Silicon Valley Bank telah gagal menyusul penurunan simpanan, setelah harga saham perusahaan induknya jatuh ke rekor 60% pada hari Kamis.
regulator California menutup Silicon Valley Bank dan menyerahkan reruntuhannya ke Federal Deposit Insurance Administration nanti pada hari Jumat.
Di bawah ini adalah daftar yang sama 10 bank yang kami soroti pada hari Kamis yang menunjukkan bendera merah serupa dengan yang ditunjukkan oleh SVB Financial hingga kuartal keempat. Kali ini, kami akan menunjukkan seberapa banyak mereka melaporkan kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas — item yang memainkan peran penting dalam krisis SVB.
Di bawah ini adalah layar bank-bank AS dengan total aset setidaknya $10 miliar, menunjukkan bank-bank yang tampaknya memiliki eksposur terbesar terhadap kerugian sekuritas yang belum direalisasi, sebagai persentase dari total modal, per 31 Desember.
Pertama, lihat sekilas SVB
Beberapa laporan media menyebut SVB of Santa Clara, California, sebagai bank kecil, tetapi memiliki total aset $212 miliar per 31 Desember, menjadikannya bank terbesar ke-17 dalam Indeks Russell 3000
RU,
-1.70%
per 31 Desember. Itu menjadikannya kegagalan bank AS terbesar sejak Washington Mutual pada 2008.
Salah satu aspek unik SVB adalah fokusnya selama puluhan tahun pada industri modal ventura. Pertumbuhan pinjaman bank telah melambat karena suku bunga naik. Sementara itu, ketika mengumumkan $21 miliar dolar dalam penjualan sekuritas pada hari Kamis, SVB mengatakan telah mengambil tindakan tidak hanya untuk menurunkan risiko suku bunga, tetapi karena "pembakaran kas klien tetap tinggi dan meningkat lebih lanjut pada bulan Februari, menghasilkan simpanan yang lebih rendah. dari yang diperkirakan.”
SVB memperkirakan akan membukukan kerugian $1.8 miliar atas penjualan sekuritas dan berkata itu akan meningkatkan modal $ 2.25 miliar melalui dua penawaran saham baru dan penawaran obligasi konversi. Penawaran itu belum selesai.
Jadi ini tampaknya menjadi contoh dari apa yang salah dengan bank yang berfokus pada industri tertentu. Kombinasi neraca yang berat dengan sekuritas dan pinjaman yang relatif ringan, dalam lingkungan tingkat kenaikan di mana harga obligasi telah menurun dan di mana deposan khusus untuk industri itu sendiri menderita penurunan uang tunai, menyebabkan masalah likuiditas.
Kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas
Bank memanfaatkan modal mereka dengan mengumpulkan simpanan atau meminjam uang baik untuk meminjamkan uang atau membeli sekuritas. Mereka mendapatkan spread antara hasil rata-rata pinjaman dan investasi dan biaya rata-rata untuk dana.
Investasi sekuritas diadakan dalam dua ember:
- Tersedia untuk dijual — sekuritas ini (kebanyakan obligasi) dapat dijual kapan saja, dan menurut aturan akuntansi harus ditandai untuk dipasarkan setiap kuartal. Ini berarti keuntungan atau kerugian dicatat untuk portofolio AFS secara terus menerus. Akumulasi keuntungan ditambahkan ke, atau kerugian dikurangi dari, modal ekuitas total.
- Dimiliki hingga jatuh tempo - ini adalah obligasi yang ingin dimiliki bank sampai dilunasi pada nilai nominalnya. Mereka dibawa dengan biaya dan tidak ditandai ke pasar setiap kuartal.
Dalam regulasinya Laporan Keuangan Konsolidasi untuk Perusahaan Induk—FR Y-9C, diajukan ke Federal Reserve, SVB Financial, melaporkan akumulasi pendapatan komprehensif lain negatif $1.911 miliar per 31 Desember. Itu adalah baris 26.b pada Jadwal HC laporan, bagi mereka yang menjaga skor di rumah. Anda dapat mencari laporan peraturan untuk setiap perusahaan induk bank AS, perusahaan simpan pinjam atau lembaga anak perusahaan di Federal Financial Institution Examination Council's Pusat Informasi Nasional. Pastikan untuk mendapatkan nama perusahaan atau institusi yang benar — atau Anda mungkin melihat entitas yang salah.
Berikut definisi akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI) dalam laporan: “Termasuk, namun tidak terbatas pada, keuntungan (kerugian) holding bersih yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual, akumulasi keuntungan (kerugian) bersih pada lindung nilai arus kas, penyesuaian translasi mata uang asing kumulatif, dan akumulasi pensiun manfaat pasti dan penyesuaian program pasca pensiun lainnya.”
Dengan kata lain, sebagian besar merupakan kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas SVB yang tersedia untuk dijual. Bank tersebut membukukan kerugian sekitar $1.8 miliar saat menjual "secara substansial semua" sekuritas ini pada 8 Maret.
Daftar 10 bank dengan tren margin bunga yang kurang menguntungkan
Pada laporan panggilan regulasi, AOCI ditambahkan ke modal regulasi. Karena AOCI SVB negatif (karena kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas AFS) per 31 Desember, ini menurunkan total modal ekuitas perusahaan. Jadi cara yang adil untuk mengukur AOCI negatif terhadap total modal ekuitas bank adalah dengan membagi AOCI negatif dengan total modal ekuitas dikurangi AOCI — secara efektif menambahkan kembali kerugian yang belum direalisasi ke total modal ekuitas untuk perhitungan.
Kembali ke daftar kami 10 bank yang menaikkan bendera margin merah serupa dengan SVB, berikut grup yang sama, dalam urutan yang sama, menunjukkan AOCI negatif sebagai persentase dari total modal ekuitas per 31 Desember. Kami telah menambahkan SVB ke bagian bawah daftar. Data disediakan oleh FactSet:
| Bank | Jantung | Kota | AOCI ($juta) | Total modal ekuitas ($ juta) | AOCI/ TEC – AOCI | Total aset ($ juta) |
| Pelanggan Bancorp Inc. | kubi,
-13.11% | Bacaan Barat, Pa. | - $ 163 | $1,403 | -10.4% | $20,896 |
| Bank Republik Pertama | FRC,
-14.84% | San Fransisco | - $ 331 | $17,446 | -1.9% | $213,358 |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-2.91% | Olney, Md. | - $ 132 | $1,484 | -8.2% | $13,833 |
| Komunitas New York Bancorp Inc. | NYCB,
-5.99% | Hicksville, NY | - $ 620 | $8,824 | -6.6% | $90,616 |
| Yayasan Pertama Inc. | FFWM,
-9.11% | Dallas | - $ 12 | $1,134 | -1.0% | $13,014 |
| sekutu keuangan inc. | SEKUTU,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| Komunitas Uang receh Bancshares Inc. | DCOM,
-2.81% | Hauppauge, NY | - $ 94 | $1,170 | -7.5% | $13,228 |
| Pasifik Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-1.95% | Irvine, California | - $ 265 | $2,798 | -8.7% | $21,729 |
| Kemakmuran Bancshare Inc. | PB,
-4.46% | Houston | - $ 3 | $6,699 | -0.1% | $37,751 |
| Columbia keuangan, Inc. | CLBK,
-1.78% | Rumput Adil, NJ | - $ 179 | $1,054 | -14.5% | $10,408 |
| Grup Keuangan SVB | SIVB,
-60.41% | Santa Clara, California | - $ 1,911 | $16,295 | -10.5% | $211,793 |
| Sumber: FactSet |
Klik pada ticker untuk informasi lebih lanjut tentang setiap bank.
Membaca Panduan rinci Tomi Kilgore untuk kekayaan informasi yang tersedia secara gratis di halaman kutipan MarketWatch.
sekutu keuangan inc.
SEKUTU,
-5.70%
— bank terbesar ketiga dalam daftar berdasarkan total aset 31 Desember — memiliki persentase terbesar dari akumulasi pendapatan komprehensif negatif relatif terhadap total modal ekuitas pada 31 Desember.
Yang pasti, angka-angka ini tidak berarti bank dalam masalah, atau terpaksa menjual sekuritas untuk kerugian besar. Tetapi SVB memiliki pola yang mengganggu untuk margin bunganya dan persentase kerugian sekuritas yang relatif tinggi relatif terhadap modal pada 31 Desember.
Bank dengan persentase AOCI negatif tertinggi terhadap modal
Ada 108 bank di Russell 3000 Index
RU,
-1.70%
yang memiliki total aset minimal $10.0 miliar per 31 Desember. FactSet menyediakan data AOCI dan total modal ekuitas untuk 105 di antaranya. Berikut adalah 20 yang memiliki rasio AOCI negatif tertinggi terhadap total modal ekuitas dikurangi AOCI (seperti yang dijelaskan di atas) pada 31 Desember:
| Bank | Jantung | Kota | AOCI ($juta) | Total modal ekuitas ($ juta) | AOCI/ (TEC – AOCI) | Total aset ($ juta) |
| Komerika Inc. | CMA,
-5.01% | Dallas | - $ 3,742 | $5,181 | -41.9% | $85,406 |
| Zions Bancorporation NA | Sion,
-2.44% | Salt Lake City | - $ 3,112 | $4,893 | -38.9% | $89,545 |
| Populer Inc. | BPOP,
-1.56% | San Juan, Puerto Rico | - $ 2,525 | $4,093 | -38.2% | $67,638 |
| KeyCorp | KUNCI,
-2.55% | Cleveland | - $ 6,295 | $13,454 | -31.9% | $189,813 |
| Sistem Bank Komunitas Inc. | CBU,
-0.22% | DeWitt, NY | - $ 686 | $1,555 | -30.6% | $15,911 |
| Perdagangan Bancshares Inc. | CBSH,
-1.61% | Kota Kansas, Mo. | - $ 1,087 | $2,482 | -30.5% | $31,876 |
| Cullen/Frost Bankir Inc. | CFR,
-1.08% | San Antonio | - $ 1,348 | $3,137 | -30.1% | $52,892 |
| Bank Keuangan Pertama Inc. | FIN,
-0.90% | Abilene, Texas | - $ 535 | $1,266 | -29.7% | $12,974 |
| Bankshares Timur Inc. | EBC,
-3.16% | Boston | - $ 923 | $2,472 | -27.2% | $22,686 |
| Heartland keuangan USA Inc. | HTML,
-1.26% | Denver | - $ 620 | $1,735 | -26.3% | $20,244 |
| Bancorp Pertama | FBNC,
-0.31% | Pinus Selatan, NC | - $ 342 | $1,032 | -24.9% | $10,644 |
| Silvergate Capital Corp Kelas A | YA,
-11.27% | La Jolla, California. | - $ 199 | $603 | -24.8% | $11,356 |
| Bank Hawaii Corp | BOH,
-6.15% | Honolulu | - $ 435 | $1,317 | -24.8% | $23,607 |
| Perusahaan Keuangan Synovus. | SNV,
-2.91% | Colombus, Ga. | - $ 1,442 | $4,476 | -24.4% | $59,911 |
| Ally Financial Inc. | SEKUTU,
-5.70% | Detroit | - $ 4,059 | $12,859 | -24.0% | $191,826 |
| WSFS Keuangan Corp. | WSFS,
-2.78% | Wilmington, Del. | - $ 676 | $2,202 | -23.5% | $19,915 |
| Bancorp Ketiga Kelima | FITB,
-4.17% | Cincinnati | - $ 5,110 | $17,327 | -22.8% | $207,452 |
| Hawaiian Inc pertama | FHB,
-3.48% | Honolulu | - $ 639 | $2,269 | -22.0% | $24,666 |
| Korporasi Keuangan UMB | UMBF,
-3.35% | Kota Kansas, Mo. | - $ 703 | $2,667 | -20.9% | $38,854 |
| Bank tanda tangan | SBNY,
-22.87% | NY | - $ 1,997 | $8,013 | -20.0% | $110,635 |
| | | | | | |
Sekali lagi, ini bukan untuk menyarankan bahwa bank tertentu dalam daftar ini berdasarkan data 31 Desember menghadapi jenis badai sempurna yang telah merugikan SVB Financial. Sebuah bank yang duduk di atas kerugian kertas besar pada sekuritas AFS-nya mungkin tidak perlu menjualnya. Faktanya Comerica Inc.
CMA,
-5.01%,
yang menduduki puncak daftar, juga meningkatkan margin bunganya paling banyak selama empat kuartal terakhir, seperti yang ditunjukkan di sini.
Tetapi menarik untuk dicatat bahwa Silvergate Capital Corp.
YA,
-11.27%,
yang fokus melayani klien di industri mata uang virtual, masuk dalam daftar. Itu menutup anak perusahaan banknya secara sukarela.
Bank lain dalam daftar yang menghadapi kekhawatiran di antara para deposan adalah Signature Bank
SBNY,
-22.87%
dari New York, yang memiliki model bisnis yang beragam, tetapi juga menghadapi serangan balik terkait layanan yang diberikannya kepada industri mata uang virtual. Saham bank turun 12% pada hari Kamis dan turun lagi 24% dalam perdagangan sore hari Jumat.
Signature Bank mengatakan dalam a pernyataan bahwa itu berada dalam "posisi keuangan yang kuat dan terdiversifikasi dengan baik."
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
20 bank yang memiliki potensi kerugian sekuritas yang sangat besar—seperti halnya SVB
Silicon Valley Bank telah gagal menyusul penurunan simpanan, setelah harga saham perusahaan induknya jatuh ke rekor 60% pada hari Kamis.
Perdagangan SVB Financial Group
-60.41%
SIVB,
saham dihentikan Jumat pagi, setelah saham jatuh lagi dalam perdagangan premarket. Menteri Keuangan Janet Yellen mengatakan SVB adalah salah satu dari sedikit bank yang dia “pemantauan dengan sangat hati-hati.” Reaksi mengalir dari beberapa analis yang berdiskusi risiko likuiditas bank.
regulator California menutup Silicon Valley Bank dan menyerahkan reruntuhannya ke Federal Deposit Insurance Administration nanti pada hari Jumat.
Di bawah ini adalah daftar yang sama 10 bank yang kami soroti pada hari Kamis yang menunjukkan bendera merah serupa dengan yang ditunjukkan oleh SVB Financial hingga kuartal keempat. Kali ini, kami akan menunjukkan seberapa banyak mereka melaporkan kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas — item yang memainkan peran penting dalam krisis SVB.
Di bawah ini adalah layar bank-bank AS dengan total aset setidaknya $10 miliar, menunjukkan bank-bank yang tampaknya memiliki eksposur terbesar terhadap kerugian sekuritas yang belum direalisasi, sebagai persentase dari total modal, per 31 Desember.
Pertama, lihat sekilas SVB
Beberapa laporan media menyebut SVB of Santa Clara, California, sebagai bank kecil, tetapi memiliki total aset $212 miliar per 31 Desember, menjadikannya bank terbesar ke-17 dalam Indeks Russell 3000
-1.70%
RU,
per 31 Desember. Itu menjadikannya kegagalan bank AS terbesar sejak Washington Mutual pada 2008.
Salah satu aspek unik SVB adalah fokusnya selama puluhan tahun pada industri modal ventura. Pertumbuhan pinjaman bank telah melambat karena suku bunga naik. Sementara itu, ketika mengumumkan $21 miliar dolar dalam penjualan sekuritas pada hari Kamis, SVB mengatakan telah mengambil tindakan tidak hanya untuk menurunkan risiko suku bunga, tetapi karena "pembakaran kas klien tetap tinggi dan meningkat lebih lanjut pada bulan Februari, menghasilkan simpanan yang lebih rendah. dari yang diperkirakan.”
SVB memperkirakan akan membukukan kerugian $1.8 miliar atas penjualan sekuritas dan berkata itu akan meningkatkan modal $ 2.25 miliar melalui dua penawaran saham baru dan penawaran obligasi konversi. Penawaran itu belum selesai.
Jadi ini tampaknya menjadi contoh dari apa yang salah dengan bank yang berfokus pada industri tertentu. Kombinasi neraca yang berat dengan sekuritas dan pinjaman yang relatif ringan, dalam lingkungan tingkat kenaikan di mana harga obligasi telah menurun dan di mana deposan khusus untuk industri itu sendiri menderita penurunan uang tunai, menyebabkan masalah likuiditas.
Kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas
Bank memanfaatkan modal mereka dengan mengumpulkan simpanan atau meminjam uang baik untuk meminjamkan uang atau membeli sekuritas. Mereka mendapatkan spread antara hasil rata-rata pinjaman dan investasi dan biaya rata-rata untuk dana.
Investasi sekuritas diadakan dalam dua ember:
Dalam regulasinya Laporan Keuangan Konsolidasi untuk Perusahaan Induk—FR Y-9C, diajukan ke Federal Reserve, SVB Financial, melaporkan akumulasi pendapatan komprehensif lain negatif $1.911 miliar per 31 Desember. Itu adalah baris 26.b pada Jadwal HC laporan, bagi mereka yang menjaga skor di rumah. Anda dapat mencari laporan peraturan untuk setiap perusahaan induk bank AS, perusahaan simpan pinjam atau lembaga anak perusahaan di Federal Financial Institution Examination Council's Pusat Informasi Nasional. Pastikan untuk mendapatkan nama perusahaan atau institusi yang benar — atau Anda mungkin melihat entitas yang salah.
Berikut definisi akumulasi pendapatan komprehensif lain (AOCI) dalam laporan: “Termasuk, namun tidak terbatas pada, keuntungan (kerugian) holding bersih yang belum direalisasi atas sekuritas yang tersedia untuk dijual, akumulasi keuntungan (kerugian) bersih pada lindung nilai arus kas, penyesuaian translasi mata uang asing kumulatif, dan akumulasi pensiun manfaat pasti dan penyesuaian program pasca pensiun lainnya.”
Dengan kata lain, sebagian besar merupakan kerugian yang belum direalisasi atas sekuritas SVB yang tersedia untuk dijual. Bank tersebut membukukan kerugian sekitar $1.8 miliar saat menjual "secara substansial semua" sekuritas ini pada 8 Maret.
Daftar 10 bank dengan tren margin bunga yang kurang menguntungkan
Pada laporan panggilan regulasi, AOCI ditambahkan ke modal regulasi. Karena AOCI SVB negatif (karena kerugian yang belum direalisasi pada sekuritas AFS) per 31 Desember, ini menurunkan total modal ekuitas perusahaan. Jadi cara yang adil untuk mengukur AOCI negatif terhadap total modal ekuitas bank adalah dengan membagi AOCI negatif dengan total modal ekuitas dikurangi AOCI — secara efektif menambahkan kembali kerugian yang belum direalisasi ke total modal ekuitas untuk perhitungan.
Kembali ke daftar kami 10 bank yang menaikkan bendera margin merah serupa dengan SVB, berikut grup yang sama, dalam urutan yang sama, menunjukkan AOCI negatif sebagai persentase dari total modal ekuitas per 31 Desember. Kami telah menambahkan SVB ke bagian bawah daftar. Data disediakan oleh FactSet:
Klik pada ticker untuk informasi lebih lanjut tentang setiap bank.
Membaca Panduan rinci Tomi Kilgore untuk kekayaan informasi yang tersedia secara gratis di halaman kutipan MarketWatch.
sekutu keuangan inc.
-5.70%
SEKUTU,
— bank terbesar ketiga dalam daftar berdasarkan total aset 31 Desember — memiliki persentase terbesar dari akumulasi pendapatan komprehensif negatif relatif terhadap total modal ekuitas pada 31 Desember.
Yang pasti, angka-angka ini tidak berarti bank dalam masalah, atau terpaksa menjual sekuritas untuk kerugian besar. Tetapi SVB memiliki pola yang mengganggu untuk margin bunganya dan persentase kerugian sekuritas yang relatif tinggi relatif terhadap modal pada 31 Desember.
Bank dengan persentase AOCI negatif tertinggi terhadap modal
Ada 108 bank di Russell 3000 Index
-1.70%
RU,
yang memiliki total aset minimal $10.0 miliar per 31 Desember. FactSet menyediakan data AOCI dan total modal ekuitas untuk 105 di antaranya. Berikut adalah 20 yang memiliki rasio AOCI negatif tertinggi terhadap total modal ekuitas dikurangi AOCI (seperti yang dijelaskan di atas) pada 31 Desember:
Sekali lagi, ini bukan untuk menyarankan bahwa bank tertentu dalam daftar ini berdasarkan data 31 Desember menghadapi jenis badai sempurna yang telah merugikan SVB Financial. Sebuah bank yang duduk di atas kerugian kertas besar pada sekuritas AFS-nya mungkin tidak perlu menjualnya. Faktanya Comerica Inc.
-5.01% ,
CMA,
yang menduduki puncak daftar, juga meningkatkan margin bunganya paling banyak selama empat kuartal terakhir, seperti yang ditunjukkan di sini.
Tetapi menarik untuk dicatat bahwa Silvergate Capital Corp.
-11.27% ,
YA,
yang fokus melayani klien di industri mata uang virtual, masuk dalam daftar. Itu menutup anak perusahaan banknya secara sukarela.
Bank lain dalam daftar yang menghadapi kekhawatiran di antara para deposan adalah Signature Bank
-22.87%
SBNY,
dari New York, yang memiliki model bisnis yang beragam, tetapi juga menghadapi serangan balik terkait layanan yang diberikannya kepada industri mata uang virtual. Saham bank turun 12% pada hari Kamis dan turun lagi 24% dalam perdagangan sore hari Jumat.
Signature Bank mengatakan dalam a pernyataan bahwa itu berada dalam "posisi keuangan yang kuat dan terdiversifikasi dengan baik."
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/20-banks-that-are-sitting-on-huge-potential-securities-lossesas-was-svb-c4bbcafa?siteid=yhoof2&yptr=yahoo