Investor Berbondong-bondong ke Savings Bonds untuk Perlindungan Terhadap Inflasi

“Minat pada obligasi I meledak karena inflasi terus melonjak,” kata

Kevin Brosius,

perencana keuangan bersertifikat dan presiden Wealth Management Inc. di Allentown, Pa. Dia mengatakan bahwa kliennya prihatin dengan kenaikan harga di hampir setiap kategori. Pada bulan Desember, indeks harga konsumen naik 7% dari tahun ke tahun. “Hasil pada instrumen ini mengalahkan segalanya di pasar obligasi tetap—bahkan obligasi sampah sekarang—dan mereka datang tanpa risiko kredit,” katanya.

Inflasi yang meningkat berdampak buruk bagi obligasi tradisional karena mengikis nilai pembayaran bunga kupon pemegang obligasi, sering kali memicu penurunan harga obligasi.

Namun tidak seperti obligasi tabungan Seri EE, yang memiliki tingkat bunga tetap dari penerbitan hingga jatuh tempo (saat ini 0.10% per tahun), tingkat gabungan pada obligasi I ditentukan oleh dua faktor: tingkat bunga tetap dan tingkat inflasi setengah tahunan. Tingkat bunga tetap—sekarang nol—ditetapkan oleh Departemen Keuangan setiap enam bulan. Ini berlaku untuk jangka waktu obligasi 30 tahun. Tingkat inflasi bervariasi dan diukur dengan CPI untuk Semua Konsumen Perkotaan (tidak disesuaikan secara musiman), yang meliputi makanan dan energi, dan disetel ulang pada hari kerja pertama bulan Mei dan November. 

Perbedaan signifikan lainnya adalah obligasi I tidak berlipat ganda nilainya jika dipegang selama 20 tahun seperti obligasi Seri EE. Sebaliknya, investor obligasi saya menerima nilai nominal ditambah bunga yang masih harus dibayar pada saat jatuh tempo atau penebusan, selama mereka memegang obligasi setidaknya selama lima tahun.

Adapun kesamaan, kedua jenis obligasi tabungan dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal. Pendapatan bunga hanya dikenakan pajak pendapatan federal, tetapi dibebaskan jika uang tersebut digunakan untuk tujuan pendidikan tinggi yang memenuhi syarat.

Beberapa batasan

I bond memang datang dengan beberapa peringatan. Ada batas tahunan $10,000 untuk berapa banyak sekuritas yang dapat dibeli seseorang melalui TreasuryDirect.gov, jadi investor harus kreatif jika ingin memaksimalkan kepemilikan. Dan tidak ada pasar sekunder untuk obligasi I. Anda tidak dapat menguangkannya selama satu tahun, dan jika Anda menebusnya dalam lima tahun pertama, Anda akan kehilangan bunga selama tiga bulan.

I obligasi dapat dibeli oleh warga negara AS, atau pegawai sipil AS Investor dapat membuka rekening untuk membeli sekuritas ini untuk diri mereka sendiri; untuk bisnis, kepercayaan atau perkebunan; sebagai hadiah untuk orang lain; atau untuk anak melalui rekening kustodian yang dibuka di situs.

Satu-satunya cara pembayar pajak dapat membeli obligasi kertas I adalah dengan pengembalian pajak pendapatan, menggunakan Formulir IRS 8888. Pada tahun kalender mana pun, individu dapat membeli obligasi kertas I senilai total $5,000 tanpa mempengaruhi batas $10,000 untuk pembelian dari TreasuryDirect. Obligasi kertas dikirimkan ke alamat yang dimiliki wajib pajak di IRS setelah pengembaliannya diproses. Tetapi jika IRS mengalami kesalahan pengembalian, pembelian obligasi akan dibatalkan.

Mengisi celah

"I obligasi dimaksudkan untuk menjadi alat tabungan," kata

Sheila Padang,

perencana keuangan bersertifikat dan CEO Padden Financial Planning LLC di Chicago. “Mereka mengisi celah di sebagian portofolio pendapatan tetap seseorang. Mereka bagus untuk dana darurat dan juga bagus untuk pensiunan atau hampir pensiun sebagai tangga obligasi untuk menambah penghasilan yang dijamin.

Untuk memaksimalkan kepemilikan obligasi, Ms. Padden menyarankan kliennya untuk membuka banyak akun di TreasuryDirect. Saat dia menjelaskan, “Pasangan dapat membuka akun individu untuk setiap pasangan, akun untuk LLC atau

S Corp.

jika mereka memiliki bisnis, dan akun untuk kepercayaan hidup yang dapat dibatalkan. Sehingga totalnya menjadi $40,000” per tahun, katanya. “Kepemilikan itu dapat ditingkatkan menjadi $ 45,000 jika pasangan yang mengajukan bersama-sama membeli $ 5,000 lagi dari obligasi I dengan pengembalian pajak penghasilan IRS mereka pada tahun 2022.”

Brian Therian,

analis pendapatan tetap senior di Edward Jones, mengatakan bahwa obligasi bisa menjadi cara yang baik untuk menabung untuk kuliah bagi mereka yang tidak membutuhkan arus kas sebelum biaya pendidikan dimulai. “Jika Anda memenuhi kualifikasi IRS dan menggunakannya untuk biaya pendidikan tinggi, bunganya bebas pajak,” katanya.

Elliott Appel,

perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Kindness Financial Planning di Seattle, mengatakan bahwa sebelum membeli obligasi, penting bagi investor untuk melihat masa lalu dan benar-benar memikirkan apakah sekuritas ini sesuai dengan rencana keuangan mereka. “Tanyakan pada diri Anda sendiri, 'Apakah mereka akan benar-benar menggerakkan tujuan keuangan Anda?' ”

Mike Turi,

pendiri Upbeat Wealth di New Orleans, yang merupakan perencana keuangan bersertifikat dan penasihat manajemen portofolio terakreditasi, setuju. Dia mengatakan sebagian besar kliennya, yang merupakan keluarga muda dengan pendapatan tahunan $75,000 hingga $400,000, melihat obligasi saya. “Tidak ada kesempatan seperti ini selama dua dekade. Di lingkungan dengan minat rendah ini, memiliki kemampuan untuk mengunci pengembalian yang baik benar-benar hebat.”

Nyonya Ioannou adalah seorang penulis di New York. Dia bisa dihubungi di [email dilindungi].