Powell Fed tidak akan menghentikan kenaikan suku bunga sampai dia 'menakut-nakuti' investor terkaya, kata CIO ini

Tapi tidak begitu cepat kata kami panggilan hari ini. Itu datang dari Eric Peters, kepala investasi One River Asset Management, yang sedang mengobrol dengan sesama CIO yang menawarkan kalimatnya sendiri di pasir ketika Ketua Fed Powell akan mengerem.

“Sebelum pandemi, sebuah jet berat berharga $7k-9k per jam untuk disewa. Sekarang harganya $18k-$20k,” kata CIO yang tidak dikenal itu kepada Peters dan mencatat bahwa indikator pribadinya sendiri yang menunjukkan pasar yang masih panas. “Semua orang yang bernilai $100 juta ini tersedot ke dalam campuran portofolio dengan 75% investasi tidak likuid, 25% likuid. Orang-orang seperti itu membelanjakan $3 juta-$5 juta per tahun dan menghasilkan $2 juta setelah pajak. Mereka perlahan-lahan berdarah, tapi bahkan setelah tahun lalu mereka belum takut,” katanya.

"Powell tidak akan selesai mengencangkan tourniquet sampai dia menakuti orang-orang ini," katanya. “Mereka perlu merasa bahwa portofolio pribadi mereka tidak akan kembali. Mereka perlu melihat portofolio likuid mereka lebih rendah lagi. Mereka perlu mengambil kerugian untuk meningkatkan likuiditas. Itu terjadi setiap siklus. Kami jelas belum sampai di sana.

Perasaan tahun 2022 benar-benar menjijikkan, dengan indeks utama menderita kerugian terburuk sejak 2008, termasuk penurunan 19.4% untuk S&P 500
SPX,
-0.08%.

Dalam hal kaya semakin miskin, Tesla
TSLA,
+ 5.93%
CEO Elon Musk menjadi satu-satunya orang dalam sejarah yang kehilangan $200 miliar, dari puncak kekayaannya pada November 2021, yang oleh sebagian orang disalahkan atas pengambilalihan Twitter yang memakan waktu, ditambah permintaan konsumen yang lemah di China dan di tempat lain. Namun di tempat lain, menurut Indeks Miliarder Bloomberg, Ketua Berkshire Hathaway Warren Buffett sekitar $3.27 miliar lebih kaya daripada setahun yang lalu.

Rekan CIO Peters melanjutkan dengan berbicara tentang bagaimana harga dalam beberapa bulan terakhir telah "turun lebih cepat daripada yang mungkin dapat dijelaskan oleh kebijakan moneter."

“Dua bulan ke depan akan memberi tahu kita apakah ini adalah keanehan atau sesuatu yang nyata. Tapi saya melihat ada masalah untuk saham, ”katanya. “Jika inflasi tetap tinggi, The Fed akan naik menjadi 6%. Dan jika inflasi turun dengan cepat, margin menyempit karena upah tetap tinggi, dan lagi-lagi saham berada di bawah tekanan.”

Dan ekonomi sedang bertransisi ke periode yang lebih sulit bagi investor — “kuadran stagflasi” yang membawa pertumbuhan yang melambat dan inflasi yang lebih lembut. “Ini adalah kuadran di mana Anda perlu mencari alfa istimewa, perdagangan nilai relatif,
lintas jenis pasar peluang. Itu sulit."

Baca: 'Pasar akan terguncang' karena Fed kemungkinan akan mendorong suku bunga lebih tinggi, ekonom memperingatkan

Pasar

Saham
SPX,
-0.08%
 
DJIA,
-0.34%
 
COMP
+ 0.63%
sedang berdagang lebih tinggi, dengan dolar
DXY,
+ 0.09%
terus jatuh dan imbal hasil obligasi
TMUBMUSD10Y,
3.531%
 
TMUBMUSD02Y,
4.211%
kenaikan. Harga minyak
sel.1,
-0.04%
 
Brn00,
-0.16%
mendapatkan dorongan besar dan kuat karena China membuka kembali harapan terus menyaring ke pasar. Sedangkan emas
GC00,
+ 0.09%
sedang mencapai tertinggi baru dalam beberapa bulan. Cryptocurrency utama meningkat, dipimpin oleh Cardano 
ADUSD,
+ 1.29%.

Untuk lebih banyak pembaruan pasar plus ide perdagangan yang dapat ditindaklanjuti untuk saham, opsi, dan kripto, berlangganan MarketDiem oleh Investor's Business Daily.

Buzz itu

Tiga biofarmasi yang terdaftar di AS mendapat tawaran pembelian dari pembuat obat Eropa pada hari Senin. Saham CinCor Pharma
CIN,
+ 143.97%
naik 136% setelah AstraZeneca
AZN,
+ 0.14%
 
AZN,
-0.39%
mengumumkan kesepakatan senilai hingga $ 1.8 miliar. Farmasi Amrit
AMYT,
+ 107.29%
naik 100% setelah kesepakatan pembelian senilai $1.5 miliar yang diumumkan oleh Chisi Farmaceutici Italia dan Ipsen Prancis setuju untuk membeli pembuat obat hati Albireo Pharma
ALBO,
+ 92.16%
setidaknya $ 952 juta. Saham Albireo naik 93%.

Pada tingkat yang lebih rendah, bagian dari kelompok terapi gen biofarma Ocugen
OCGN,
-3.85%
naik di tengah berita tentang hasil positif dari uji coba COVID.

Lululemon berbagi
LULU,
-9.29%
turun sekitar 10% setelah produsen pakaian olahraga menurunkan panduan marginnya. nike
NK,
+ 0.26%
dan saham Under Armour
UAA,
-0.84%
sedang jatuh simpati.

Tindakan keras Cina terhadap perusahaan internet hampir berakhir, kata seorang pejabat tinggi bank sentral. Itu membantu meningkatkan banyak perusahaan yang naik di premarket, termasuk Alibaba
BABA,
+ 3.19%,
yang juga sempat tersiar kabar co-founder Jack Ma adalah kontrol penyerahan perusahaan afiliasi Ant Group, memungkinkan rencana IPO untuk dihidupkan kembali.

Goldman Sachs
GS,
+ 1.41%
sedang mempersiapkan untuk memberhentikan 3,200 pekerja minggu ini, kata Bloomberg.

Berbicara tentang bank, musim pendapatan Q4 dimulai Jumat, dengan Bank of America
kembali,
-1.51%,
JPMorgan Chase
JPM,
-0.41%,
dan Citigroup
C,
+ 0.49%
berbaris untuk melaporkan.

Sebuah kapal kargo kandas sebentar di Terusan Suez Mesir, memblokir lalu lintas dan membangkitkan kenangan akan tahun 2021, ketika insiden serupa di jalur air penting macet selama enam hari.

Ini minggu data besar lainnya, disorot oleh laporan CPI yang akan dirilis Kamis. Untuk hari Senin, kami akan mendapatkan perkiraan inflasi Fed New York, komentar dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic dan kredit konsumen

Terbaik dari web

Setidaknya 300 telah ditangkap di Brasil setelah itu perusuh pro-Bolsonaro menyerbu gedung-gedung pemerintah pada hari Minggu, sebuah peristiwa yang menggemakan pemberontakan Januari 2021 di Ibukota AS.

Globalisasi tidak mati, tapi menghadapi risiko ekor yang besar, kata pakar ini

Jenderal Z'ers adalah membersihkan kamera digital orang tua mereka

Wartawan autis membuat Presiden Prancis Emmanuel Macron berbicara menikah dengan mantan gurunya.

Grafik

ticker

Ini adalah ticker yang paling banyak dicari di MarketWatch pada pukul 6 pagi Timur:

Bacaan acak

Orang-orang di balik catatan itu masuk botol wiski berusia 135 tahun

Orang Australia berduyun-duyun ke bunga yang mekar setiap beberapa tahun, tapi berbau tikus mati.

Selamat tinggal restoran terbaik dunia.

Perlu Diketahui dimulai lebih awal dan diperbarui hingga bel pembukaan, tetapi mendaftar di sini untuk mengirimkannya sekali ke kotak email Anda. Versi email akan dikirim sekitar 7:30 pagi bagian Timur.

Dengarkan Podcast Ide Baru Terbaik dalam Uang dengan reporter MarketWatch Charles Passy dan ekonom Stephanie Kelton.