Dogs Of The Dow 2023: 10 Penawaran Blue-Chip

Mencari Anjing Dow, edisi 2023? Anda datang ke tempat yang tepat.

Kami akan mengeksplorasi 10 penawaran dividen blue-chip ini sebentar lagi. Secara kolektif, mereka menghasilkan 4.5%! Tapi pertama-tama, rekap singkat dari strategi dan penghormatan untuk "keajaiban mini" tahun 2022-nya.

Tahun lalu adalah kebakaran tempat sampah bagi sebagian besar investor arus utama. Pasar pada umumnya turun 18%. Dana obligasi “aman”. menumpahkan 25%, 30% atau lebih. Astaga.

Tapi anjing-anjing itu lari. Mereka tidak hanya melampaui pasar, tetapi juga menghasilkan keuntungan positif!

Siapakah bulldog berpenghasilan ini? Dan apa lineup untuk '23? Pertama, penyegaran pada strategi tiga langkah sederhana ini:

• Langkah 1: Setelah hari perdagangan terakhir tahun ini, identifikasi 10 saham dengan imbal hasil tertinggi di Dow.
• Langkah 2: Beli semua 10 saham dalam jumlah yang sama dan tahan selama setahun.
• Langkah 3: Di akhir tahun, bilas dan ulangi.

Ini berakar pada pendekatan nilai “jadul” yang memandang dividen besar sebagai tanda bahwa blue chip berkualitas tinggi diremehkan. Dan hanya dengan tiga langkah sederhana, yang dijalankan hanya sekali dalam setahun, kami dapat membuat ETF Dow Dogs kami sendiri (dikurangi biaya tahunan).

Tentu saja, Anda dan saya tahu bahwa hasil tinggi tidak berarti saham adalah a nilai—terkadang yang mereka maksud hanyalah stok murah. Dan selama beberapa tahun terakhir, kinerja menunjukkan hal itu. Strategi Anjing menunjukkan keretakan pada tahun 2019, benar-benar jatuh dari rel pada tahun 2020 dan gagal lagi di tahun 2021.

Tapi begitu saja, di tahun 2022 yang membawa bencana, Anjing berdiri ketika hampir semua hal—termasuk rata-rata industri itu sendiri—jatuh. Dow Dogs, seperti yang disebutkan, selesai di zona hijau berdasarkan pengembalian total sementara S&P 500 kehilangan 18%. Bahkan menduduki puncak Dow Diri dengan margin yang nyaman.

Anjing Tahun 2022 Jauh di Depan Kelompok!

Dividen bersinar sementara pertumbuhan datar.

Dan yang menarik, kita punya delapan anjing kembali untuk balapan lain tahun ini. Hanya dua dari Anjing 222—Koka kola
KO
(KO) dan Merck (MRK)—diputar keluar, digantikan oleh JPMorgan Chase
JPM
(JPM) dan 2021 Anjing Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Anjing 2023

Jadi, haruskah kita mengikuti strategi Dogs of the Dow melalui tahun yang berpotensi sulit lainnya?

Mungkin, tetapi tidak untuk hasil saja. Kami tidak dapat pensiun dari 4.5% dalam hasil tahunan—jumlah pendapatan portofolio yang “sempurna” mendekati 7%. Bahkan jika kita menggunakan satu juta dolar untuk mengerjakan Anjing, kita masih hanya menghasilkan $45,000 setahun. Jadi kita perlu potensi naik juga.

Bisakah mereka memberi kita itu? Mari kita putuskan dengan melihat lima Anjing 2023 yang terkenal:

JPMorgan Chase (JPM, hasil 3.1% mulai 2023)

Si Kurus: Sebagian besar tahun, kerugian dua digit akan menjadi perhatian, tetapi JPMorgan Chase's (JPM) Penurunan 12%, berdasarkan pengembalian total, benar-benar biasa-biasa saja, duduk tepat di bawah kerugian 11% sektor keuangan dan melampaui pasar yang lebih luas. Sementara meroketnya suku bunga merupakan anugerah bagi margin, pendapatan perbankan investasi merosot. Sebagai catatan: JPMorgan mempertahankan dividennya tetap, mengutip persyaratan modal yang sulit — tetapi termasuk perusahaan keuangan besar lainnya Goldman Sachs (GS) dan Wells Fargo
WFC
(WFC) mengumumkan tonjolan pembayaran besar.

Apa yang Harus Dilakukan dengan Benar: Lupakan JPM: Seluruh sektor perbankan akan diuntungkan jika ekonomi berhasil menghindari resesi sementara suku bunga tetap tinggi. Jika tidak, saham JPMorgan dapat pulih pada tahun 2023 jika bank melihat lebih banyak pertumbuhan pinjaman yang sama seperti yang dinikmati pada tahun 2022, dan jika lingkungan pasar modal menguat dari keadaan lemah saat ini. Keuangan yang kuat dan manajemen yang cerdas menjadi pertanda baik bagi JPM tidak hanya di tahun 2023, tapi untuk jangka panjang.

Sistem Cisco (CSCO, 3.2%)

Si Kurus: Cisco Systems adalah salah satu dari saya contoh favorit "dividen magnet"., dengan kenaikan harga yang, dari waktu ke waktu, mengimbangi kenaikan pembayarannya dengan hampir sempurna.

Penekanan pada "dari waktu ke waktu." Itu tidak berjalan dengan sempurna dalam jangka pendek, dan 2022 adalah contoh yang bagus, dengan saham kehilangan 22% sepanjang tahun meskipun dividennya lebih tinggi. CSCO terjebak dalam gelombang penjualan teknologi yang lebih besar, meskipun itu tidak sepenuhnya tidak beralasan: pendapatan melambat pada paruh pertama tahun 2022, yang merupakan paruh belakang tahun fiskal ganjilnya (yang berakhir pada Juli).

Apa yang Harus Dilakukan dengan Benar: Momentum lanjutan dari Q1 fiskal (yang berakhir pada bulan Oktober), yang melihat pertumbuhan top-line mendapatkan kembali kecepatan dan mencetak rekor pendapatan triwulanan baru. Namun khususnya, lebih banyak kemajuan menuju peralihan dari perangkat keras ke perangkat lunak akan membantu mempertahankan tren pendapatan berulang, yang pada gilirannya akan membantu menenangkan investor yang khawatir tentang prospek ekonomi makro yang masih lemah. Juga menggembirakan: CSCO meningkatkan penjualan dan menyesuaikan perkiraan laba untuk tahun fiskal 2023.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

Si Kurus: Perawatan kesehatan adalah salah satu sektor dengan kinerja terbaik pada tahun 2022 dan masih menutup tahun dengan sedikit kerugian. Tidak demikian halnya dengan Amgen, yang menghasilkan pengembalian total 20% di tengah banyak ketukan pendapatan dan optimisme tentang obat penurun berat badan tahap percobaan biotek, AMG 133.

Apa yang Harus Dilakukan dengan Benar: Fokus investor setidaknya sebagian akan berada pada M&A. Pada bulan Desember, Amgen mengatakan akan membagikan $27.8 miliar dalam bentuk tunai untuk mengakuisisi Farmasi Horizon (HZNP). Horizon, yang memiliki beberapa produk yang disetujui tetapi saluran yang jauh lebih dalam, berfokus pada kondisi peradangan dan penyakit langka. Masalahnya, kesepakatan itu tidak diharapkan akan menambah pendapatan hingga 2024. Lebih banyak materi untuk kinerja Amgen 2023 adalah peluncuran biosimilar Humira yang telah lama ditunggu-tunggu, Amjevita, diharapkan pada akhir Januari.

3M (MMM, 5.0%)

Si Kurus: 3M berkinerja buruk di pasar—banyak sekali—selama empat tahun berturut-turut, mengalami penurunan sebesar 30% pada tahun 2022. Apa yang salah? Nah, dolar yang kuat membebani hasil, meskipun IBMIBM
membuktikan bahwa saja tidak cukup untuk mempertahankan operasi yang baik. 3M juga dirundung masalah hukum; pada kenyataannya, berkat tekanan yang meningkat, ia mengumumkan pada bulan Desember bahwa ia akan berhenti membuat zat per- dan polifluoroalkil (PFAS) pada tahun 2025. Ribuan tuntutan hukum di mana 3M sebagai tergugat menyebut PFAS — gugatan ini berasal dari tahun 2015, tetapi sebagian besar sudah diajukan sejak tahun 2020.

Apa yang Harus Dilakukan dengan Benar: Antara lain, 3M akan sangat diuntungkan dari penyelesaian masalah rantai pasokan. Tetapi Saya tidak terlalu menyukai prospek 3M. Dalam laporan pendapatan terbaru perusahaan, 3M menurunkan prospek setahun penuh 2022 untuk penjualan organik, arus kas, dan pendapatan yang disesuaikan. Dan melihat ke depan hingga tahun 2023, para profesional mengharapkan hanya 2% dalam pertumbuhan pendapatan.

Verizon (VZ, 6.8%)

Si Kurus: Kinerja Verizon -20% pada tahun 2022 tidak terasa terlalu buruk mengingat pasar tidak jauh lebih baik—sampai Anda menyadari bahwa pengembalian mencakup keuntungan dari dividen VZ yang sangat besar. Kemudian sedikit lebih menyengat. Verizon telah menghabiskan banyak sekali uang untuk membangun jaringan 5G-nya, tetapi hasilnya belum tiba. Sementara itu, rencana pricier untuk memeras lebih banyak uang dari pelanggannya tidak diterima dengan baik, dengan Verizon melaporkan kerugian bersih pelanggan pada kuartal terakhir.

Apa yang Harus Dilakukan dengan Benar: Akuisisi Tracfone oleh Verizon, yang ditutup pada November 2021, memberinya aliran pendapatan baru yang penting di pasar telepon prabayar yang akan terus berbuah pada tahun 2023. Anehnya, sementara kenaikan harga membuat beberapa pelanggan menjauh, harga premiumnya juga merupakan kekuatan— perusahaan terus melihat daya tarik dengan paket nirkabel tak terbatas premiumnya, serta penawaran bisnisnya. Tetap saja, perang harga seluler tidak akan disambut baik pada tahun 2023. Namun, hasil hampir 7% memberikan penyangga untuk beberapa kesalahan langkah, terutama jika pasar yang lebih luas membaik tahun ini.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada