Saham Barrick merespon positif berita Rabu pagi, naik 5.2%, menjadi $21.74.
Barrick mengumumkan kebijakan dividen dalam hubungannya dengan pendapatan kuartal keempat, yang datar dari tahun lalu, sebesar 35 sen per saham, melampaui perkiraan konsensus FactSet sebesar 30 sen. Perusahaan Toronto juga meluncurkan program pembelian kembali saham senilai $1 miliar.
"Dividen kinerja" baru Barrick akan dimulai tahun ini dan melengkapi dividen triwulanan dasar.
Berikut cara kerjanya. Dividen dasar ditingkatkan menjadi 10 sen per saham dari 9 sen untuk pembayaran yang akan dilakukan pada pertengahan Maret. Dimulai dengan dividen triwulanan berikutnya yang akan diumumkan pada bulan Mei dan dibayarkan pada bulan Juni, Barrick berencana untuk membayar dividen kinerja tambahan terkait dengan tingkat utang.
Berdasarkan kas bersih (cash less debt) perusahaan sebesar $130 juta pada akhir tahun 2021, pembayaran kinerja akan menjadi 5 sen per saham setiap tiga bulan. Pembayaran kinerja akan didasarkan pada utang bersih pada akhir kuartal saat ini.
Perusahaan belum menetapkan pembayaran kinerja baru.
Pada gabungan 15 sen setiap tiga bulan, hasil dividen Barrick akan menjadi 2.9%, berdasarkan harga saham saat ini.
Newmont, yang perdagangan sahamnya naik 1.4% menjadi $64.18, memiliki hasil 3.5% berdasarkan pembayaran tahunan gabungan sebesar $2.20 per saham, yang terdiri dari $1 per saham dividen dasar dan variabel $1.20 dividen saham terkait dengan harga emas.
Barrick telah memilih pendekatan yang berbeda dan mengaitkan pembayaran variabelnya dengan tingkat utangnya, yang tidak biasa di antara produsen komoditas.
Jika Barrick memiliki hutang bersih, pembayaran kinerja adalah nol. Pada nol sampai $ 500 juta dalam bentuk tunai bersih, pembayaran triwulanan akan menjadi 5 sen. Pada $500 juta hingga $1 miliar dari kas bersih, itu akan menjadi 10 sen dan lebih dari $1 miliar dari kas bersih, pembayaran kinerja akan menjadi 15 sen setiap tiga bulan. Jadi, jika kas bersih mencapai $1 miliar, total dividen adalah $1 per saham (dasar 40 sen dan dividen kinerja 60 sen) setiap tahun atau hasil hampir 5%.
“Kinerja operasi dan kekuatan keuangan kami yang kuat telah memungkinkan kami untuk lebih meningkatkan dividen triwulanan dasar kami dan memberikan panduan kepada pemegang saham kami tentang dividen kinerja tambahan di masa mendatang,” kata Graham Shuttleworth, wakil presiden eksekutif senior dan kepala keuangan Barrick. dividen yang ditingkatkan, pengumuman program pembelian kembali saham menyoroti bahwa Barrick terus berkomitmen untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham kami.”
Barron menulis positif tentang Barrick hampir setahun yang lalu, menunjuknya sebagai potensi lindung nilai terhadap gejolak keuangan.
“Saya pikir kombinasi dari dividen kinerja dan pembelian kembali saham menyoroti perhatian Barrick untuk secara oportunis mengembalikan uang tunai kepada sesama pemegang saham mereka,” kata Larry Pitkowsky, manajer
Selamat tinggal
reksa dana (GOODX), pemegang Barrick.
Langkah Barrick dilakukan karena dividen variabel menjadi lebih umum di antara produsen sumber daya mengingat pendapatan mereka yang kuat dan neraca yang kuat di tengah harga komoditas yang tinggi. Kebijakan ini populer di kalangan investor yang suka melihat pengembalian uang tunai yang cukup.
Produsen minyak dan gas
Energi Devon (DVN) dan
Sumber Daya Alam Pelopor (PXD) memiliki dividen variabel seperti halnya penambang tembaga
Freeport-McMoRan (FCX). Barron menulis tentang tren yang berkembang di bulan Januari.
Kirim surat ke Andrew Bary di [email dilindungi]