3 Cara Pensiunan Dapat Membuktikan Inflasi Portofolio Mereka

Pasar mengalami kemunduran pada hari Selasa ketika data inflasi terbaru datang lebih tinggi dari yang diharapkan, dengan indeks harga konsumen naik 8.3% selama setahun terakhir. Sementara harga gas turun, biaya makanan, sewa, dan kebutuhan pokok lainnya terus melonjak. “Inflasi adalah pencuri di malam hari yang mengurangi daya beli semua orang,” kata Nancy Davis, pendiri Quadratic Capital Management di Greenwich, Ct., dan manajer portofolio

Volatilitas Suku Bunga Kuadrat dan Lindung Nilai Inflasi ETF

(IVOL). Angka Selasa memperkuat ekspektasi investor bahwa Federal Reserve akan terus menaikkan suku bunga secara agresif dalam upaya untuk memperlambat permintaan dan mendinginkan perekonomian.

Pensiunan sangat rentan terhadap inflasi. Sebagai permulaan, mereka cenderung memiliki persentase portofolio obligasi yang lebih tinggi, yang harganya turun saat suku bunga naik. Terlebih lagi, banyak pensiunan tidak menambahkan uang baru ke portofolio mereka, jadi tidak seperti pekerja yang menghemat biaya dolar dalam 401 (k) mereka, mereka tidak mendapat manfaat dari harga saham yang lebih rendah. Sebaliknya, mereka menarik diri dari sarang mereka, dan “gaji” yang mereka ambil tidak terlindungi dari inflasi dengan cara yang sama seperti upah, yang mendapatkan kenaikan biaya hidup. (Pendapatan Jaminan Sosial memang menerima penyesuaian biaya hidup, dan kenaikan untuk 2023 diharapkan menjadi yang tertinggi dalam lebih dari 40 tahun.) 

Kabar baiknya adalah ada beberapa langkah yang dapat diambil oleh para pensiunan untuk membantu portofolio mereka melawan inflasi. Berikut adalah beberapa strategi untuk dipertimbangkan.

Tiptoe ke TIPS

Surat berharga yang dilindungi inflasi treasury adalah obligasi pemerintah dengan perlindungan inflasi bawaan. Anda dapat membelinya melalui program TreasuryDirect US Treasury, broker atau bank, atau, paling mudah, dalam bentuk reksa dana atau ETF. Pokok dari TIPS meningkat dengan inflasi dan menurun dengan deflasi, yang diukur dengan indeks harga konsumen. TIPS memiliki tingkat kupon tetap yang diterapkan pada nilai pokok obligasi yang disesuaikan, dan pembayaran bunganya naik atau turun berdasarkan jumlah pokok.

Seperti kebanyakan obligasi, TIPS sensitif terhadap perubahan suku bunga. Ketika pasar mengharapkan imbal hasil akan meningkat, harga obligasi yang beredar turun (obligasi tersebut menjadi kurang menarik dibandingkan obligasi baru yang akan diterbitkan dengan kupon lebih tinggi). Contoh kasus: dana TIPS telah kehilangan uang tahun ini karena suku bunga terus meningkat. 

TIPS bisa berubah-ubah, jadi Anda hanya ingin mengetuknya saat Anda membutuhkannya. Itulah mengapa penting untuk mencocokkan investasi TIPS Anda dengan perkiraan pengeluaran Anda, kata Christine Benz, direktur keuangan pribadi dan perencanaan pensiun untuk

Bintang fajar
.
Produk TIPS jangka pendek, seperti

Vanguard ETF Sekuritas Terlindungi Inflasi Jangka Pendek

(VTIP), dapat dicocokkan dengan cakrawala pengeluaran tiga hingga lima tahun, sementara produk jangka panjang, seperti

Dana Sekuritas Terlindungi Inflasi Pelopor

(VIPSX), dapat dicocokkan dengan cakrawala lima hingga 10 tahun. Alokasi TIPS yang wajar adalah antara 10% dan 25% dari keseluruhan portofolio obligasi Anda, direkomendasikan Benz. 

Obligasi tabungan seri I adalah obligasi tabungan yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS yang juga menawarkan perlindungan inflasi. Tidak seperti TIPS, yang melakukan pembayaran bunga setengah tahunan, obligasi saya tidak membuang hasil. Sebaliknya, bunga bertambah selama umur obligasi dan dibayarkan pada saat penebusan. Obligasi I dapat dibeli hingga Oktober 2022 dengan tingkat bunga saat ini sebesar 9.62%, yang akan diterapkan selama enam bulan setelah pembelian dilakukan. Setelah itu, tingkat suku bunga akan diatur ulang ke tingkat baru yang didasarkan pada inflasi. Obligasi elektronik I memiliki batas pembelian $10,000 per orang per tahun, yang mengurangi daya tariknya sebagai benteng yang berarti melawan inflasi, kata Benz. Mereka tidak tersedia dalam bentuk dana dan harus dibeli melalui TreasuryDirect. 

Beli Saham Dividen

Secara historis, pengembalian pasar saham telah melampaui inflasi. Meskipun bukan itu masalahnya tahun ini—

S&P 500

turun sekitar 17% year-to-date—itu tidak berarti Anda harus membuang ekuitas Anda. Saham yang membayar dividen khususnya dapat menjadi pejuang inflasi yang penting. Sejak tahun 1930, dividen telah menyumbang sekitar 40% dari total pengembalian S&P 500, menurut Fidelity Investments, tetapi selama tahun 1940-an, 1970-an, dan 1980-an, ketika inflasi rata-rata 5% atau lebih tinggi, dividen menghasilkan 54% dari total pengembalian itu.

Anda tidak hanya ingin fokus pada hasil tertinggi. “Kami sering menemukan pensiunan mencari peluru perak itu,” kata Timothy

Chubb
,
chief investment officer di Girard, sebuah perusahaan penasihat kekayaan di King of Prussia, Pa. Dividen yang tinggi dapat menandakan perusahaan dalam kesulitan. 

Alih-alih, cari perusahaan berkualitas dengan catatan meningkatkan dividen mereka dari waktu ke waktu. Aristokrat dividen adalah kelompok terpilih dari sekitar 65 saham S&P 500 yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun selama setidaknya 25 tahun. Chubb lebih suka melihat 10 tahun terakhir untuk daftar yang lebih beragam: beberapa perusahaan teknologi yang telah menjadi pembayar dividen yang baik tidak ada sekitar 25 tahun yang lalu, jadi mereka tidak masuk daftar, katanya.

Jika Anda tidak ingin mengerjakan pekerjaan rumah Anda pada saham individu, Anda dapat mengadakan reksa dana dividen seperti

Dana Pertumbuhan Dividen Fidelity

(FDGFX) bersama dana saham pasar luas Anda. 

Jadilah Cerdas Dengan Uang Tunai

Alokasi uang tunai yang tepat dapat membantu pensiunan menghindari penarikan uang dari rekening mereka yang menurun di pasar turun, sebuah langkah yang akan mempercepat penipisan sarang telur mereka. Tapi uang tunai tidak akan mengikuti inflasi, jadi Anda tidak ingin memegang terlalu banyak. Aturan praktis yang baik adalah menjaga alokasi uang tunai Anda untuk penarikan portofolio antara satu dan dua tahun, kata Benz. Perhatikan, itu bukan pengeluaran keseluruhan satu hingga dua tahun, karena Anda mungkin memiliki Jaminan Sosial dan sumber pendapatan lain untuk menutupi sebagian dari pengeluaran Anda. 

Pastikan Anda menggunakan uang Anda untuk bekerja. Bank khusus online sekarang menawarkan hasil sekitar 2%, jauh lebih tinggi dari tingkat bunga rata-rata nasional untuk rekening tabungan, yaitu 0.13%, menurut Bankrate.com. Banyak konsumen memiliki dua rekening, satu di bank besar tempat mereka menerima gaji atau cek Jaminan Sosial dan membayar tagihan mereka, dan satu lagi di bank khusus online tempat tabungan mereka memperoleh bunga yang jauh lebih tinggi. 

Sementara emas secara populer dianggap sebagai lindung nilai inflasi, data tidak mendukung persepsi itu, kata Benz. Anda mungkin ingin memegang emas karena alasan lain, tetapi jangan berharap logam mulia membantu portofolio Anda mengikuti inflasi.

Kirim surat ke Elizabeth O'Brien di [email dilindungi]