Bagaimana Presiden Biden mengaitkan upah minimum $15 dengan reformasi pinjaman mahasiswa

Pemerintahan Biden tampaknya telah mematok kebijakan pinjaman mahasiswa yang diumumkan pada hari Rabu dorongan yang lebih luas untuk upah minimum nasional $15 per jam.

Gedung Putih merinci rencana yang telah lama ditunggu-tunggu untuk memaafkan hingga $ 20,000 dalam hutang siswa federal untuk peminjam, dan memperpanjang jeda pembayaran sampai akhir 2022.

Tetapi yang terselip dalam paket langkah-langkah kebijakan yang lebih luas adalah penyesuaian pada “rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan.” Paket ini membantu membuat pembayaran bulanan lebih terjangkau bagi peminjam berpenghasilan rendah.

Pemerintah mengaitkan salah satu penyesuaian itu – khususnya, yang terkait dengan definisi pendapatan “non-diskresi” – dengan upah minimum $15.

Pendapatan "non-discretionary" pada dasarnya adalah pendapatan yang disalurkan rumah tangga ke hal-hal penting seperti sewa, pembayaran hipotek, dan makanan.

Untuk peminjam dalam rencana yang didorong oleh pendapatan, pemerintah melindungi pendapatan non-diskresioner mereka dengan membebaskannya dari pembayaran kembali. Jumlahnya didasarkan pada pendapatan tahunan rumah tangga relatif terhadap garis kemiskinan federal.

Di bawah aturan saat ini, peminjam dengan pendapatan kurang dari 150% dari tingkat kemiskinan federal memenuhi syarat untuk pembayaran pinjaman bulanan $0. Pada tahun 2022, itu sama menjadi sekitar $20,385 sebelum pajak untuk satu individu — sekitar $9.80 per jam untuk pekerja penuh waktu.

Presiden Biden mengusulkan untuk menaikkan ambang batas itu menjadi 225% dari tingkat kemiskinan federal - sekitar $30,577.50 dari pendapatan tahunan, atau $14.70 per jam.

Kebijakan tersebut menjamin bahwa "tidak ada peminjam yang berpenghasilan di bawah 225% dari tingkat kemiskinan federal - sekitar setara tahunan dengan upah minimum $15 untuk satu peminjam - harus melakukan pembayaran bulanan," menurut ke Departemen Pendidikan AS.

Kebijakan - yang berlaku untuk pinjaman mahasiswa sarjana - berarti lebih banyak peminjam dalam rencana yang didorong oleh pendapatan akan memenuhi syarat untuk pembayaran bulanan $ 0 atau berutang tagihan bulanan yang lebih kecil, menurut pakar pinjaman mahasiswa.

“Perubahan ini membuat segalanya lebih terjangkau bagi peminjam dan memungkinkan peminjam untuk menghindari default,” menurut Whitney Barkley-Denney, penasihat kebijakan senior di Center for Responsible Lending.

Pemerintah juga secara bersamaan mengumumkan reformasi lain untuk rencana yang didorong oleh pendapatan.

Belum ada tindakan yang final. Departemen Pendidikan mengusulkan peraturan "dalam beberapa hari mendatang," agensi tersebut Rabu. Publik akan memiliki waktu 30 hari di mana ia dapat mengomentari proposal tersebut, dan kemudian Departemen akan menggunakan komentar tersebut untuk menyusun aturan akhir, yang dapat berbeda dari proposal tersebut.

Selain ambang batas pendapatan “non-diskresi” yang lebih tinggi, pembayaran bulanan untuk peminjam akan dibatasi sebesar 5% dari pendapatan; itu akan menjadi setengah dari batas 10% saat ini.

Barkley-Denney menawarkan contoh bagaimana ini akan berhasil untuk rumah tangga satu orang:

Katakanlah seorang peminjam memiliki pendapatan sebesar $60,000 pada tahun 2022. Seperti disebutkan di atas, $30,577.50 pertama akan dianggap “tidak bebas” dan oleh karena itu dilindungi dari pembayaran kembali. Sisanya $29,422.50 akan menjadi "bebas" dan digunakan untuk menghitung pembayaran bulanan peminjam.

Aturan baru akan membatasi pembayaran tersebut pada 5% dari pendapatan diskresioner - kira-kira $ 123 per bulan versus $ 245 per bulan di bawah maksimum 10% saat ini.

Selain itu, peminjam dengan saldo pinjaman awal sebesar $12,000 atau kurang akan menghapus hutang mereka setelah 10 tahun pembayaran yang konsisten (bahkan jika pembayaran itu adalah $0 per bulan). Garis waktu itu saat ini 20 tahun.

Dan bunga tidak akan bertambah pada pinjaman jika peminjam melakukan pembayaran bulanan yang konsisten — yang berarti saldo mereka tidak akan bertambah, tidak seperti dinamika dengan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan saat ini.

Jika proposal ini bertahan seperti yang tertulis, reformasi akan signifikan karena mereka akan menjadi perlengkapan permanen dari sistem pinjaman mahasiswa, kata para ahli.

“Ini adalah perubahan sistemik,” kata Seldin. "Pengampunan utang mungkin merupakan langkah satu kali."