Pemerintah memiliki 48 jam untuk memperbaiki 'kesalahan yang tidak dapat diubah'

Investor miliarder Bill Ackman menulis analisis panjang tentang Kegagalan Silicon Valley Bank pada hari Sabtu, dengan alasan bahwa pemerintah AS perlu melindungi semua deposan bank.

Pakar keuangan mengatakan bahwa pemerintah perlu mengambil tindakan pada hari Senin untuk menghindari krisis ekonomi.

Runtuhnya Silicon Valley Bank pada hari Jumat menandai kegagalan lembaga keuangan AS terburuk sejak Resesi Hebat. SVB, yang merupakan bank terbesar ke-16 di AS, memiliki total aset $209 miliar pada akhir tahun 2022.

Kegagalan itu dipicu olehnya saham jatuh 60% pada Jumat pagi, setelah menukik 60% pada hari sebelumnya. SVB telah menjual saham senilai $1.75 miliar untuk mengkompensasi penurunan simpanan nasabah.

BISNIS PENGHENTIAN MODAL SILVERGATE; SECARA SUKARELA AKAN LIKUIDASI

CEO Pershing Square Capital Management turun ke Twitter untuk memberikan pendapatnya tentang situasi tersebut.

BACA DI APLIKASI BISNIS FOX

“Dengan membiarkan @SVB_Financial gagal tanpa melindungi semua deposan, dunia telah menyadari apa itu deposito yang tidak diasuransikan – klaim tidak likuid tanpa jaminan pada bank yang gagal,” dia memulai.

Dia kemudian meramalkan bahwa orang akan terburu-buru untuk menarik sejumlah besar simpanan yang tidak diasuransikan dari semua bank yang tidak penting secara sistemik (SIB).

CEO TECH DENGAN JUTAAN DI SILICON VALLEY BANK: 'INOVASI DI DUNIA STARTUP BERDARAH HARI INI'

“Dana ini akan ditransfer ke SIB, dana pasar uang US Treasury (UST) dan UST jangka pendek,” dalil Ackman. “Sudah ada tekanan untuk mentransfer uang tunai ke rekening pasar uang UST dan UST jangka pendek karena imbal hasil yang jauh lebih tinggi tersedia di UST bebas risiko vs. deposito bank.”

Ackman mengatakan bahwa "penghancuran lembaga-lembaga penting" akan dimulai setelah deposan mulai mengalirkan uang dari bank daerah dan masyarakat. Dia menegaskan bahwa pemerintah AS dapat menjamin simpanan SVB dengan imbalan uang jaminan sen untuk menghindari keruntuhannya dan menciptakan potensi keuntungan.

“Sebaliknya, saya pikir sekarang tidak mungkin ada pembeli yang muncul untuk mengakuisisi bank yang gagal itu,” lanjutnya. “Pendekatan pemerintah telah menjamin bahwa lebih banyak risiko akan terkonsentrasi di SIB dengan mengorbankan bank lain, yang dengan sendirinya menciptakan lebih banyak risiko sistemik.”

Kisah berlanjut

“Kegagalan FDIC dan OCC untuk melakukan pekerjaan mereka tidak boleh dibiarkan menyebabkan kehancuran 1,000-an bisnis dengan potensi tertinggi dan pertumbuhan tertinggi di negara kita (dan mengakibatkan hilangnya 10-an dari 1,000-an pekerjaan untuk beberapa generasi muda kita yang paling berbakat. ) sementara juga secara permanen mengganggu komunitas kami dan akses bank regional ke simpanan berbiaya rendah,” bantah Ackman.

Di tengah kecemasan dan ketidakpastian tentang kegagalan SVB, Gedung Putih menegaskan bahwa reformasi pasca 2008 akan melindungi ekonomi AS.

“Sistem perbankan kita berada di tempat yang secara fundamental berbeda dari satu dekade yang lalu,” tegas ketua Dewan Penasihat Ekonomi Gedung Putih Cecilia Rouse. “Reformasi yang dilakukan saat itu benar-benar memberikan ketahanan yang ingin kami lihat.”