereka yang menyarankan investor untuk berpartisipasi dalam proyek crypto tanpa akreditasi yang tepat.

Bersamaan dengan inisiatif untuk memastikan penasihat investasi terdaftar (RIA) telah "mengadopsi dan menerapkan kebijakan dan prosedur tertulis yang dirancang secara wajar untuk mencegah pelanggaran oleh penasihat," SEC menyoroti penasihat aset kripto secara khusus sebagai area fokus inti.

Regulasi kripto AS

Pernyataan SEC mereferensikan segmen yang lebih luas dari “emerging financial technology” di bagian “Emerging Technologies and Crypto-Assets” sebagai catch-all untuk industri blockchain yang bergerak cepat.

“Pemeriksaan broker-dealer dan RIA yang menggunakan teknologi keuangan baru atau menerapkan praktik baru, termasuk solusi teknologi dan online untuk memenuhi tuntutan kepatuhan dan pemasaran serta untuk melayani akun investor.”

Badan pengatur telah berjuang untuk mengadopsi saran yang tepat untuk proyek crypto, sebagian karena target yang terus bergerak akibat inovasi berkelanjutan di ruang angkasa. Dari NFT ke DeFi, benar peraturan membutuhkan kumpulan titik data, kasus penggunaan, dan tumpukan teknologi yang didefinisikan dengan jelas yang dapat dikaitkan dengan aturan.

Salah satu terobosan penting dari MiCA Act di Eropa adalah dimasukkannya definisi yang jelas untuk istilah terkait blockchain. Namun, AS saat ini tidak memiliki definisi seperti itu yang menyebabkan frustrasi dalam industri ini. Misalnya, Nexo, bursa terpusat yang berkantor pusat di Bulgaria, baru-baru ini mengumumkan bahwa itu akan menghentikan semua operasi AS karena kurangnya pengawasan peraturan yang diperlukan.

SEC menargetkan penasihat crypto

Pernyataan SEC, bagaimanapun, dengan jelas mengidentifikasi area promosi aset crypto yang akan menjadi salah satu fokus utamanya untuk tahun 2023. Misalnya, pihak yang terdaftar di SEC untuk memberi nasihat tentang investasi crypto akan diperiksa berdasarkan “standar perawatan” mereka. ” dan “praktik manajemen risiko” bersama ulasan dan pengungkapan lainnya.

“Pemeriksaan terhadap pendaftar akan fokus pada penawaran, penjualan, rekomendasi, atau saran mengenai perdagangan kripto atau aset terkait kripto dan mencakup apakah perusahaan (1) memenuhi dan mengikuti standar perawatan masing-masing saat membuat rekomendasi… dan (2) secara rutin meninjau, memperbarui, dan meningkatkan kepatuhan, pengungkapan, dan praktik manajemen risiko mereka.”

Meskipun tidak direferensikan secara langsung dalam pernyataan tersebut, SEC tampaknya menopang posisinya dalam promosi aset kripto menyusul jatuhnya ledakan FTX. wahyu dari John Ray III dan lainnya yang terlibat dengan kasus kebangkrutan FTX telah mengidentifikasi a kurangnya prosedur di dalam perusahaan.

Ditinjau dengan buruk, diperbarui, dan dikelola pengungkapan kepatuhan dan praktik manajemen risiko diduga marak dalam FTX, selain dari kegiatan kriminal apa pun oleh para pemangku kepentingannya. Selanjutnya, “standar perawatan” yang diberikan kepada pelanggan FTX dapat diteliti, diberikan informasi dibebaskan sejak keruntuhan.

SEC juga mengungkapkan bahwa pemeriksaan akan dilakukan setiap tahun dan “dimulai dengan umpan balik dari staf pemeriksaan yang ditempatkan secara unik untuk mengidentifikasi praktik, produk, layanan, dan faktor lain yang dapat menimbulkan risiko bagi investor atau pasar keuangan.”