Dengan Ukuran Ini, Portofolio Pensiun Anda Terlalu Besar Untuk Reksa Dana

Anda telah belajar mengapa penting untuk menghindari produk investasi begitu Anda memasuki masa pensiun. Jika Anda beruntung, Anda dapat, dan mungkin Anda harus, mulai mengalihkan investasi Anda ke sekuritas individu jauh sebelum Anda mendapatkan jam tangan emas itu.

“Biasanya, semakin jauh seseorang menjauh dari memiliki investasi individu, semakin tinggi biayanya,” kata Stephen Taddie, Mitra di HoyleCohen, LLC di Phoenix. “Ini adalah fungsi untuk membayar berbagai lapisan tanggung jawab yang diawasi oleh orang, perusahaan, manajer, dll., karena setiap lapisan menciptakan lapisan biaya tambahan.”

Tanggal pensiun Anda merupakan salah satu faktor yang menentukan kapan Anda harus melepaskan reksa dana Anda untuk membangun portofolio pribadi. Anda juga perlu memantau total nilai portofolio Anda. Ini mungkin meminta Anda untuk mempercepat transisi Anda, atau mungkin meminta Anda menunggu lebih lama sebelum beralih.

Berapa ukuran aset terkecil yang memungkinkan Anda berinvestasi pada sekuritas individual?

Generasi sebelumnya harus bersaing dengan biaya perdagangan saat mereka membeli dan menjual saham. Ini memengaruhi strategi perdagangan mereka. Mereka ingin menghindari lot ganjil—kurang dari 100 saham. Itu berarti mereka membutuhkan ukuran aset yang lebih besar sebelum mereka dapat mulai berdagang.

Hari ini, perdagangan bebas komisi adalah norma. Selain itu, banyak broker mengizinkan Anda membeli saham fraksional. Anda benar-benar dapat memulai hanya dengan $100 dolar. Namun, dengan uang sebanyak itu, lebih masuk akal untuk membeli produk investasi daripada berinvestasi di saham.

“Ada banyak keuntungan berinvestasi dalam reksa dana atau ETF, termasuk diversifikasi yang disederhanakan, persyaratan investasi minimum yang lebih rendah, pengelolaan dana yang profesional, peningkatan efisiensi pajak, dan rasio biaya yang rendah,” kata David Rosenstrock, Direktur dan Pendiri Wharton Wealth Planning di New York Kota. “Semakin kecil ukuran portofolio dan ukuran posisi individu dalam portofolio, semakin tidak menguntungkan untuk berinvestasi pada sekuritas individu.”

Tetap saja, Anda dapat membangun portofolio yang disesuaikan terlepas dari ukuran aset Anda.

“Menurut saya tidak ada ukuran terkecil,” kata Taylor Kovar, CEO The Money Couple di Lufkin, Texas. “Saya memiliki banyak klien dengan kekayaan bersih rendah yang telah memegang sekuritas individu yang luar biasa selama bertahun-tahun. Ini adalah metode investasi Warren Buffet! Beli perusahaan hebat seumur hidup. Saya adalah pendukung saham dan obligasi individu untuk siapa saja yang aktif di pasar. Ini berarti mereka memahami perbedaan antara saham dan ETF dan secara keseluruhan menikmati pasar.”

Jika Anda kurang agresif, penasihat keuangan menawarkan beberapa panduan tentang batasan ukuran praktis. Meskipun mereka memiliki metode sendiri, mereka cenderung menghasilkan ukuran minimum yang sangat mirip.

“Saya mendukung ini berdasarkan minimum akun untuk akun yang dikelola secara terpisah,” kata Eric Presogna, Pemilik dan CEO di One-Up Financial di Erie, Pennsylvania. “Misalnya, Schwab menawarkan portofolio saham individual terkelola dengan kapitalisasi besar dengan akun minimal $100,000. Jika portofolio ekuitas yang terdiversifikasi secara global terdiri dari kapitalisasi besar 40%, itu berarti akun terkecil yang saya pertimbangkan untuk menerapkan strategi saham individu, portofolio 60/40, misalnya, akan menjadi $420,000. Jika klien mengambil distribusi dari portofolio, ukuran akun minimum untuk penggunaan keamanan individual kemungkinan akan jauh lebih tinggi.”

“Umumnya disarankan bahwa portofolio memiliki minimal $100,000 hingga $500,000 agar dapat diinvestasikan dengan nyaman di sekuritas individual,” kata Dennis Shirshikov, Pakar Strategi di Awning di New York City. “Pada ukuran ini, portofolio mungkin memiliki diversifikasi dan likuiditas yang cukup untuk memungkinkan pemilihan saham dan obligasi individual. Untuk portofolio yang lebih besar, transisi dari produk investasi ke sekuritas individu mungkin lebih menguntungkan karena dapat memberikan kontrol lebih besar atas alokasi aset portofolio dan berpotensi menawarkan efisiensi pajak yang lebih besar.”

Meskipun ini mewakili satu ujung spektrum, ada ujung lainnya.

Pada ukuran berapa aset portofolio Anda terlalu besar untuk reksa dana?

Pada titik tertentu, adalah kepentingan terbaik Anda untuk beralih dari produk investasi ke sekuritas individual. Sama seperti ukuran minimum yang disebutkan di atas, ukuran maksimum di mana Anda mungkin harus keluar dari reksa dana tidak ditetapkan. Ada banyak faktor pribadi yang dapat menentukan hal ini.

“Sulit untuk memberikan jumlah dolar tertentu ketika portofolio pensiunan harus berpindah dari produk investasi ke sekuritas individual, karena ini akan tergantung pada situasi keuangan, tujuan, dan toleransi risiko khusus pensiunan,” kata Mina Tadrus, CEO Tadrus Capital LLC di Tampa. Namun, sebagai aturan umum, jika portofolio pensiunan cukup besar dan mereka memiliki pengetahuan keuangan dan keahlian untuk mengelola investasi mereka sendiri, mungkin akan lebih efisien dan hemat biaya untuk berinvestasi langsung di sekuritas individu daripada membayar biaya terkait. dengan reksa dana dan produk investasi lainnya.”

Bagi profesional keuangan yang berpengalaman, jelas bahwa akan tiba saatnya Anda harus membuat portofolio sekuritas individu yang disesuaikan.

“Portofolio tidak boleh lagi diinvestasikan dalam produk dan sebagai gantinya berinvestasi langsung dalam saham dan obligasi ketika mencapai ukuran yang memungkinkan pensiunan untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan berinvestasi dalam berbagai sekuritas,” kata Garett Polanco, CIO di Independent Equity di Fort Worth , Texas. “Ukuran ini akan bervariasi, tetapi umumnya pensiunan disarankan memiliki ukuran portofolio minimal $500,000 sebelum mempertimbangkan untuk beralih dari produk investasi dan berinvestasi langsung di saham dan obligasi.”

Ukuran $500,000 telah lama dianggap sebagai ukuran minimum saat mempekerjakan manajer portofolio pribadi, meskipun dimungkinkan untuk menerima manajemen yang dipersonalisasi untuk ukuran akun yang lebih kecil. Namun, ukuran yang tepat untuk Anda akan bergantung pada keadaan khusus Anda.

“Tentu saja, arus kas yang diharapkan menciptakan ruang gerak di sekitar angka-angka ini, karena kontribusi meningkatkan kemudahan manajemen di mana penarikan terus menerus yang besar meningkatkan komplikasi manajemen,” kata Taddie. “Dalam praktiknya, menurut saya $500k adalah tingkat yang tepat untuk dipertimbangkan untuk portofolio pertumbuhan menggunakan saham individu, dan $1 juta adalah tingkat yang tepat untuk dipertimbangkan saat memasukkan obligasi individu ke dalam portofolio. Tidak banyak orang yang suka berbicara tentang obligasi karena mereka membuang banyak hal. Obligasi biasanya diperdagangkan dengan kenaikan sebesar $1,000, dan meskipun tidak ada komisi yang terlihat terkait dengan perdagangan obligasi, ada selisih (perbedaan) antara harga beli dan harga jual pada saat tertentu dalam satu hari. Semakin kecil jumlah obligasi yang diperdagangkan pada satu waktu, semakin besar spreadnya, dan spread tersebut setara dengan komisi. Itu tidak terlihat oleh mata yang tidak terlatih.

Jika Anda ingin aturan praktis untuk membantu Anda menentukan kapan Anda harus beralih dari produk investasi ke sekuritas individual, Anda harus terlebih dahulu mengidentifikasi faktor-faktor yang memiliki arti bagi Anda.

“Secara keseluruhan, ukuran portofolio pensiunan harus berpindah dari produk investasi ke sekuritas individu akan bergantung pada tujuan keuangan, toleransi risiko, dan pengetahuan pasar keuangan mereka,” kata Polanco. “Umumnya disarankan untuk memiliki ukuran portofolio minimal $100,000 sebelum mempertimbangkan untuk berinvestasi pada sekuritas individu, dan setidaknya $500,000 sebelum beralih dari produk investasi dan berinvestasi langsung di saham dan obligasi.”