Saham Bank: Tampilan Teratas Pendapatan JPMorgan; Citigroup Wells Fargo On Tap

JPMorgan Chase (JPM) dan Wells Fargo (WFC) melaporkan pendapatan kuartal keempat yang lebih baik dari perkiraan pada Jumat pagi, dengan Citigroup (C) siap sebelum pembukaan, di tengah rencana Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga dalam beberapa bulan mendatang dan dampak omicron terhadap perekonomian. Saham JPM dan Citigroup jatuh dalam perdagangan premarket sementara Wells Fargo naik.

X

Laporan datang karena ekspektasi untuk perubahan kebijakan Federal Reserve mengirim imbal hasil obligasi dan suku bunga lebih tinggi. Suku bunga yang lebih tinggi menguntungkan bank, yang menghasilkan lebih banyak uang dari pinjaman yang mereka berikan. Analis CFRA Research Kenneth Leon mengatakan dalam catatan baru-baru ini kepada klien bahwa aktivitas pinjaman konsumen membaik tetapi masih di bawah tingkat pra-pandemi. Pada Maret 2020, pinjaman konsumen bank memuncak pada $859 miliar dan kemudian turun ke level terendah $743 miliar pada April 2021. Saldo pinjaman konsumen bank Desember 2021 hanya di bawah $800 miliar.

Dampak Omikron

Sementara itu, bank-bank besar juga akan terpengaruh oleh perlambatan belanja konsumen karena inflasi melonjak di Triwulan ke-4 dan omicron melanda seluruh negeri.

"Jangka dekat membawa ketidakpastian dan beberapa kelemahan tentang jalur belanja konsumen, karena periode musiman yang lambat dan potensi efek omicron," kata Leon. “Kami pikir ini mungkin sementara jika varian omicron dapat dikendalikan, terutama saat kita memasuki musim semi 2022.”

Tingkat Inflasi CPI Mencapai Tertinggi Baru 39 Tahun, Tapi Dow Jones Naik

Aktivitas investasi terus menggeliat. Aktivitas pasar modal ekuitas naik 19% dari tahun ke tahun menjadi $1.3 triliun pada tahun 2021, menandai periode terkuat sejak pencatatan dimulai pada tahun 1980, tulis Leon. 

“Volume perdagangan ekuitas dan biaya transaksi telah meningkat secara signifikan dengan partisipasi investor yang lebih besar, dengan arus masuk ekuitas dan perdagangan aktif dari investor ritel,” tulis Leon. “Kami pikir bank investasi dapat merealisasikan 8% -10% ditambah pertumbuhan dari tahun ke tahun dalam biaya penjaminan utang dari penerbitan baru, didorong oleh penerbitan obligasi korporasi dengan imbal hasil tinggi.”

Di tempat lain, bank-bank besar akan memiliki lebih sedikit cadangan kas untuk dirilis ke garis bawah kuartal ini. Mereka telah membangun cadangan uang tunai yang besar pada awal pandemi, mengantisipasi default pembayaran pinjaman karena orang-orang kehilangan pekerjaan. Namun, banyak dari cadangan itu tidak diperlukan dan dilepaskan kembali ke garis bawah selama beberapa kuartal terakhir. Akibatnya, ada lebih sedikit dari dana tersebut untuk dibawa pada kuartal ini untuk meningkatkan keuntungan.

Pendapatan JPMorgan

Perkiraan: Analis FactSet melihat pendapatan JPMorgan sebesar $3 per saham, turun 21% dari periode tahun lalu. Pendapatan terlihat mencapai $29.78 miliar, turun 1.3% dari tahun lalu.

Hasil: Laba per saham JPMorgan turun menjadi $3.33 per saham, sementara pendapatan naik tipis menjadi $30.35 miliar.

Pendapatan JPMorgan mendapat dorongan dari melepaskan $1.3 miliar dari cadangan kerugian pinjaman. Pinjaman meningkat, terutama di divisi manajemen kekayaannya.

Saham Bank: Saham JPM 

Saham turun 3.2% menjadi 162.90 pada perdagangan pasar saham Jumat pagi. Saham JPM memiliki titik beli basis datar di 173.06, menurut analisis grafik MarketSmith.

Saham telah naik selama beberapa hari terakhir, setelah naik di atas garis 50 hari mereka pada 4 Januari. Garis kekuatan relatif saham JPM sedang tren naik. Peringkat RS-nya adalah 77 dari kemungkinan terbaik 99. Peringkat EPS-nya adalah 79.

Penghasilan Wells Fargogo

Perkiraan: Analis memperkirakan pendapatan Wells Fargo sebesar $1.04 per saham, naik 63% dari periode yang sama tahun lalu. Tampilan adalah untuk pendapatan $18.79 miliar, meningkat 4.8%.

Hasil: Pendapatan GAAP mencapai $1.38 per saham, sementara pendapatan melonjak menjadi $20.86 miliar.

Saham Wells Fargo

Saham naik 2.7% menjadi 57.50 Jumat pagi. Saham WFC diperpanjang setelah penembusan awal Januari di atas titik beli dasar di 52.66. Saham WFC memiliki Peringkat RS 95 dan Peringkat EPS 68. Garis kekuatan relatifnya cenderung naik, mencapai tertinggi yang tidak terlihat sejak April lalu.

Penghasilan Citigroup

Perkiraan: Analis melihat laba per saham Citigroup sebesar $1.72, 16.8% di bawah kuartal tahun lalu. Pendapatan diharapkan meningkat 2.1% menjadi $16.85 miliar.

Hasil: Periksa kembali Jumat.

Citigroup Jumat sebelumnya setuju untuk menjual operasi perbankan di empat negara Asia Tenggara seharga $2.7 miliar. Operasinya di Indonesia, Malaysia, Thailand dan Vietnam diakuisisi oleh United Overseas Bank yang berbasis di Singapura.

Saham Citigroup

Saham merosot 1.7% menjadi 66.60 dalam perdagangan premarket. Saham Citigroup naik menuju titik beli double-bottom di 74.74. Saham naik kembali di atas garis 50 hari mereka setelah mencapai titik terendah pada bulan Desember.

Garis kekuatan relatif Citigroup bergerak ke atas lagi setelah merosot selama beberapa minggu. Peringkat RS-nya masih hanya 39, sedangkan Peringkat EPS-nya solid 89.

Ikuti Adelia Cellini Linecker di Twitter @IBD.

ANDA MUNGKIN JUGA SUKA:

Apakah Saham Citigroup A Beli Sekarang?

Mengapa Alat IBD Ini Menyederhanakan Pencarian Saham Teratas

Ingin Mendapatkan Keuntungan Cepat Dan Menghindari Kerugian Besar? Coba SwingTrader

Bagaimana Mengetahui Saatnya Menjual Saham Favorit Anda