Saham Genius Group menguat lebih dari 200% setelah menunjuk mantan direktur FBI untuk menyelidiki dugaan short selling telanjang

 Gugus tugas tersebut akan mencakup Richard Berman, juga seorang Direktur Genius Group dan ketua Komite Audit perusahaan, dan Roger Hamilton, CEO Genius Group.

“Perusahaan telah berkomunikasi dengan otoritas pengatur pemerintah dan berbagi informasi dengan otoritas ini untuk membantu mereka,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.

Genius Group mengatakan memiliki bukti dari Warshaw Burstein LLP dan Christian Levine Law Group, dengan pelacakan dari Share Intel, bahwa individu dan/atau perusahaan tertentu menjual tetapi gagal menyerahkan jumlah "signifikan" sahamnya sebagai bagian dari skema yang berusaha untuk memalsukan menekan harga saham.

Sekarang akan mengeksplorasi tindakan hukum dan akan mengadakan rapat umum luar biasa dalam beberapa minggu mendatang untuk mendapatkan persetujuan pemegang saham atas tindakan yang direncanakan.

Di situs web Jenius, Hamilton menjelaskan apa yang menurut perusahaan, yang go public pada tahun 2022, terjadi.

Harga IPO Genius $60 per saham pada April 2022, tulisnya di blog. Perusahaan yang bertujuan untuk mengembangkan sistem pendidikan wirausaha ini kemudian menyelesaikan lima akuisisi perusahaan pendidikan untuk membangun portofolionya dan melaporkan pertumbuhan lebih dari 60% dalam laporan pendapatan terakhirnya.

Analis di Diamond Equity menetapkan target harga saham $11.28, sementara Zacks menetapkan target harga saham $19.20.

"Dengan segala cara, kami percaya kami melakukan semua hal yang benar untuk membenarkan kenaikan harga saham," kata Hamilton.

Perusahaan kemudian mengumumkan dua putaran pendanaan dengan total $40 juta untuk menumbuhkan neracanya menjadi lebih dari $60 juta, namun sahamnya turun hingga di bawah 40 sen, atau kurang dari 25% kas yang diperoleh dan kurang dari 20% aset bersihnya.

"Ini tidak terjadi secara bertahap," tulis eksekutif itu. “Itu terjadi dalam interval dua bulan dari IPO kami, pada bulan Juni, Agustus, Oktober dan Desember. Setiap kali, selama beberapa hari, volume penjualan besar-besaran yang merupakan kelipatan dari float kami (Karena sebagian besar saham kami terkunci, hanya sekitar 4 juta yang dapat diperdagangkan) dijual ke pasar, membuat harga saham kami turun. sebesar 50% atau lebih.”

Sejak saat itu, perusahaan menggunakan Wes Christian, litigator short-selling dari Christian Levine Law Group, yang telah membantunya memahami cara kerja short selling telanjang, dan kemudian Share Intel membantu menemukan bukti bahwa itulah yang terjadi.

Individu atau kelompok berkumpul dan menjual saham di perusahaan target yang tidak mereka miliki, dengan tujuan agar harga saham turun 50% dalam waktu singkat. Mereka menggunakan perusahaan kapitalisasi kecil yang memiliki volume pembelian rendah, memungkinkan mereka untuk menakut-nakuti pembeli.

"Broker tidak repot mencari saham untuk dipinjam," kata Hamilton. “Mereka hanya menjual saham yang tidak mereka miliki dan setelah beberapa hari membukukannya sebagai FTD (kegagalan pengiriman) atau menyembunyikannya sebagai penjualan jangka panjang alih-alih penjualan singkat. Orang-orang yang membeli saham tersebut tidak tahu bahwa mereka membeli saham palsu, dan tiba-tiba ada lebih banyak saham di pasar daripada yang seharusnya.”

Jika grup ini menjual 6 juta saham dari $12 menjadi $6 masing-masing, dan kemudian membeli kembali selama dua bulan di bawah $6, mereka menggandakan uang mereka. Itu memungkinkan mereka menghasilkan hingga $ 30 juta dari udara tipis. Mereka kemudian dapat mengulangi seluruh proses beberapa bulan kemudian.

 “Jika mereka tidak membeli kembali semua saham, mereka akan membiarkannya sebagai FTD atau menyembunyikannya di rekening luar negeri,” tulisnya. “Mereka tidak perlu mengeluarkan uang tunai untuk mewujudkan hal ini, karena mereka menghasilkan uang sejak mereka mulai menjual saham palsu.”

Tujuan utamanya adalah untuk mendorong perusahaan ke dalam kebangkrutan, di mana ekuitas akan terhapus, artinya mereka tidak perlu menutupi posisi short pada saham palsu tersebut.

Dengan mengeluarkan dividen khusus, Genius berharap menemukan siapa yang bertanggung jawab, karena semua broker dipaksa untuk mengungkapkan kepada Depository Trust & Clearing Corp. (DTCC) berapa banyak saham yang dimiliki klien mereka dan berapa banyak dividen yang akan dibayarkan. Secara teoritis, hal itu akan mengekspos saham oversold dan broker yang tidak jujur ​​akan dipaksa untuk menutupi posisi mereka, kata Hamilton.

Dalam praktiknya, broker yang tidak jujur ​​tidak akan mengumumkan saham palsu dan hanya membayar dividen dari kantongnya sendiri.

“Jika Anda mengeluarkan dividen yang bukan uang tunai langsung — seperti spin-off perusahaan sehingga Anda menerbitkan saham, atau aset berbasis blockchain, maka broker tidak dapat melakukan itu karena dipaksa untuk menutupi atau diekspos, " dia menulis.