Permainan S&P 500 yang Agresif: Dapatkan Lama Dengan Sedikit Pengeluaran Kantong

E-mini S&P 500 menguji rata-rata pergerakan 200 hari dan tampaknya bertahan. Meskipun minggu yang sulit untuk indeks saham, tren keseluruhan tetap lebih tinggi (garis tren harian mengarah ke atas dan support garis tren bertahan).

Tentu saja, narasi media yang luar biasa adalah salah satu bearishness untuk saham tetapi dengan begitu banyak uang tunai yang dikesampingkan mencari tempat untuk pergi dan massa diposisikan untuk ekuitas yang lebih rendah, perdagangan rasa sakit cenderung lebih tinggi (pasar memiliki kecenderungan untuk menyebabkan kerugian paling banyak. rasa sakit bagi sebagian besar pelaku pasar).

Meskipun demikian, kami menyadari pasar tidak pasti di dekat level poros teknis yang signifikan; dengan demikian, penting untuk meninggalkan banyak ruang untuk kesalahan. Salah satu cara untuk "memperpanjang" pasar dengan sedikit pengeluaran dan risiko yang ditempatkan di bawah level support yang jauh adalah bull call spread dengan kaki telanjang. Strategi ini dimaksudkan untuk menggunakan uang pasar untuk membayar opsi panggilan yang panjang, tetapi tangkapannya adalah risiko yang tidak terbatas.

Kami suka menggunakan tiga opsi minggu April dan lebih memilih untuk membangun spread yang mendukung pengumpulan premium daripada potensi keuntungan. Secara khusus, kami suka membeli call E-mini S&P 500 4100 April, menjual call 4200, dan menjual put 3775. Risiko saat kedaluwarsa berada di bawah 3775, yang sengaja berada di bawah swing low terakhir dan mungkin bukan tempat yang buruk untuk mendapatkan masa depan yang panjang jika menyangkut opsi yang ditetapkan.

Jadi, jika sebagian besar tren naik tetap utuh, perdagangan ini akan berjalan relatif baik.

Jika Juni E-mini S&P antara 3775 dan 4100 saat kadaluwarsa, perdagangan membuat premi terkumpul (sekitar $700), tetapi keuntungan meningkat antara 4100 dan 4200 dengan skenario kasus terbaik adalah Juni E-mini di atas 4200 saat kadaluwarsa. Jika ditahan sampai akhir, keuntungannya akan menjadi sekitar $5,700.

Sumber Bagan: QST

Strategi Alternatif

Penyebaran ini dapat dilakukan dengan opsi micro E-mini S&P 500; ini memotong risiko, margin, dan tekanan menjadi 1/10 ukuran.

Demikian pula, mereka yang mencari kesederhanaan mungkin mempertimbangkan untuk membeli kontrak berjangka mikro E-mini. Dengan $5 per poin dan nilai kontrak sekitar $20,000, risikonya relatif dapat dikelola untuk sebagian besar pedagang terlepas dari ukuran akun.

*Ide Perdagangan Agresif: Bull Call Spread Dengan Kaki Telanjang di bulan April E-mini S&P 500

— Beli Panggilan April ES 4100

— Jual Panggilan April ES 4200

— Jual April ES 3775 Put

Total Premi Terkumpul = Sekitar 14.00 poin sen, atau $700 dikurangi biaya transaksi

Opsi ini berakhir pada 21 April, dengan 55 hari sebelum berakhirnya

Margin = $ 7,250

Risiko = Tidak terbatas di bawah 3775

Keuntungan Maksimum = $5,700 sebelum mempertimbangkan biaya transaksi jika Juni E-mini S&P 500 di atas 4200 pada saat kedaluwarsa

*Ada risiko kerugian yang besar dalam perdagangan berjangka dan opsi. Tidak ada jaminan dalam spekulasi; kebanyakan orang kehilangan uang perdagangan komoditas. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil masa depan.