BlackRock mengatakan Federal Reserve dapat menaikkan suku bunga ke puncak 6%

Manajer aset terbesar di dunia melihat tingkat dana federal AS memuncak pada 6% setelah Ketua Fed Jerome Powell memperingatkan suku bunga kemungkinan akan naik lebih tinggi dari perkiraan bank sentral sebelumnya.

"Kami pikir ada kemungkinan yang masuk akal bahwa Fed harus menaikkan suku bunga Dana Fed menjadi 6%, dan kemudian mempertahankannya di sana untuk waktu yang lama untuk memperlambat ekonomi dan menurunkan inflasi hingga mendekati 2%," kepala investasi BlackRock dari pendapatan tetap global Rick Rieder menulis sebagai tanggapan Kesaksian Powell sebelum Komite Perbankan Senat pada hari Selasa.

Perekonomian lebih tangguh dari yang diharapkan, kata Rieder, menunjuk ke laporan pekerjaan terbaru dan membaca indeks harga konsumen.

“Hal ini sebagian disebabkan oleh fakta bahwa ekonomi saat ini tidak lagi sensitif terhadap suku bunga seperti beberapa dekade terakhir, dan ketahanannya, meski merupakan kebaikan, memperumit masalah bagi The Fed,” tulisnya dalam catatan tersebut.

Panggilan BlackRock untuk tarif terminal 6% datang sebagai ekonom Morgan Stanley mengatakan komentar Powell membuka pintu untuk melanjutkan kenaikan yang lebih besar sebesar 50 basis poin.

Pada bulan Februari, bank sentral menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, membawa tingkat dana federal ke kisaran 4.50% hingga 4.75%.

Probabilitas kenaikan setengah poin pindah ke 73.5% pada Rabu sore Asia, menurut Pelacak FedWatch CME Group taruhan berjangka dana fed. Kenaikan 50 basis poin akan membawa suku bunga ke kisaran 5% hingga 5.25%.

Federal Reserve dijadwalkan bertemu pada 21-22 Maret.

Menekankan ketahanan ekonomi AS, Rieder membandingkannya dengan poliuretan, bahan tahan lama yang dijelaskan oleh Dewan Kimia Amerika sebagai "busa fleksibel."

“Kami baru-baru ini menyamakan ekonomi AS dengan poliuretan, yang merupakan bahan luar biasa yang menampilkan fleksibilitas dan kemampuan beradaptasi, tetapi juga daya tahan dan kekuatan,” tulisnya dalam catatan tersebut.

“Kemampuan material untuk diregangkan, dibengkokkan, ditekan dan ditekuk tanpa putus, padahal kembali ke kondisi semula, itulah yang membuatnya unik secara kimiawi,” katanya.

Dalam laporan terbarunya, AS melaporkan kenaikan 517,000 nonfarm payrolls pada Januari, secara signifikan melebihi perkiraan pasar, sementara tingkat pengangguran turun menjadi 3.4%, level terendah sejak Mei 1969.

Laporan berikutnya diharapkan Jumat dan kemungkinan akan terus menunjukkan pasar tenaga kerja yang tangguh meskipun Fed menaikkan suku bunga secara agresif untuk menjinakkan inflasi. Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan 225,000 pekerjaan ditambahkan bulan lalu.

– Patti Domm dan Jeff Cox dari CNBC berkontribusi pada laporan ini.