'Raja Obligasi' Jeffery Gundlach memprediksi dolar akan turun — yang berarti 3 aset ini bisa bersinar

Ekspektasi Fed yang lebih hawkish telah memperkuat dolar AS - tetapi menurut satu investor miliarder, masa depan greenback tidak akan penuh dengan sinar matahari dan pelangi.

“Pandangan jangka panjang saya terhadap dolar tetap sangat bearish,” kata pendiri DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach dalam webcast terbaru perusahaannya.

“Kami melihat dolar yang lebih lemah di paruh kedua tahun depan, mungkin 2023. Dolar akan turun, berkat masalah defisit kembar [utang fiskal dan neraca perdagangan] di AS. sekuat tenaga.”

"Raja Obligasi" menambahkan bahwa dolar AS yang lebih lemah dapat menyebabkan kenaikan beberapa aset. Inilah tiga di antaranya — ditambah aset yang lebih eksotis dalam koleksi Gundlach.

Gold

Gundlach mengatakan safe haven klasik ini "sangat stabil" jika dibandingkan dengan reli komoditas lainnya yang dipicu inflasi.

Apalagi, dia memprediksi pelemahan dolar AS bisa membuat logam mulia kembali bersinar.

“Dolar yang kuat tahun ini telah membatasi emas, tetapi ketika turun, emas akan naik,” kata Raja Obligasi.

Dan karena emas tidak dapat dicetak begitu saja seperti uang kertas, emas juga dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Gundlach memproyeksikan bahwa inflasi bisa naik menjadi 7% dalam beberapa bulan mendatang.

Untuk memanfaatkan potensi reli harga emas, investor selalu dapat memilih untuk membeli emas batangan itu sendiri. Tapi saham pertambangan juga bisa mendapatkan keuntungan dalam skenario seperti itu: Barrick Gold, Newmont dan Freeport-McMoRan harus memberikan titik awal yang baik untuk beberapa penelitian.

Silver

Emas bukan satu-satunya logam mulia yang Gundlach merasa telah diabaikan, menyebut emas dan perak bersama-sama sebagai "anak yatim di pasar komoditas".

Perak saat ini diperdagangkan di sekitar $22.10 per ounce, yang lebih dari 50% di bawah level tertinggi sepanjang masa.

Seperti emas, perak bisa menjadi penyimpan nilai. Tapi itu juga lebih dari aset safe haven.

Logam yang sangat konduktif banyak digunakan dalam produksi panel surya dan merupakan komponen penting di banyak unit kontrol listrik kendaraan. Permintaan industri — ditambah properti lindung nilai — menjadikan perak kelas aset yang sangat menarik bagi investor.

Kisah berlanjut

Anda dapat membeli koin perak dan batangan di toko emas batangan setempat. Sementara itu, perusahaan seperti Pan American Silver, Wheaton Precious Metals dan First Majestic Silver memiliki potensi untuk mengungguli dalam lingkungan harga perak yang meningkat.

Ekuitas pasar berkembang

Pasar saham AS telah berkinerja sangat baik, dengan S&P 500 lebih dari dua kali lipat selama lima tahun terakhir.

Tapi Gundlach menyarankan untuk mencari secara internasional.

“Ketika dolar mulai turun, Anda akan melihat kinerja luar biasa dari saham non-AS. Pasar negara berkembang akan menjadi pemain yang sangat kuat ketika itu terjadi, ”katanya.

Dia bahkan mencatat bahwa setelah dot-com bust, kinerja ekuitas AS yang lebih baik di pertengahan 1990-an "benar-benar terbalik" dan situasinya "bisa terjadi lagi."

Anda tidak perlu bepergian ke luar negeri untuk menambahkan eksposur internasional ke portofolio Anda. Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) seperti Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) dan iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) menyediakan cara yang nyaman bagi investor Amerika untuk melakukan diversifikasi.

Seni rupa

Gundlach adalah kolektor terkenal seni modern dan kontemporer, dengan karya Andy Warhol dan nama-nama terkenal lainnya menghiasi koleksinya.

Meskipun dia tidak menyoroti investasi seni selama komentarnya baru-baru ini tentang dolar, seni rupa menjadi cara yang populer untuk diversifikasi karena itu adalah aset nyata dengan sedikit korelasi dengan pasar saham.

Karya seni kontemporer telah mengungguli S&P 500 sebesar 174% selama 25 tahun terakhir, menurut grafik Pasar Seni Global Citi.

Dan pada skala -1 hingga +1, dengan 0 mewakili tidak ada hubungan sama sekali, Citi menemukan korelasi antara seni kontemporer dan S&P 500 hanya 0.12 selama 25 tahun terakhir.

Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini diberikan tanpa jaminan dalam bentuk apa pun.