Bagaimana Resesi Berdampak pada Investor

Takeaway kunci

• Terlepas dari hype, penurunan pasar saham membuat indikator potensi resesi yang buruk
• Memahami bagaimana saham, ekonomi, dan siklus bisnis berinteraksi dapat membantu memperluas pemahaman finansial Anda
• Jika resesi benar-benar terjadi, berinvestasi dalam posisi defensif, investasi yang membayar dividen, dan real estat dapat membantu Anda mengatasi penurunan

Pasar saham terus merambah wilayah pasar beruang, dengan S&P 500 turun hampir 18% sejak Januari. Nasdaq-100 sudah menikmati piknik dengan beruang pada penurunan enam bulan sebesar 29%. Dan beberapa investor berpikir bahwa aktivitas obligasi saat ini yang dipasangkan dengan kenaikan suku bunga menimbulkan masalah di cakrawala.

Selama periode volatilitas tinggi seperti itu, wajar untuk khawatir tentang kehancuran pasar di masa depan atau resesi ekonomi. Itu benar ganda dengan inflasi mendekati level tertinggi 40 tahun dan pasar perumahan mengambil nafas.

Tapi sebenarnya, penurunan pasar saham adalah indikator yang buruk dari potensi resesi. Misalnya, pasar menurun menjelang resesi tahun 2001, tetapi menghindari negara beruang sebelum 6 resesi antara tahun 1953-1990. Selain itu, kehancuran pasar saham menandai tiga peringatan palsu antara tahun 1962 dan 1987.

Memahami bagaimana saham dan ekonomi berinteraksi dapat membantu Anda memperdalam pemahaman Anda tentang keduanya. Dan tidak satu pun dari ini berarti Anda harus mengabaikan pasar yang menurun – seringkali, itu adalah gejala dari masalah mendasar. (Dalam hal ini pesimisme investor dan konsumen.)

Dan bahkan jika Anda merasa baik tentang prospek keuangan masa depan Anda, penting untuk mengetahui bagaimana resesi berdampak pada investor.

Resesi dan pasar yang menurun

Kinerja pasar saham didasarkan pada ekspektasi investor, fundamental bisnis, dan siklus pasar. Dan sementara kita sering mengasosiasikan kenaikan saham dengan waktu yang baik dan penurunan saham dengan buruk, itu tidak selalu benar. Faktanya, 7 dari 13 resesi sejak 1945 menghasilkan keuntungan – bukan kerugian.

Dengan kata lain, resesi tidak selalu didahului oleh pasar beruang. (Meskipun keduanya dapat saling memberi makan dalam situasi yang salah.)

Resesi dapat menyerang negara mana pun kapan saja dan dapat disebabkan oleh ketidakseimbangan ekonomi, krisis keuangan, pandemi, atau perang dagang. Selama periode ini, pengeluaran konsumen dan bisnis, tingkat pekerjaan dan upah umumnya turun, yang menyebabkan penurunan output ekonomi.

Selain itu, resesi tidak berdampak pada ekonomi secara merata. Misalnya, kebutuhan seperti bahan makanan dan utilitas sering berkinerja baik, sementara industri siklus seperti perjalanan menderita kerugian yang lebih besar.

Resesi dan siklus bisnis

Resesi dan ekspansi keduanya merupakan bagian dari siklus ekonomi normal. Umumnya, resesi berlangsung rata-rata sekitar 10 bulan, sementara ekspansi dapat berlangsung beberapa bulan hingga lebih dari satu dekade.

Untuk memahami bagaimana resesi berdampak pada investor, penting untuk memahami siklus ekonomi dasar:

• Fase 1 – Puncak: Selama puncak, ekonomi menikmati lapangan kerja yang tinggi, pendapatan yang tumbuh dan PDB dan inflasi sedang hingga tinggi. Pasar saham dapat berkinerja baik karena bisnis menikmati keuntungan besar.
• Fase 2 – Resesi: Setelah periode pertumbuhan, pendapatan, lapangan kerja, dan PDB menurun. Harga saham mungkin turun karena bisnis melaporkan PHK dan laba menyusut. Pasar dapat menjadi tidak stabil dan mengalami perubahan liar.
• Fase 3 – Palung: Setelah aktivitas belanja dan investasi mendingin, resesi akan surut. Bisnis dan saham beralih ke mode pemulihan karena harga rendah menarik konsumen dan investor.
• Fase 4 – Pemulihan dan Ekspansi: Ekonomi tumbuh kembali seiring dengan kenaikan upah, pinjaman, dan pengeluaran. Bisnis mempekerjakan lebih banyak pekerja dan memajukan inovasi, mendorong inflasi untuk memulai dengan rendah dan lambat.

Angin sakal saat ini

Amerika Serikat – dan seluruh dunia – berada di tempat yang tidak biasa saat ini. Sementara kami telah menikmati pertumbuhan upah yang tinggi dan keuntungan bisnis yang memecahkan rekor pada tahun lalu, kami juga menghadapi kekurangan rantai pasokan di setiap industri, inflasi yang melonjak dan pasar perumahan dan investasi yang sangat tinggi.

Sayangnya, banyak dari pertumbuhan ini tampaknya merupakan pertumbuhan demi pertumbuhan. Dengan kata lain, harga pasar mungkin tidak lagi didukung oleh fundamental yang mendasarinya.

Namun, tidak satu pun dari angin sakal ini saja yang cukup untuk menjatuhkan kita ke dalam resesi. Sebaliknya, jika kita menghadapi resesi, kemungkinan besar karena semua faktor ini memanaskan ekonomi sekaligus, diikuti oleh koreksi keras akibat kenaikan suku bunga Federal Reserve. Sudah, banyak yang meramalkan bahwa tidak akan ada "pendaratan lunak" setelah dua tahun keuntungan dan kinerja astronomis.

Berdiri dalam posisi kuat

Meskipun begitu banyak tantangan, banyak rumah tangga Amerika menatap ke bawah potensi resesi dari posisi yang kuat.

Meskipun inflasi tinggi terus mencubit banyak di saku, 2021 juga diproduksi pertumbuhan PDB terbesar sejak 1984. Faktanya, ekonomi AS 3% lebih besar dari tahun 2019, bahkan terhitung untuk ekonomi tinggal di rumah tahun 2020.

Selain itu, data baru menunjukkan bahwa sebagian besar pertumbuhan tahun lalu masuk ke kantong orang Amerika. Menurut perkiraan terbaru, bagian bawah negara itu terus melihat keuntungan terlepas dari stimulus pandemi.

Setelah disesuaikan dengan inflasi, 50% terendah di tangga nasional melihat 10.9% tenaga kerja dan pertumbuhan pendapatan modal tahun lalu. Berkat meningkatnya persaingan pemberi kerja, kenaikan upah berdampak positif pada 25% penduduk Amerika terbawah pada tahun 2021. Belum lagi, laporan dari Lembaga Penelitian ADP dan Departemen Tenaga Kerja menunjukkan bahwa upah AS naik 4% secara keseluruhan tahun lalu.

Dan jika itu belum cukup, rakyat Amerika sekarang memiliki infrastruktur, keterampilan, dan pelatihan untuk bekerja dari rumah jika terjadi kemungkinan pemutusan hubungan kerja.

Dengan kata lain, jika kita melihat resesi, itu bukan dari posisi lemah, tetapi salah satu kekuatan.

Berinvestasi selama resesi

Tetapi meskipun keuangan pribadi Anda baik-baik saja, alangkah baiknya untuk melindungi modal yang Anda investasikan jika ekonomi menurun. Dan sementara investasi tahan resesi tidak ada, beberapa sekuritas dan strategi dapat mengatasi badai lebih baik daripada yang lain.

Asumsikan posisi (bertahan)

Salah satu cara untuk mendapat untung (atau mengurangi kerugian) dalam resesi adalah dengan mengambil posisi defensif. Strategi ini sangat berguna bagi investor yang menghindari risiko dan usia pensiun.

Investasi tunai dan pendapatan tetap seperti CD, Treasuries, dan dana pasar uang semuanya dapat membantu melestarikan dana Anda. Investasi non-siklus seperti utilitas, perawatan kesehatan, energi, keuangan, dan barang konsumsi juga dapat mengalami penurunan dengan kerugian minimal.

Namun, jika pasar reli, Anda berisiko kehilangan potensi keuntungan.

Beli menjadi dividen

Memegang saham dividen tidak hanya meminimalkan kerugian resesi tetapi dapat memaksimalkan pengembalian seumur hidup Anda. Dividen menghasilkan pendapatan pasif yang dapat meningkatkan keuntungan Anda bahkan ketika harga rendah.

Secara khusus, Anda dapat mencari bangsawan dividen, yaitu perusahaan yang telah meningkatkan dividen mereka setiap tahun setidaknya selama 25 tahun berturut-turut.

Real estate

Ketika resesi melanda dan harga perumahan turun, Anda memiliki kesempatan untuk membeli real estat dengan harga murah. Tapi Anda tidak perlu membalik rumah atau menyewa properti untuk mendapatkan keuntungan. Trust investasi real estat (REITs) memungkinkan Anda mendapat untung dari kerja keras orang lain tanpa membuat tangan Anda kotor. (Hati-hati dengan tarif pajak yang lebih tinggi.)

Strategi nilai

Nilai investor melihat penurunan saham sebagai tawar-menawar yang menunggu untuk terjadi. Bertaruh pada saham berkualitas dengan harga rendah berarti bahwa, ketika ekonomi pulih, Anda mungkin melihat keuntungan yang lebih besar. (Bahkan jika mereka membutuhkan beberapa tahun untuk terwujud.)

Strategi beli dan tahan

Cara lain untuk memerangi resesi adalah dengan…tidak. Banyak investor beli dan tahan menganggap resesi tidak lebih dari penurunan jangka pendek dalam cakrawala jangka panjang mereka. Karena itu, mereka terutama membeli investasi yang bersedia mereka tahan melalui suka dan duka dan mengabaikan berita.

Jangan biarkan resesi memengaruhi Anda (terlalu banyak)

Sangat mudah untuk menjadi kewalahan oleh berita utama kiamat di waktu yang tidak pasti. Tetapi menarik napas dalam-dalam dan mengingatkan rencana jangka panjang Anda dapat membuat hidup tampak tidak terlalu mengerikan. Faktanya, investor jangka panjang seharusnya tidak menganggap resesi sebagai ancaman – melainkan sebuah peluang.

Namun, itu tidak membuat resesi lebih mudah secara emosional. Itu sebabnya Anda memiliki Q.ai.

Dengan Kit Investasi yang didukung AI Q.ai, Anda dapat membuat langkah paling cerdas untuk pasar saat ini, apa pun cuacanya. Dan dengan semua-baru kami Lonjakan Gas dan Bond Spread Kits, kini kami memiliki lebih banyak cara untuk mendiversifikasi kepemilikan Anda.

Dan jangan lupa nyalakan Perlindungan Sisi Bawah untuk keamanan finansial dan perlindungan risiko resesi yang lebih besar.

Unduh Q.ai untuk iOS hari ini untuk konten Q.ai yang lebih hebat dan akses ke lebih dari selusin strategi investasi bertenaga AI. Mulai hanya dengan $100. Tidak ada biaya atau komisi.