Bank of Montreal Menghentikan Penjualan Saham $2.3 Miliar untuk Memukul Rintangan Modal

(Bloomberg) — Bank of Montreal, yang bekerja untuk menutup akuisisi terbesar dalam sejarahnya, menjual ekuitas senilai C$3.15 miliar ($2.31 miliar) untuk memastikannya dapat memenuhi persyaratan modal regulator Kanada yang baru-baru ini meningkat.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Bank menerbitkan C$1.4 miliar saham dalam penawaran umum dengan harga masing-masing C$118.60, dan 14.8 juta saham lainnya dengan harga yang sama kepada kelompok enam program pensiun Kanada dan BNP Paribas, menurut sebuah pernyataan Senin.

Bank of Montreal jatuh ke C$119 pada pukul 4:58 di Toronto, turun 5.7% dari penutupan hari Jumat. Kesepakatan ekuitas akan melemahkan pendapatan per saham bank sekitar 4%, analis Bloomberg Intelligence Paul Gulberg dan Ethan Kaye mengatakan dalam sebuah catatan.

Tingkat modal Bank of Montreal telah berada di bawah pengawasan yang lebih ketat sejak Kantor Pengawas Lembaga Keuangan Kanada minggu lalu menaikkan rasio ekuitas tingkat satu yang diperlukan untuk bank-bank terbesar di negara itu sebesar 50 basis poin, menjadi 11%, pada 1 Februari.

Dengan akuisisi Bank of the West senilai $16.3 miliar dari BNP yang akan ditutup pada kuartal pertama tahun depan, pemberi pinjaman berisiko gagal memenuhi rintangan itu, mendorongnya untuk menjual saham untuk memberikan ruang bernapas.

Bank of Montreal mengatakan pada hari Senin bahwa mereka akan menargetkan rasio CET1 pada atau di atas 11.5% sehubungan dengan pengumuman regulator minggu lalu.

Perubahan tak terduga oleh OSFI telah membebani saham Bank of Montreal, membuat mereka turun 2.2% pada hari Kamis. Saham pemberi pinjaman telah turun 7.4% tahun ini hingga minggu lalu, dibandingkan dengan penurunan 9.6% untuk Indeks Bank Komersial S&P/TSX.

Bank of Montreal telah memberikan opsi kepada penjamin emisi untuk membeli sebanyak 1.77 juta saham tambahan dengan harga yang sama hingga 30 hari setelah penawaran umum ditutup.

Kisah berlanjut

Pemberi pinjaman mencapai kesepakatan Bank of the West hampir setahun yang lalu. Transaksi tersebut akan memberikannya 1.8 juta pelanggan baru, aset $105 miliar dan kehadiran aktif di 32 negara bagian AS termasuk California.

(Menambahkan catatan dari analis Bloomberg Intelligence di paragraf ketiga.)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP