Affirm dan Klarna meningkatkan upaya bersaing untuk menarik konsumen AS

Selamat datang di The Interchange, berita dan tren tekfin minggu ini. Untuk mendapatkan ini di kotak masuk Anda, berlangganan di sini.

Beli sekarang, bayar nanti telah menjadi hampir di mana-mana di AS. Dengan demikian, perusahaan yang menawarkan teknologi tersebut kepada pedagang secara mengejutkan tumbuh lebih kompetitif satu sama lain.

Inti masalah. Minggu terakhir ini, Affirm yang berbasis di San Francisco mengumumkan itu melakukan pembelian sekarang, teknologi bayar nanti tersedia untuk bisnis AS yang menggunakan teknologi pembayaran Stripe. Ini berarti bahwa banyak perusahaan yang sebelumnya tidak dapat menawarkan pelanggan mereka opsi untuk membayar dengan mencicil, sekarang bisa.

Kesepakatan itu penting bagi Affirm karena Stripe, yang bernilai $95 miliar tahun lalu, memiliki "jutaan" pelanggan di seluruh dunia. Ini memproses ratusan miliar dolar setiap tahun untuk “setiap ukuran bisnis — mulai dari perusahaan rintisan hingga Fortune 500-an.” Dan ini memberi Affirm kesempatan untuk menghasilkan lebih banyak pendapatan karena menghasilkan uang sebagian dari biaya bunga. Untuk bagiannya, Stripe mampu menawarkan lebih banyak fleksibilitas pembayaran kepada calon pelanggan dan pelanggan saat ini.

Affirm — yang didirikan oleh salah satu pendiri PayPal Max Levchin — telah membangun teknologi yang dapat menanggung transaksi individu, dan setelah menentukan pelanggan memenuhi syarat, ia dapat menawarkan mereka opsi untuk membayar dua mingguan atau bulanan. Levchin vokal tentang fakta bahwa Affirm "dikandung sebagai semacam kartu anti-kredit." Perusahaan go public tahun lalu dan meskipun harga saham secara dramatis lebih rendah menunjukkan tanda-tanda kekuatan lanjutan baru-baru ini.

Juga minggu lalu, Klarna dari Swedia mengumumkan kemitraan barunya sendiri. Perusahaan, yang tahun lalu bernilai $45 miliar tetapi sejak itu memiliki bagian perjuangannya sendiri, mengatakan bahwa pihaknya bekerja sama dengan Marqeta untuk meluncurkan Kartu Klarna baru di AS Kartu tersebut, menurut perusahaan, membawa layanan "Bayar dalam 4" Klarna ke kartu Visa fisik. Ini menarik karena secara historis, beli sekarang, bayar nanti berfokus pada belanja online atau orang-orang memilih untuk membayar dengan mencicil di titik penjualan. Namun tahun lalu, Visa mengatakan bahwa “daftar yang terus bertambah” dari penerbit, pengakuisisi, dan fintech menggunakan teknologinya untuk menawarkan opsi BNPL kepada pelanggan mereka. Dan Mastercard, juga, tahun lalu mengumumkan penawaran BNPL-nya sendiri: Angsuran Mastercard. Chief product officer raksasa kartu kredit Craig Vosburg mengatakan pada saat itu: "Pada intinya, pembayaran tergantung pada pilihan - dan orang menginginkan lebih dari uang mereka dengan fleksibilitas dan kontrol yang lebih besar dalam cara mereka membayar dan di mana mereka berbelanja."

Kisah berlanjut

Jadi fakta bahwa Klarna sekarang telah membuat kartunya sendiri tidak sepenuhnya mengejutkan. Tetapi ini menggambarkan langkah-langkah yang diambil oleh perusahaan jasa keuangan — pemain lama dan fintech — untuk membuat pinjaman angsuran mereka tersedia bagi lebih banyak konsumen. Ini juga merupakan contoh lain betapa kompetitifnya ruang BNPL, terutama di sini di AS Dalam mengumumkan kartu baru, Sebastian Siemiatkowski, salah satu pendiri dan CEO Klarna, mengatakan: “Fakta bahwa lebih dari 1 juta konsumen AS mendaftar ke daftar tunggu kami dalam hitungan minggu menunjukkan permintaan yang luar biasa untuk alternatif yang adil dan transparan untuk kartu kredit konvensional.” Menariknya, Klarna Card tidak membebankan bunga apa pun dan tersedia seharga $3.99 per bulan. Dan perusahaan mengatakan itu benar-benar gratis untuk 12 bulan pertama setelah aktivasi.

Khususnya, Klarna juga mengatakan bahwa selama setahun terakhir, “basis pelanggan AS telah tumbuh lebih dari 65%, menjangkau lebih dari 25 juta konsumen.” Untuk bagiannya, Affirm mencatat dalam baru-baru ini hasil fiskal kuartal ketiga bahwa jumlah konsumen aktifnya telah mencapai 12.7 juta, naik 137% dari tahun ke tahun — meskipun tidak memberikan rincian berapa banyak dari mereka yang ada di sini di AS

Sementara itu, saya bahkan tidak akan mencoba dan memprediksi apa yang akan terjadi pada pasar BNPL secara keseluruhan dalam beberapa bulan mendatang, karena lingkungan makro saat ini menghadirkan banyak tantangan bagi semua jenis fintech. Sebagai Jurnal Wall Street baru ini melaporkan, "kenakalan yang meningkat dan ekonomi yang melambat" mengambil beberapa kilau dari ruang BNPL. Tetapi saya bisa Berbagi denganmu posting blog yang diterbitkan oleh Affirm's Levchin pada 3 Juni mengenai pandangannya setidaknya tentang mengapa perusahaannya diposisikan tidak hanya untuk bertahan tetapi juga berkembang dalam penurunan. Berikut ini kutipannya:

Dalam Berita lain

Berbicara tentang BNPL, Fundbox diumumkan minggu lalu a kemitraan dengan Visa dan bahwa itu telah melampaui lebih dari $ 160 juta dalam tingkat pendapatan tahunan. Kemitraannya termasuk peluncuran Kartu Debit Visa Flex Fundbox, yang katanya menggabungkan “kekuatan Flex Pay (yang telah tumbuh 80% dalam volume transaksi QoQ) dengan penerimaan Visa di mana-mana,” katanya kepada TechCrunch. Pihaknya juga akan berupaya mengembangkan produk BNPL untuk bisnis dan produk pencairan dana instan. Saya melaporkan di startup Kenaikan $100 juta November lalu.

Baru 8 bulan yang lalu, CEO Varo Colin Walsh ditunjukkan ke TechCrunch bahwa mendapatkan piagam bank — sebuah proses yang kabarnya menghabiskan hampir $100 juta dan membutuhkan waktu 3 tahun — akan memungkinkan bank digital untuk “mengejar pertumbuhan dan profitabilitas pada saat yang sama” dan untuk memperluas marginnya. Tapi sebagai sesama penggila fintech Jason Mikula menunjukkan akhir pekan lalu, fintech telah berjuang untuk membangun buku pinjaman yang berarti dengan meminjamkan kepada pelanggannya dan dengan cepat menghabiskan $510 juta yang dikumpulkannya dalam Seri E September lalu. Dengan demikian, berdasarkan perhitungan Jason, Varo bisa, terkesiap, kehabisan uang pada akhir tahun ini — “dan akan menjadi kurang dari kapitalisasi yang baik sebelum itu…Semua ini memberi tekanan besar pada Varo untuk memotong biaya dan meningkatkan modal tambahan. .” Apa artinya ini bagi bank digital secara keseluruhan? Nah, salah satunya, kemungkinan fintech yang sedang mempertimbangkan untuk mengejar piagam bank mungkin berpikir dua kali. Pada Februari 2021, startup pengeluaran perusahaan Brex adalah fintech terbaru untuk mengajukan piagam bank. Tapi Agustus lalu, perusahaan mengatakan akan menarik diri secara sukarela piagam bank dan aplikasi asuransi deposito federal dalam upaya untuk "memodifikasi dan memperkuat" aplikasinya sebelum mengajukan kembali di kemudian hari. Mungkin itu menghindari peluru?

Startup Fintech adalah mengambil penurunan lebih keras daripada kebanyakan sektor lain, data menunjukkan. Sedemikian rupa sehingga bahkan perusahaan fintech swasta terbesar dan paling terkenal menderita revaluasi yang memalukan. Data yang dikumpulkan oleh Andreessen Horowitz menunjukkan bahwa perusahaan fintech publik mengalami penurunan penilaian yang lebih besar daripada kategori teknologi lainnya. Pada saat yang sama, informasi baru dari berbagai dana Fidelity menunjukkan bahwa raksasa investasi telah berubah pikiran tentang nilai beberapa perusahaan rintisan yang terbang tertinggi, termasuk Stripe.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) mengumumkan akan membuka kantor baru, Kantor Persaingan dan Inovasi, sebagai bagian dari pendekatan baru untuk membantu memacu inovasi dalam layanan keuangan dengan mempromosikan persaingan dan mengidentifikasi hambatan bagi pendatang baru di pasar. Dengan kata lain, ia ingin membantu fintech berada dalam posisi yang lebih kuat untuk bersaing dengan pemain lama, sesuatu yang diyakini akan menguntungkan konsumen. Kantor tersebut akan menggantikan Kantor Inovasi, yang berfokus pada proses berbasis aplikasi untuk memberikan perlakuan peraturan khusus pada masing-masing perusahaan. Antara lain, kantor baru mengatakan akan melakukan hal-hal seperti berusaha memahami bagaimana pemain yang lebih besar dapat memperoleh keuntungan dari pemain yang lebih kecil: “Terkadang startup hanya dilindas oleh pemain yang lebih besar. Misalnya, perusahaan besar dapat dengan mudah meluncurkan produk baru ke basis pelanggan mereka yang besar dan menghalangi pemain luar yang mungkin memiliki produk yang lebih disukai. Perusahaan teknologi besar, dengan jangkauan mereka yang luas, juga mencari cara baru untuk bergabung dengan pasar pembiayaan konsumen dan dapat mengancam persaingan yang adil.”

Policygenius, sebuah insurtech yang mengumpulkan $125 juta dalam putaran Seri E kurang dari 3 bulan yang lalu, telah dilaporkan memberhentikan sekitar 25% stafnya. Jumlah karyawan yang terkena dampak tidak dikonfirmasi tetapi diyakini sekitar 170, menurut berbagai sumber. Pada saat Seri E pada bulan Maret, Policygenius — yang perangkat lunaknya pada dasarnya memungkinkan konsumen untuk menemukan dan membeli produk asuransi yang berbeda secara online — mengatakan bahwa bisnis asuransi rumah dan mobilnya telah “bertumbuh secara signifikan,” dengan premi tertulis baru yang telah meningkat “lebih dari 6x lipat. dari 2019 hingga 2021.” Dalam sebuah pernyataan, Jennifer Fitzgerald, CEO dan salah satu pendiri Policygenius, mengatakan "perubahan ekonomi yang tiba-tiba dan dramatis" memaksa perusahaan untuk menyesuaikan strateginya.

Pendanaan dan M&A

Dilihat di TechCrunch

Platform B2B BNPL yang berbasis di Berlin, Mondu, mengumpulkan $43 juta Seri B yang dipimpin oleh Valar di AS

Hourly.io menyisihkan $27 juta untuk pendekatan barunya dalam menyediakan kompensasi dan penggajian pekerja untuk pekerja berupah per jam

Fintech India Slice mencapai penilaian $1.5 miliar dalam pendanaan baru untuk menskalakan pembayaran UPI

Constrafor meraih $106 juta dalam bentuk ekuitas, kredit untuk membiayai subkontraktor konstruksi

Sanlo, perusahaan rintisan yang menawarkan pengembang aplikasi dan game akses ke alat dan modal keuangan, mengumpulkan $10 juta

Hitpay adalah solusi satu atap untuk UKM

Onramp Funds mempercepat platform pembiayaan e-niaga dengan ekuitas, kredit senilai $42 juta

Dan di tempat lain

Clear Street, sebuah fintech yang bertujuan untuk membangun akses yang lebih baik ke pasar modal, menutup $165M Seri B dengan penilaian $1.7B

Perusahaan pembayaran digital Jepang, Opn, mengamankan $40 juta untuk mendorong pertumbuhan Asia

Keyway, sebuah startup yang membeli properti dari pemilik usaha kecil dan menengah dan kemudian menyewakannya kembali kepada mereka, mengumpulkan $25 juta Seri A yang dipimpin oleh Camber Creek

T&J Wartawan

Dan yang terakhir tapi tentu tidak kalah pentingnya, saya melakukan sedikit T&J dengan reporter senior TechCrunch Natasha Mascarenhas, yang baru-baru ini mulai meliput lebih banyak tekfin — terutama yang berkaitan dengan inklusi dan akses. Menikmati!

Pertama, saya tahu betapa hebatnya Anda, tetapi saya ingin pembaca kami juga tahu. Sebenarnya siapa sih Natasha Mascarenhas itu??

Penggemar terberatmu! Heh. Saya suka menulis sepanjang hidup saya, tetapi mulai melaporkan sebagai siswa sekolah menengah di koran sekolah saya. Ternyata saya menyukai sesuatu, ketika saya melanjutkan studi jurnalisme di Universitas Boston dan magang di publikasi termasuk BostInno, Boston Globe, dan San Francisco Chronicle.

Magang Chronicle pasti melemparkan saya ke dunia teknologi dan startup, di mana saya bertemu Alex Wilhelm dan akhirnya tim Crunchbase News. Di situlah kami bertemu, dan di mana saya secara resmi mulai bekerja sebagai reporter teknologi. Saat-saat favorit saya di sana adalah meliput Uber S-1, menulis seri tentang kesepian dan mendapatkan putaran pendanaan pertama saya.

Hari ini, saya adalah reporter senior di TechCrunch, serta co-host Equity, podcast tiga kali seminggu tentang usaha dan startup. Saya juga menulis Startups Weekly, buletin yang menjelaskan dengan sendirinya yang masuk ke dalam apa pun yang tidak dapat saya masukkan ke dalam karya saya atau podcast. Ini adalah karya saya yang paling banyak dibaca, yang merupakan mosi percaya bahwa saya harus lebih bersandar pada keanehan saya. Tertawa terbahak-bahak.

Di luar jurnalisme, saya menemukan banyak kepuasan dari menulis tentang emosi dan hubungan, makanan, teman, dan kemudian waktu sendiri untuk merenungkan semua hal di atas. Saya berbasis di San Francisco tetapi memiliki titik lemah untuk Cincinnati dan Central Jersey.

Saya sangat senang Anda akan meliput beberapa fintech sekarang. Apa yang membuat Anda mengikuti irama, dan apa yang Anda rencanakan untuk menjadi fokus?

Uang sangat emosional, dan saya suka menutupi semua ketegangan yang ada ketika orang menghasilkan lebih banyak, berbicara lebih keras, dan memutuskan untuk membagikannya. Saya terutama berencana untuk fokus pada janji demokratisasi modal, fintech multipemain, dan penciptaan kekayaan.

Saya selalu berjuang untuk menggarisbawahi apa yang membuat saya tertarik pada cerita, karena rasanya sangat berbeda. Tapi, setelah berbicara dengan mantan kolega saya dan teman selamanya Danny Crichton, saya menyadari bahwa ada yang namanya ketukan horizontal — alias mencakup beberapa vertikal yang memiliki benang merah yang sama. Bagi saya, cerita favorit saya berfokus pada apa yang dikatakan dengan tepat oleh Mercedes Bent dari Lightspeed sebagai "pemberdayaan ekonomi individu."

Apa cara terbaik untuk melempar Anda?

Tip saya tentang kejadian di dunia tekfin — terutama yang tidak selalu ada hubungannya dengan perusahaan dan cakupan Anda. Saya tidak akan pernah bisa menjadi lalat di dinding dengan cara yang sama seperti seorang pendiri, jadi beri tahu saya apa yang saya lewatkan! Oh, dan cara terbaik untuk benar-benar melakukan hal di atas adalah dengan men-tweet saya @bayu_joo atau email saya [email dilindungi].

Itu saja untuk minggu ini! Terima kasih telah membaca. Dan untuk meminjam dari Natasha, Anda dapat mendukung saya dengan meneruskan buletin ini ke teman atau mengikuti saya di Twitter.