Setelah bull run pada tahun 2021 yang melihat peningkatan adopsi crypto, industri crypto dipengaruhi oleh banyak kemunduran. Koreksi awal di tahun 2022 dimulai dengan penurunan sekitar 20% dan 31% di bulan Januari saja.
Pada November, telah menurun lebih dari 70% dari puncak sebelumnya pada November 2021.
Beberapa faktor berkontribusi terhadap volatilitas ini, termasuk kenaikan suku bunga Federal Reserve AS dan kenaikan inflasi. Pada artikel ini, kita akan menyelami seperti apa pasar crypto pada tahun 2023 saat kita membahas prediksi teratas.
Bitcoin akan memimpin pasar bullish
Tahun 2022 merupakan tahun yang sulit bagi crypto setelah nilainya turun lebih dari 50% selama setahun terakhir.
Di antara faktor utama yang menyebabkan hal ini adalah The Fed menaikkan suku bunga. Pada tahun 2023, pengusaha Neil Patel memprediksi bahwa Fed dapat memperlambat laju kenaikan suku bunga, yang bisa menjadi tanda bullish untuk masa depan aset berisiko. Menurutnya bitcoin akan menjadi pemenang besar jika crypto pulih tahun depan.
Bitcoin memiliki kapitalisasi pasar sekitar $995.43 miliar pada saat penulisan. Investor institusi dan individu kemungkinan besar akan memasuki kelas aset untuk pertama kalinya tahun depan. Itu karena banyak dana yang ditarik dari pasar menunggu pemulihan. Selain itu, bitcoin sangat mudah dibeli saat ini.
Faktor-faktor seperti langkah kebijakan Fed dan prospek ekonomi makro akan menentukan arah masa depan aset digital tahun ini. Namun, Patel memperkirakan bahwa bitcoin akan menjadi salah satu yang pertama memperoleh keuntungan karena pasar mulai pulih.
CeFi akan berkonsolidasi seiring pertumbuhan DeFi
Tahun berakhir dengan munculnya berbagai masalah keuangan terpusat, seperti kegagalan FTX. Paul Veradittakit, mitra umum Pantera Capital, mengantisipasi bahwa industri ini akan berkonsolidasi menjadi beberapa perusahaan yang sangat teregulasi, seperti Bitstamp dan Coinbase.
Grafik keruntuhan FTX telah menyebabkan lonjakan jumlah transaksi keuangan terdesentralisasi (DeFi) di pasar. Transaksi ini, yang berjumlah hampir $ 100 miliar dari Oktober hingga November, menunjukkan kegunaan keuangan terdesentralisasi.
Pada tahun 2023, Veradittakit memperkirakan jumlah aplikasi DeFi yang kompleks akan meningkat. Ini termasuk GMX, pertukaran terdesentralisasi, dan 1 inci Pro, platform yang menghubungkan keuangan tradisional ke DeFi. 2023 juga akan melihat munculnya kasus penggunaan yang lebih inovatif, seperti dompet hak asuh sendiri dan pasar prediksi.
Terlepas dari kondisi pasar saat ini, sektor DeFi diperkirakan masih akan tumbuh. Infrastruktur intinya akan memungkinkannya untuk bekerja secara efisien dan efektif. Itu akan sangat bermanfaat mengingat perjuangan CeFi tahun ini.
Adopsi dan kasus penggunaan ZK yang luar biasa
Karena munculnya masalah privasi di industri crypto, tahun ini telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam penggunaan teknologi ZK. Teknologi ini menggunakan sebuah verifier, sebuah algoritma pembuktian dan sebuah pembuktian untuk membuktikan sesuatu.
Teknologi ini menguntungkan industri karena memungkinkan transaksi on-chain yang lebih pribadi. Karena sifatnya yang ringan, bukti ZK ideal untuk transaksi on-chain. Dengan munculnya beberapa proyek seperti Risczero, Succinct Labs, dan Espresso Systems, telah terjadi peningkatan yang signifikan dalam penggunaan teknologi ZK.
Identitas adalah salah satu aplikasi terpenting dari teknologi ZK. Dengan kemampuan untuk membuktikan identitas seseorang secara on-chain, pengguna menghindari pengungkapan data sensitif mereka. Namun, menurut ethereum (ETH) co-founder Vitalik Buterin, teknologinya masih dalam masa pertumbuhan.
Selain identitas, pengguna juga dapat menggunakan teknologi ZK untuk menjembatani, yang memungkinkan mereka mengirim dan menerima pesan.
Tokenisasi aset akan meningkat antar institusi
Munculnya aset dunia nyata (RWA) dibuat sejumlah besar utilitas dan likuiditas di sektor keuangan digital. Pada tahun 2023, akan ada lebih banyak aset diwakili on-chain melalui kategori ini, menurut Paul Veradittakit, mitra umum Pantera Capital.
Saat ini, stablecoin adalah salah satu aplikasi ATMR yang paling populer di pasar. Mereka juga merupakan beberapa aset teratas pasar. USDC dan DAI Circle telah mengalami volatilitas yang relatif rendah selama bear market, karena mereka terkait dengan nilai dolar AS.
Banyak perusahaan telah mulai berinvestasi dalam aset dunia nyata dengan meningkatnya permintaan akan aset tersebut. Misalnya, pada tahun 2022, MakerDAO memutuskan untuk melakukannya investasikan $ 500 juta di DAI ke perbendaharaan AS dan obligasi korporasi. Goldfinch juga memberikan pinjaman yang didukung oleh aset dunia nyata.
Pada tahun 2023, pertumbuhan berbagai aplikasi aset dunia nyata akan terus berlanjut. Beberapa di antaranya termasuk real estat dan flash loan. Sejalan dengan tren crypto, Veradittakit mengharapkan lebih banyak startup untuk fokus membawa lembaga keuangan yang diatur ke pasar.
Bitcoin mencapai $30,000 pada paruh kedua tahun 2023
Ekosistem crypto dan bitcoin telah menderita melalui pasar beruang yang dimulai pada tahun 2022. Banyak perusahaan telah runtuh, dan sentimen pasar buruk. Selama tahun sebelumnya, bitcoin diperdagangkan seperti aset berisiko. Ini juga menunjukkan sensitivitas harga terhadap perubahan suku bunga.
Menurut VanEck, seorang manajer investasi global, salah satu alasan utama mengapa bitcoin berjuang untuk bergerak lebih tinggi adalah karena pembuat kebijakan di pasar negara maju telah mencoba membatasi dampak kenaikan harga energi dengan suku bunga yang lebih tinggi.
Perang di Ukraina juga telah menciptakan Eurasia yang lebih terintegrasi, yang berarti negara-negara seperti China dan Rusia sedang mencari metode pembayaran baru untuk transaksi lintas batas. Penambangan Bitcoin mungkin menjadi lebih dapat diterima jika perang di Ukraina diselesaikan.
VanEck percaya bitcoin pada akhirnya akan menjadi penyimpan nilai dan lindung nilai terhadap inflasi di pasar negara maju. Pasar negara berkembang juga mulai fokus pada mata uang alternatif.
Jika AS mengalami resesi, Federal Reserve mungkin berhenti menaikkan suku bunga karena melemahnya inflasi. Itu bisa menyebabkan bitcoin naik setinggi $30K. Selain itu, kurangnya berita buruk terkait crypto dapat menyebabkan harga melonjak lebih tinggi.
Lembaga keuangan akan memberi token lebih dari $10 miliar dalam aset off-chain
Lembaga keuangan dapat mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi proses penyelesaian dan penyimpanan mereka dengan teknologi blockchain. Mereka juga dapat meningkatkan sistem Know Your Customer (KYC) dan Anti-Money Laundering (AML).
MakerDAO saat ini kerja dengan Coinbase dan Blackrock untuk menyebarkan lebih dari $1 miliar ke dalam sekuritas Treasury AS. Dengan kemitraan ini, investor dapat memperoleh imbal hasil atas deposit mereka. Selain itu, pinjaman dunia nyata pada platform seperti Clearpool, Goldfinch, TrueFi, dan Maple dapat berjumlah hingga $300 juta.
Salah satu dana pribadi Kohlberg & Co., sebuah perusahaan investasi global, memilikinya bermitra dengan dua mitra, Aspen dan Securitize, untuk melakukan tokenisasi aset. Otoritas Moneter Singapura adalah a bagian dari Project Guardian, yang bertujuan untuk mengeksplorasi kelayakan aplikasi industri keuangan untuk tokenisasi aset dan pembiayaan aset digital.
Baru-baru ini, Project Guardian berpartisipasi dalam beberapa transaksi yang melibatkan berbagai kumpulan likuiditas.
VanEck memprediksi, “Di antara blockchain open-source, menurut kami Ethereum, Polygon, Avalanche, Polkadot, dan Cosmos adalah posisi terbaik. Kami juga dapat dengan yakin memprediksi bahwa perintis industri VanEck akan menghasilkan aset dunia nyata pada blockchain sumber terbuka pada tahun 2023.”
Bitcoin akan menguji $10,000-12,000 di Q1
Hampir semua Indeks Penambangan Aset Digital Global MVIS konstituen diperdagangkan di bawah nilai buku, dan penambangan bitcoin tidak menguntungkan dalam banyak kasus saat ini. Karena penurunan harga dan kenaikan biaya listrik, banyak penambang diperkirakan akan melakukan merger atau restrukturisasi.
Kemungkinan hilangnya Securities and Exchange Commission perkara hukum diajukan terhadap perusahaan teknologi blockchain, Ripple, mungkin bertepatan dengan tren penurunan terakhir, yang dapat menghancurkan seluruh pasar bull pasca-2020, seperti yang dinyatakan VanEck.
Penundaan ethereum 2023 akan datang
Ethereum mengalami tahun 2022 yang besar, meskipun ada kegagalan pasar di area lain. Salah satu peristiwa besar adalah peningkatan jaringan ke proof-of-stake, disebut juga Gabungan. Peristiwa ini menandai berakhirnya sistem proof-of-work, dan memungkinkan pengurangan konsumsi energi sebesar 99.95%.
Pembaruan sudah lama tertunda, karena sebagian besar pengembang telah menunggunya sejak blockchain pertama kali diluncurkan pada tahun 2015. Khususnya, langkah selanjutnya dalam pengembangan ethereum adalah memperkenalkan fitur sharding, yang memungkinkan jaringan untuk mendistribusikan muatannya ke seluruh blockchain untuk meningkatkan transaksi. throughput.
Namun, seperti prediksi Patel, fitur ini akan tertunda karena perubahan teknologi. Menurut situs resmi dari ethereum, fitur ini akan dirilis sekitar tahun 2023.
Selain penggabungan jaringan, yang dianggap sebagai peristiwa terpenting dalam sejarah perkembangan ethereum, Vitalik Buterin juga diperkenalkan the Scourge, langkah lebih lanjut ke ruang pengembangan.
Dengan Scourge, ethereum memiliki enam tahap pengembangan hingga selesai untuk beroperasi penuh pada akhir tahun 2023.
Web3 akan tumbuh dari 2 juta menjadi 20 juta pemain bulanan
Total pasar yang dapat dialamatkan untuk permainan tradisional adalah sekitar $ 300 miliar, dengan 3.2 miliar pemain game di seluruh dunia. Sementara miliaran orang di seluruh dunia sudah membeli dan menggunakan item dalam game, masih perlu ada lebih banyak lagi antara game tradisional dan crypto. Dengan munculnya game berbasis blockchain, dimungkinkan untuk mentransfer aset dalam game di antara mereka.
Awal bermain-untuk-sendiri dan bermain-untuk-menghasilkan game belum menarik pengguna pasar massal karena nilai produksi yang rendah dan kurangnya anggaran. Pada tahun 2023, beberapa game triple-A tradisional diperkirakan akan memasuki pasar.
Terlepas dari penurunan minat arus utama pada game berbasis blockchain, industri game mulai merangkul potensi web3. Misalnya, Andrew Wilson, CEO EA, mengatakan bahwa masa depan industri ada di web3. Juga, Yves Guillemot, CEO Ubisoft, sebuah perusahaan game Perancis, menyatakan bahwa industri berada di tengah revolusi dan berencana meluncurkan game blockchain.
Sementara itu, ada yang sedang berlangsung gugatan FTC mengenai akuisisi Microsoft atas penerbit video game Activision karena mengeksplorasi potensi web3.
Saat industri game terus mengeksplorasi potensi teknologi blockchain, banyak perusahaan mempekerjakan pakar NFT, blockchain, dan crypto. Dengan meningkatnya jumlah investasi modal ventura di industri game, kemungkinan akan ada terobosan di tahun 2023.
Peraturan yang lebih ketat di cakrawala
Menyusul kegagalan profil tinggi baru-baru ini dari perusahaan seperti Celcius, Voyager, dan FTX, jelas bahwa kebutuhan akan lebih banyak regulasi yang menyeluruh dalam industri keuangan sekarang lebih mendesak dari sebelumnya, seperti catatan Patel. Peristiwa ini telah menyoroti kompleksitas banyak operasi industri. Anggota parlemen juga harus meningkatkan transparansi dan melindungi investor.
Selain itu, salah satu faktor terpenting yang dapat dipertimbangkan oleh pembuat kebijakan saat mengatur industri keuangan adalah membangun basis operasi domestik untuk perusahaan seperti Coinbase. Itu akan memungkinkan mereka untuk beroperasi di AS dan menghindari peraturan asing. Itu sangat bermanfaat bagi Coinbase, karena akan memungkinkan mereka mempertahankan operasi dan reputasi mereka sebagai bursa dan pialang terkemuka. Tidak seperti FTX, yang harus menetapkan basis operasi asing untuk beroperasi di AS, Coinbase sudah mengikuti peraturan yang sama dengan perusahaan sekuritas lainnya.
Terlepas dari berbagai peraturan, regulator setiap negara memiliki peran dalam membangun kerangka kerja terpadu untuk industri ini.
Dengan perkakas pengembang, para insinyur dapat berfokus pada pembuatan protokol on-chain alih-alih tugas yang berulang. Itu menghilangkan kebutuhan untuk menghabiskan waktu pada tugas-tugas duniawi dan memungkinkan mereka untuk bereksperimen dengan ide-ide baru. Beberapa perusahaan terkemuka yang telah bekerja di ruang ini termasuk Tenderly dan Alchemy.
Terlepas dari lingkungan pasar saat ini, pengembang masih bereksperimen dengan aplikasi on-chain. Menurut a melaporkan oleh Alchemy, jumlah insinyur yang menggunakan platform mereka telah tumbuh secara eksponensial sejak awal tahun. Pada September 2022, kontrak pintar terverifikasi bulanan telah meningkat 2.6 kali lipat. Dan sepanjang tahun, 36% dari semua kontrak pintar telah diverifikasi.
Seiring bertambahnya jumlah pengembang Web3, mereka harus memiliki alat yang diperlukan untuk membangun proyek mereka. Salah satu faktor terpenting yang harus mereka pertimbangkan adalah ketersediaan perkakas lintas rantai, yang merupakan perangkat lunak yang dapat disusun yang dapat mereka gunakan untuk meluncurkan beberapa proyek. Pada tahun 2023, alat pengembang Veradittakit mengharapkan itu tumbuh karena lebih banyak orang memasuki industri dan lebih banyak kasus penggunaan untuk proyek crypto dibuat.
Pesan terakhir
“Musim dingin kripto yang sedang berlangsung kali ini bisa bertahan lebih lama,” kata David Kemmerer, CEO CoinLedger. “Itu karena faktor ekonomi makro: inflasi tertinggi dalam 40 tahun, kenaikan biaya pinjaman, dan ketidakstabilan politik setelah Rusia menginvasi Ukraina.”
Karena bitcoin hanya ada untuk waktu yang singkat setelah Resesi Hebat tahun 2008, berbagai penurunan pasar dalam beberapa tahun terakhir tidak bertepatan dengan pasar beruang di sektor keuangan yang lebih luas.
Ketika menjawab pertanyaan tentang berapa lama musim dingin crypto ini akan berlangsung, kita harus memahami berapa lama AS dan Bank of China (BoC) akan terus menaikkan suku bunga dan bagaimana inflasi akan terus meningkat. Meringankan faktor-faktor ini adalah satu-satunya hal yang dapat membantu crypto di tahun 2023.
Sumber: https://crypto.news/top-11-crypto-market-predictions-for-2023/