Buffett's Berkshire Hathaway Membeli Lebih Banyak Saham Occidental Petroleum

Ukuran teks

Berkshire Hathaway

terus membeli lebih banyak saham dari

Minyak Bumi Barat

dalam beberapa hari terakhir, membeli total sekitar $580 juta saham pada hari Rabu, Kamis dan Jumat. Itu mengangkat sahamnya di perusahaan energi besar menjadi $9.9 miliar, menurut pengajuan Jumat malam.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) kini memiliki 163.4 juta saham

Minyak Bumi Barat

(OXY), 17.4% saham, setelah membeli total 9.9 juta saham dari Rabu hingga Jumat. Berkshire membayar dalam kisaran $57 hingga $60 per saham untuk pembelian terbarunya. Saham Occidental naik 2.7% menjadi $60.44 Jumat.

Occidental telah menjadi saham berkinerja terbaik di S&P 500 sepanjang tahun ini dengan margin yang lebar dengan kenaikan 108% hingga Jumat. Pembelian Berkshire telah membantu mendorong kemajuan itu.

CEO Berkshire Warren Buffett mulai membeli saham di Occidental awal tahun ini dan dengan cepat meningkatkan kepemilikan Berkshire sejak Maret.

Sejak pertengahan Juni, Berkshire telah membeli sekitar 20 juta saham. Buffett tampaknya suka membeli saham Occidental dengan harga $60 atau kurang. Perkiraan Barron bahwa total biaya dasar Berkshire untuk saham Occidental adalah sekitar $53 per saham, yang berarti Berkshire sekarang memiliki keuntungan kertas lebih dari $1 miliar.

Sebagai pemegang lebih dari 10% dari Occidental, Berkshire harus mengungkapkan perdagangan saham dalam waktu dua hari kerja melalui pengajuan dengan Securities and Exchange Commission.

Pembelian baru dapat memicu spekulasi bahwa Berkshire akan menambah lebih banyak sahamnya dan mencapai 20%, atau berpotensi menawar untuk seluruh perusahaan. Pada 20%, Berkshire kemungkinan akan mendapatkan perlakuan akuntansi yang berbeda untuk Occidental yang akan membiarkannya mencerminkan bagian proporsional dari pendapatan Occidental dalam hasilnya sendiri.

Berkshire juga memiliki $10 miliar saham preferen Occidental membayar dividen 8% yang dibelinya pada tahun 2019 dan memegang waran untuk membeli 83.9 juta saham biasa Occidental dengan harga pelaksanaan $59.62. Waran tersebut sekarang sedikit dalam uang.

Occidental mengatakan pada panggilan konferensi pendapatannya pada bulan Mei bahwa mereka mengharapkan untuk memulai program pembelian kembali saham senilai $3 miliar pada kuartal kedua. Dengan asumsi program itu dijalankan, persentase saham Berkshire di perusahaan akan meningkat.

Occidental telah berfokus pada pembayaran utang yang terkait dengan pembelian Anadarko Petroleum pada tahun 2019. Utang terus turun dalam beberapa kuartal terakhir karena keuntungan yang cukup dan utang bersih mencapai $23 miliar pada akhir kuartal pertama.

Buffett terpikat pada saham energi. Dia adalah pembeli besar

Tanda pangkat ketentaraan

(CVX) pada kuartal pertama dan sekarang memegang $23 miliar dari raksasa energi tersebut.

Buffett mungkin memandang saham energi sebagai sesuatu yang murah dan merupakan lindung nilai terhadap inflasi yang lebih tinggi. Bahkan dengan kenaikan saham, Occidental diperdagangkan kurang dari enam kali proyeksi pendapatan 2022. Buffett menyukai perusahaan-perusahaan Amerika, dan Occidental mendapatkan sekitar 80% dari produksi energinya di dalam negeri.

Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]