3 Dana Dengan Hasil Luar Biasa Hingga 13.7% Untuk Tahun 2023

Kami berada di salah satu masa tersulit yang pernah saya lihat dalam karir investasi saya: inflasi surut dan kami berada di posisi yang baik untuk keuntungan tahun depan. Namun setelah tahun yang kami lalui, banyak orang masih ragu untuk terjun ke pasar.

Bahkan 12% + dividen kami melihat investasi hasil tinggi favorit kami, dana tertutup (CEF) belum cukup untuk menggoda banyak dari mereka.

Saya mengerti.

Periode ini mengingatkan saya pada bulan-bulan awal tahun 2009, ketika “tunas hijau” muncul di ekonomi dan pasar, namun investor masih terlalu takut dengan kejatuhan sebelumnya untuk masuk. melakukan beli saat itu—di sekitar bagian bawah pada awal Maret 2009—telah selesai sangat baik!

Kami punya kesempatan yang sama sekarang. Dan kami para investor CEF tahu bahwa kami dapat melakukannya banyak lebih baik daripada mereka yang membeli dana indeks go-to, the SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
MENGINTAI
). Nyatanya, salah satu CEF yang akan kita lihat di bawah ada di sekitar tahun '09—dan itu menghancurkan SPY, dengan pengembalian 756%—dan 80% dari keuntungan itu dalam bentuk dividen!

Kredensial mikro Itulah sebabnya kami berinvestasi di CEF—dengan sebagian besar pengembalian kami datang sebagai dividen, kami dapat duduk santai dan mengumpulkan pembayaran kami dalam penurunan pasar sementara orang lain harus menjual untuk menambah pendapatan mereka.

Kami akan melihat dana yang menghasilkan 9.7% yang menentang SPY di bawah ini, ditambah dua lagi yang telah didorong jauh ke dalam wilayah tawar-menawar.

Pertama, mari kita bicara tentang "tunas hijau" itu. Mereka mengatur peluang kami untuk membeli CEF teratas dengan harga murah—dan menahannya untuk mendapatkan penghasilan dan keuntungan.

Jangan Percaya Hype: Inflasi Memudar

Akhir-akhir ini, Anda mungkin memperhatikan berbagai anggota Fed membuat putaran media, berbicara keras tentang perlunya suku bunga yang lebih tinggi untuk mengalahkan inflasi.

Jangan membelinya. "Menjilat" ini semata-mata dimaksudkan untuk menjauhkan investor dan konsumen sehingga kenaikan suku bunga Fed dapat melakukan tugasnya. Masalahnya, pekerjaan itu sudah dilakukan (dan kemudian beberapa).

Pertama, laporan indeks harga konsumen (CPI) dan indeks harga produsen (PPI) baru-baru ini jauh lebih rendah dari yang diharapkan. Biaya pengiriman juga telah kembali ke tingkat sebelum COVID-19.

Kami telah melihat biaya lain turun dengan cepat juga, seperti harga gas, yang masih jauh di bawah puncak sebelum Perang Ukraina karena Eropa berhasil menyimpan energi yang cukup untuk musim dingin.

Semua ini mengarah pada penurunan inflasi ke depan, sebuah tren yang akan dilakukan oleh Fed memiliki untuk mulai memperhatikan.

3 CEF untuk Dipertimbangkan sebagai Pergeseran Turun Inflasi (dan Kenaikan Suku Bunga).

Sementara itu, pasar tetap tidak sadar—duduk di wilayah yang sangat jenuh jual karena harganya mengalami penurunan tajam yang disebabkan oleh inflasi dan tingkat suku bunga yang melonjak.

Pemutusan ini adalah sumber keuntungan CEF kami. Namun saya mengerti bahwa banyak orang masih waspada, jadi saya telah menyiapkan tiga CEF untuk Anda pertimbangkan, mulai dari yang konservatif hingga yang lebih agresif.

Konservatif: Miliki Dow Dengan “Volatility Cushion” (dan Dividen 7.3%)

Pilihan kami yang lebih konservatif adalah Dana Timpa Dinamis Nuveen Dow 30 SM (DIAX), yang memiliki kapitalisasi besar di indeks Dow 30. Jadi Anda mendapatkan perusahaan kuat yang telah melewati pasar yang sulit di masa lalu, seperti UnitedHealth Group
UNH
(UNH), McDonald's (MCD) dan Visa (V).

Itu memberi kami tingkat keamanan, karena perusahaan-perusahaan ini memiliki neraca dan pendapatan yang kuat yang mereka butuhkan untuk menghadapi resesi.

“Pembatas sisi bawah” lainnya adalah kenyataan bahwa DIAX menjual opsi panggilan tertutup. Dengan menggunakan strategi ini, ia menjual opsi untuk membeli sahamnya dengan harga tetap di masa depan. Jika stok mencapai harga tersebut, DIAX menjualnya kepada pembeli opsi dan mempertahankan biaya yang dikenakan untuk opsi tersebut. Jika tidak, itu menyimpan stok dan biaya.

Ini adalah strategi berisiko rendah yang memberikan pendapatan DIAX menambah pembayarannya, yang menghasilkan 7.3% hari ini. Dana tersebut mendapatkan perlindungan penurunan lebih lanjut (dan potensi kenaikan) dari diskon 4.5% menjadi nilai aset bersih (NAB, atau aset dalam portofolionya). Itu fitur unik untuk CEF; ETF seperti SPY tak pernah berdagang dengan diskon.

DIAX adalah salah satu CEF dengan risiko terendah untuk eksposur saham. Tetapi strategi panggilan tertutupnya juga membatasi keuntungan Anda, karena dana tersebut kemungkinan akan menjual kepemilikannya sebelum mereka mencapai potensi penuhnya.

Risiko Rata-Rata: CEF Berkapitalisasi Besar Dengan Pembayaran 9.6%.

CEF kami berikutnya, the Liberty All-Star Growth Fund (AS), adalah yang kita sentuh sebelumnya, yang telah melampaui S&P 500 sejak akhir krisis keuangan 2008/'09. Ini memegang topi besar seperti Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOGL) dan Berkshire Hathaway
BRK.B
(BRK.B), ditambah segelintir nama kecil dan menengah juga.

Performa luar biasa itu telah menghasilkan dividen yang kuat, karena AS membeli dan menjual portofolionya dan menyerahkan keuntungannya sebagai dividen tinggi (hasil saat ini: 9.7%).

Faktanya, AS telah memberikan pembayaran tetap kepada pemegang saham meningkat, juga. (Dana tersebut menghubungkan dividennya dengan kinerja portofolionya, membayar 8% dari NAB-nya per tahun. Hal ini memberikan fleksibilitas untuk mengambil penawaran oversold saat ada kesempatan).

AS melakukan perdagangan dengan sedikit (3%) premium ke NAB, tetapi diperdagangkan dengan premium selama hampir tiga tahun terakhir, dan seringkali lebih tinggi. Itu membuat AS cukup dihargai mengingat portofolionya yang berkualitas tinggi dan potensi pembayaran yang lebih besar saat saham pulih.

Lebih Agresif: Dividen 13.7% Dari Oversold Tech

Untuk potensi kenaikan yang lebih besar dan pembayaran yang lebih besar, lihat hasil 13.7%. BlackRock
BLK
Perwalian Sains dan Teknologi II (BSTZ).

Dengan diskon besar-besaran sebesar 17.4% untuk NAV, BSTZ telah menetapkan harga di hampir setiap hasil bencana ekonomi yang dapat Anda bayangkan. Diskonnya sekarang berada pada tingkat yang tidak terlihat sejak pandemi melanda Maret 2020. Tidak banyak alasan untuk berpikir bahwa BSTZ seharusnya semurah sekarang seperti di hari-hari kelam itu.

BSTZ berfokus pada teknologi, yang juga menjadi pertanda baik, karena sektor yang paling terpukul dalam aksi jual (teknologi, dalam kasus 2022) sering kali menjadi yang memimpin pemulihan. Itu juga mendapat manfaat dari manajernya, BlackRock, perusahaan investasi terbesar di dunia, dengan aset $10 triliun. Ukuran BlackRock dan koneksi mendalam di sektor teknologi memberi para manajer BSTZ tingkat wawasan yang tak tertandingi tentang saham yang mereka beli.

Untuk portofolionya, BSTZ telah mengakuisisi saham perusahaan teknologi yang berkembang pesat seperti pembuat semikonduktor Teknologi Marvell
MRVL
(MRVL) dan Wolfspeed (Serigala). Ini melengkapi mereka yang memiliki penghasil arus kas yang kuat seperti Penyimpanan Murni
PSTG
(PSTG) dan TransUnion
TRU
(BENAR). Membeli TRU, yang diperdagangkan 9.4 kali lipat pendapatan 12 bulan terakhirnya dan membukukan keuntungan pendapatan 30% pada kuartal terakhir, adalah langkah jenius, dan bukti lebih lanjut bahwa manajer BSTZ mengetahui barang-barang mereka.

Michael Foster adalah Lead Research Analyst untuk Outlook pelawan. Untuk gagasan penghasilan lebih besar, klik di sini untuk laporan terbaru kami “Penghasilan yang Tidak Dapat Dihancurkan: 5 Dana Tawar-menawar dengan Dividen Stabil 10.2%."

Pengungkapan: tidak ada