4 pilihan mempertaruhkan ETH yang mengatakan sesuatu tentang kepribadian Anda

Mempertaruhkan Eter (ETH), derivatif cair — ini adalah pusaran kontrak pintar dan jargon blockchain otak besar di luar sana. Meskipun demikian, ada beberapa jalur melalui hutan belantara mempertaruhkan ETH.

Tapi ingat, segera, seperti yang dikatakan penyair Antonio Machado, "Tidak ada jalan, jalan dibuat dengan berjalan kaki" - yang merupakan cara mewah untuk mengatakan ini bukan nasihat keuangan dan pastikan Anda melakukan riset sendiri.

Mari kita mulai dengan tipe kepribadian pertama dan tipe staking ETH yang mungkin sesuai.

Kerbau: Lambat dan mantap

Kerbau, secara tipikal, memiliki kepribadian yang kuat dan dapat diandalkan, tetapi keras kepala dan curiga terhadap ide-ide baru. Jika itu terdengar seperti Anda, Anda mungkin tertarik untuk mempertaruhkan langsung dengan Lido.

Lido Finance bukan hanya yang terbesar derivatif mempertaruhkan cair (LSD) protokol tapi sekarang yang terbesar keuangan desentralisasi (DeFi) protokol di pasar dalam hal total nilai terkunci ($9.5 miliar) dan kapitalisasi pasar. Lido mengambil ETH Anda dan mempertaruhkannya melalui tim validator yang diperiksa, mengumpulkan hasil yang dikumpulkan dan mendistribusikannya ke validator, organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) dan investor.

Terkait: 3 tips untuk trading Ethereum tahun ini

Sebagai imbalan untuk menyediakan ETH ke Lido, DAO menerbitkan token “stakeed ETH” (stETH), yang seperti tanda terima (atau “turunan cair”) yang dapat ditukarkan dengan ETH asli Anda ditambah hasil yang diperoleh. Token ini, bersama dengan protokol LSD lainnya, seperti Rocket Pool dan StakeWise, dapat diperdagangkan di pasar terbuka.

Risikonya termasuk fakta bahwa kontrak pintar yang memegang ETH Anda mungkin memiliki bug yang belum ditemukan, DAO mungkin diretas, atau satu atau lebih validator Lido mungkin akan dihukum oleh Ethereum dan sebagian sahamnya dihapus. Semua strategi berikut mengandung risiko ini ditambah lagi.

Anjing: Jujur, bijaksana dan sedikit agresif

Jika itu terdengar seperti Anda, mungkin lihatlah peracik otomatis. Misalnya, menambahkan likuiditas ke Curve Finance dan kemudian mengunci token pool likuiditas (LP).

Saat menggunakan Curve, saya suka menggunakan token berbasis Frax, karena kedua protokol jelas memiliki ketertarikan satu sama lain, dan kumpulan Frax sering kali memiliki hadiah terbaik. Saya menyerahkan sebagian ETH saya ke Frax untuk dipertaruhkan dan menerima LSD mereka yang disebut Frax ETH (frxETH).

Adalah kepentingan Frax untuk mempertahankan pasar yang sangat likuid untuk frxETH, jadi mereka menjalankan LP di Curve, yang menawarkan hingga 5.5% APY selain fakta bahwa frxETH Anda juga mendapatkan hasil yang serupa. Bagus.

Tetapi sebagian dari APY ini dibayarkan dalam token CRV. Tidak ada naungan, tetapi saya lebih suka memiliki ETH, jadi saya beralih ke protokol Konsentrator Aladdin DAO dan memberi mereka token LP saya, yang seperti tanda terima untuk bagian saya dari kumpulan frxETH/ETH. Mereka melakukan beberapa sihir dan mengembalikan 8% APY yang dibayarkan dalam aset dasar. Bagus.

Secara alami, ketika menggabungkan protokol DeFi menjadi kue uang yang kacau, risikonya bertambah dengan hasil. Di sini, ada tiga protokol yang terlibat dan bukan satu, yang bisa berarti risikonya dikurangi - tapi saya bukan ahli matematika.

Harimau: Ramping, canggih, dan selalu memegang kendali

Ini mungkin strategi paling canggih dalam daftar dan harus dipertimbangkan oleh investor berpengalaman dengan sejumlah besar uang yang dipertaruhkan.

Pada dasarnya, harimau dapat menggunakan strategi yang mirip dengan anjing; memang, ada banyak kumpulan LP dan banyak compounder di seluruh dunia DeFi, jadi menemukan satu yang cocok seharusnya tidak menjadi masalah. Masalah bagi harimau adalah bagaimana melindungi risiko mereka.

Beberapa kontrak opsi mungkin teratur. Pendekatan dasarnya adalah dengan membeli opsi put in-the-money yang cukup untuk bertindak sebagai asuransi jika ETH melakukan penyelaman. Ini mungkin yang diperlukan mengingat risiko kerugian tidak permanen rendah, mengingat steTH cenderung mempertahankan pasaknya. (Mereka yang ingin melakukan lindung nilai terhadap peristiwa depeg harus memeriksa protokol Y2K di Arbitrum.)

Strategi yang lebih optimal adalah "bear call spread", karena hal itu akan memastikan terhadap depresiasi tetapi juga mengembalikan sejumlah keuntungan di pasar sideways.

Katak: Pecinta Ponzi yang jatuh dari udara

Strategi selanjutnya cukup populer di beberapa bagian dunia crypto. Dalam hal risiko, ini sama amannya dengan menutupi diri Anda dengan selai kacang dan berlari ke gerombolan simpanse jahat.

Ini melibatkan "perulangan", yang mengacu pada penyediaan aset, meminjamnya, menukar uang pinjaman dengan lebih banyak aset asli, dan mengulangi prosesnya.

Terkait: 5 tips berinvestasi saat resesi global

Dari penelitian saya sendiri, saya menemukan ladang hasil yang akan memberi Anda hasil sekitar 2% saat Anda menyetor wstETH (sama seperti stETH tetapi dengan pasak yang lebih keras) dan memungkinkan Anda untuk meminjam Koin USD (USDC) terhadapnya untuk bunga 3.5%.

Anda kemudian dapat menukar USDC dengan lebih banyak wstETH dan mengulangi prosesnya, menggunakan rasio pinjaman terhadap nilai 75%, sehingga Anda tidak langsung dilikuidasi. Jika Anda mengulangi proses ini lima kali, Anda akan mendapatkan APY lebih dari 13% di wstETH Anda, yang menghasilkan 5%.

Apa pun kepribadian Anda, mungkin menemukan strategi yang sesuai untuk Anda, dan meskipun mungkin terdengar rumit jika Anda memiliki dompet terdesentralisasi Anda sendiri atau satu di bursa, kebanyakan dari mereka dapat diberlakukan hanya dengan beberapa klik. Sementara beberapa tipe bearish mungkin mencela kelanjutan dari pengambilan risiko yang terlalu bersemangat, saya melihat tren LSD sebagai bagian dari kelahiran aset baru yang menghasilkan: ETH.

Suatu hari, steTH bahkan mungkin menyaingi pasar obligasi tradisional. Lagi pula, jika pemerintah dapat menjalankan ekonomi triliunan dolar pada dasarnya sebagai turunan dari pasar obligasi mereka sendiri, apa saja simpul validator di antara teman-teman crypto?

Artikel ini untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan untuk menjadi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat hukum atau investasi. Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.