Transaksi merger dan akuisisi (M&A) adalah aspek penting dari ekosistem bisnis global, dan penasihat keuangan yang tepat dapat membuat semua perbedaan dalam kesuksesan mereka. Memang, ada beberapa penasihat keuangan yang menonjol, dan mereka membantu perusahaan menangani kerumitan transaksi M&A yang melibatkan miliaran hingga triliunan dolar.
Secara khusus, menurut data yang diperoleh dan dihitung oleh finbold pada tanggal 2 Februari, sepuluh penasihat M&A global terkemuka menyumbang kesepakatan senilai $5.84 triliun pada tahun 2022. Nilai tersebut mewakili penurunan sekitar 37.5% atau $2.87 triliun dari $8.71 triliun yang terdaftar pada tahun 2021.
Raksasa perbankan Goldman Sachs (NYSE: GS) muncul sebagai penasihat M&A terkemuka berdasarkan nilai pada tahun 2022, mengawasi 393 kesepakatan senilai $1.24 triliun, atau turun 29.87% dari $2021 triliun pada tahun 1.77. JPMorgan (NYSE: JPM), dengan 360 kesepakatan, menduduki peringkat kedua dengan $915.3 miliar, menunjukkan penurunan sebesar 38.82% dari tahun 2021. Dengan kesepakatan senilai $836.8 miliar pada tahun 2022, Morgan Stanley (NYSE: MS) di peringkat ketiga, dengan nilai kesepakatan menunjukkan penurunan dari tahun ke tahun sebesar 34%.
Di tempat lain, Bank of America Sekuritas (NYSE: BAC) mewakili nilai kesepakatan tertinggi kelima tahun lalu sebesar $689 miliar dari 285 aktivitas. Tahun lalu, citi (NYSE: C) peringkat keenam dengan kesepakatan senilai $671 miliar, diikuti oleh Barclays sebesar $458.1 miliar. Khususnya, Rothschild & Co menyumbang jumlah kesepakatan tertinggi pada tahun 2022 di 411, menjadikan valuasinya menjadi $237.8 miliar ke peringkat kesepuluh.
Peran penasihat keuangan dalam M&A
Meski ditonjolkan keuangan akun penasihat untuk berbagai penilaian kesepakatan, mereka memainkan peran penting dalam menawarkan panduan dan dukungan ahli untuk membantu perusahaan menavigasi kesepakatan M&A dan memastikan mereka mencapai tujuan mereka. Berkat sejarahnya yang panjang dan termasyhur dalam industri M&A, Goldman Sachs menempati posisi terdepan, didukung oleh jaringan hubungan dan akses yang tak tertandingi ke pasar modal.
Pada saat yang sama, dengan munculnya Goldman Sach sebagai satu-satunya bank yang memperhitungkan transaksi lebih dari $1 triliun pada tahun 2022, entitas tersebut tetap menjadi pemimpin industri yang jelas. Kemampuan ini berpotensi mempengaruhi kuantitas dan kualitas kesepakatan yang ditangani oleh institusi.
Meskipun Goldman Sach menonjol dalam nilai kesepakatan, seperti bank investasi lainnya, pemberi pinjaman mengalami penurunan aktivitasnya sepanjang tahun 2022. Salah satu alasan utama penurunan aktivitas M&A tahun lalu adalah mundurnya bank investasi besar dari pinjaman dengan leverage.
Khususnya, sebagian besar bank mengalami kerugian besar atas pinjaman yang diberikan untuk pembelian profil tinggi pada periode ketika permintaan dari investor institusi merosot. Pada saat yang sama, aktivitas dilanda volatilitas di ikatan pasar, yang juga membuat pengakuisisi potensial di sela-sela.
Pemicu penurunan valuasi M&A tahun 2022
Secara keseluruhan, data menunjukkan kontras yang jelas dalam jumlah kesepakatan dan valuasi yang ditangani oleh sepuluh penasihat keuangan antara dua tahun tersebut. Kontrak tersebut juga dapat dikaitkan dengan ketidakpastian 2022 yang melanda pasar keuangan yang berasal dari ketidakstabilan geopolitik, kenaikan inflasi, tantangan rantai pasokan, dan perubahan regulasi.
Khususnya, penurunan tajam dalam valuasi dan kesepakatan juga dapat dikaitkan dengan biaya pembiayaan yang lebih tinggi, mengingat sepanjang tahun 2021, pasar keuangan diuntungkan dari langkah-langkah stimulus dan penurunan suku bunga.
Kondisi ekonomi kemungkinan besar juga berdampak pada jenis kesepakatan. Dalam hal ini, ada kemungkinan sebagian besar pembeli bersikap strategis dan hanya fokus pada akuisisi yang menarik di daerah dengan permintaan tinggi meskipun kondisi ekonomi sedang memburuk.
Prospek M&A 2023
Oleh karena itu, pada tahun 2023, penasihat keuangan akan melihat langkah-langkah pemulihan. Khususnya, perusahaan tetap berada di sela-sela menunggu kondisi ekonomi membaik untuk melanjutkan pembuatan kesepakatan.
Di lini ini, entitas seperti Goldman Sach diposisikan untuk melanjutkan dominasinya. Menariknya, bank sebelumnya menyatakan bahwa tahun 2023 diharapkan datar dengan tren terbalik, mencatat bahwa ketidakpastian kemungkinan akan terlihat di paruh pertama tahun ini.
Sumber: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/