Jangan Melawan The Fed – Pengetatan Fed Menempatkan Investor Dalam Bahaya

"Jangan melawan The Fed" adalah seruan bullish yang dimulai pada tahun 2010. Meskipun ada hambatan di sepanjang jalan, kebijakan uang mudah Federal Reserve selama satu dekade melihat obligasi dan saham jangka panjang berkinerja baik.

Jadi, di mana nyanyian itu hari ini?

Itu diabaikan karena itu berarti mendukung strategi investasi bearish. Yang penting, jangan menafsirkan keheningan itu sebagai makna kenaikan suku bunga Fed dan penjualan obligasi akan memiliki efek menguntungkan. Setiap kali Fed mengetatkan, itu merobohkan ekonomi bersama dengan obligasi dan pasar saham. Tentu saja, antusiasme investor dan optimisme konsumen mengikuti. Masalahnya, kondisi yang tidak menyenangkan itu diperlukan untuk meredam kenaikan inflasi.

Penurunan obligasi dan pasar saham yang dipicu Fed pada Rabu lalu, diikuti oleh upaya gagal pada Kamis dan Jumat untuk membalikkannya, menunjukkan bahwa kegugupan masih hidup di Wall Street. Oleh karena itu, sekaranglah saatnya untuk membangun cadangan kas. Alternatifnya, menunggu untuk melihat ke mana kecemasan Wall Street membawa pasar selanjutnya, terlalu berisiko.

Tapi bukankah ada saham yang bisa diuntungkan selama periode ini?

Ya, tetapi kemungkinan menemukannya dan kemudian bertahan dengannya rendah. Penurunan pasar dari periode popularitas yang meluas membutuhkan waktu bagi harga saham dan sikap investor untuk sepenuhnya menyesuaikan diri.

Waktu terbaik untuk berburu peluang adalah di dekat bagian bawah, ketika ada negativitas yang meluas. Tentu saja, saat itulah kebijaksanaan membeli rendah paling sulit untuk diikuti.

Jadi, kapan kita akan tahu dasarnya ada di sini?

Seperti biasa, bottom akan terjadi ketika pemikiran untuk membeli saham menghasilkan gejolak emosi. (Semua orang merasakan perasaan seperti itu, bahkan manajer investasi profesional yang berpengalaman.)

Periode mendatang memiliki risiko menjadi sangat buruk. (Lihat “Ini Datang Sebuah Badai Inflasi Seperti Tidak Ada Sebelumnya” untuk penjelasannya.) Jika demikian, sikap akan sangat terguncang pada saat kejatuhan pasar saham akhirnya berakhir.

Mengendarai periode seperti itu sambil diinvestasikan sepenuhnya akan membutuhkan pemutusan hubungan dari dunia. Sebagian besar negara maju, dan banyak negara kurang berkembang, berada dalam kesulitan yang sama seperti AS. Oleh karena itu, perkirakan banyak berita negatif di depan.

Intinya: Cadangan uang tunai di saat-saat berisiko memberikan kondisi mental yang sehat dan sumber daya investasi yang penting

Berurusan dengan risiko adalah sebuah tantangan karena tidak pernah pasti. Ini adalah probabilitas bahwa sesuatu yang buruk akan terjadi. Memilih untuk tetap berinvestasi penuh dalam periode seperti itu dapat menyebabkan kerugian finansial yang serius dan perasaan bersalah serta gagal.

Memegang cadangan uang tunai dapat mencegah kerugian finansial yang menyedihkan dan kondisi mental yang melemahkan. Seperti halnya asuransi, uang tunai menawarkan kepada investor perlindungan dan ketenangan pikiran yang diperlukan untuk terus melihat ke depan dan membuat keputusan yang baik.

Selain itu, cadangan uang tunai adalah alat investasi yang kuat. Mereka memungkinkan mengambil keuntungan dari peluang selama serangan akhir penjualan emosional.

Pengungkapan: Penulis memegang 100% cadangan uang tunai

Untuk diskusi lebih lanjut tentang inflasi dan periode mendatang, lihat artikel yang tercantum di profil John Tobey:

LEBIH DARI FORBESJohn S.Tobey