Apakah Inflasi Melambat? Apa Yang Ditampilkan Data Terbaru Dan Apa Artinya Bagi Portofolio Anda

Pengambilan Kunci

• Inflasi telah berada dalam tren menurun sejak Juli 2022, tetapi itu tidak berarti kita keluar dari bahaya. Sementara Fed bertujuan untuk menurunkan inflasi menjadi 2% atau kurang, angka CPI terbaru menunjukkan inflasi sebesar 7.1%.
• Kontributor paling signifikan untuk angka CPI terbaru adalah biaya shelter. Kontributor lain untuk kesengsaraan anggaran Amerika termasuk peningkatan biaya makanan dan energi.
• The Fed kemungkinan akan terus menaikkan suku bunga pada tahun 2023. Meski berhasil menurunkan inflasi, tindakan tersebut bisa memicu resesi.

Menurut data terbaru yang dirilis pada Desember 2022, inflasi melambat. Namun, itu tidak berarti segalanya menjadi lebih baik bagi konsumen.

Tingkat inflasi yang menurun tidak menunjukkan bahwa inflasi rendah. Pada kenyataannya, konsumen membayar 7.1% lebih tinggi pada November 2022 dibandingkan pada 2021, dan ini belum termasuk biaya seperti makanan atau bensin.

IKLAN

Federal Reserve telah mengatakan bahwa mereka bermaksud untuk menurunkan inflasi menjadi 2% atau kurang, jadi jalan kita masih panjang. Apakah kita melihat inflasi melanjutkan tren penurunannya pada tahun 2023 atau tidak, kita kemungkinan besar akan mengalami kesulitan.

Tapi apa artinya ini bagi portofolio Anda? Bisakah Anda melindungi investasi Anda? Inilah yang perlu Anda ketahui.

Angka Indeks Harga Konsumen terbaru

Pada puncaknya, inflasi mencapai 9.1% pada Juni 2022. Angka terbaru dari November 2022 menunjukkan inflasi 7.1%, yang 0.1% lebih tinggi dibandingkan Januari 2022. Masih perlu perbaikan, tetapi lebih rendah dibandingkan selama musim panas.

IKLAN

Indeks Harga Konsumen (CPI) menunjukkan kepada kita angka-angka ini. Pengeluaran tertentu berdampak pada peningkatan CPI lebih dari yang lain. Berikut adalah kontributor utama.

Biaya Tempat Tinggal

Ketika kita melihat tarif sewa selama beberapa tahun terakhir, harga meningkat sebesar 23.5% antara Oktober 2019 dan Oktober 2022. Sejak saat itu, tingkat kenaikan kontrak sewa baru telah menurun.

Namun demikian, tingkat kenaikan sewa yang melambat tidak serta merta menunjukkan biaya yang lebih rendah bagi penyewa. Ini mirip dengan bagaimana inflasi masih buruk di 7.1% meskipun lebih tinggi selama musim panas.

IKLAN

Biaya hunian dalam CPI merupakan indikator lagging. Ini karena kontrak sewa biasanya berlangsung selama satu tahun. Bahkan jika biaya sewa meningkat, hal ini kemungkinan besar tidak akan terwakili dalam CPI sampai lama kemudian setelah porsi pasar yang lebih signifikan mulai menimbulkan biaya yang lebih tinggi tersebut.

Angka bulan November termasuk kenaikan biaya tempat tinggal meskipun kontrak sewa baru tidak lagi tumbuh dengan kecepatan yang cukup cepat. Nyatanya, tempat tinggal merupakan faktor penyumbang terbesar terhadap inflasi baru dalam laporan terbaru.

Plus, beberapa biaya tidak termasuk dalam angka CPI inflasi inti tetapi masih memengaruhi rumah tangga Amerika dan perilaku pengeluaran mereka secara keseluruhan. Faktor tambahan ini mempengaruhi angka 7.1%.

Harga Makanan

IKLAN

Salah satu tren inflasi yang paling menekan dapat ditemukan di lorong-lorong toko kelontong di seluruh negeri. Biaya makan meningkat 10.6% dibandingkan periode satu tahun yang sama. Yang mengkhawatirkan, biaya memasak di rumah naik 12.0%, sedangkan harga makan di luar naik 8.5%.

Untuk memberi Anda gambaran seberapa tinggi angka-angka ini, anggaran 'hemat' USDA untuk keluarga beranggotakan empat orang mengungkapkan pengeluaran bulanan sebesar $966.60 untuk bahan makanan saja.

Kami dapat mengharapkan peningkatan lebih lanjut dalam jumlah saat laporan baru keluar. Misalnya, harga telur telah meningkat drastis dalam beberapa minggu terakhir karena berbagai alasan, termasuk jenis baru flu burung yang mengurangi pasokan.

Penetapan harga grosir menunjukkan bahwa konsumen mungkin akan segera melihat harga telur yang lebih rendah lagi, tetapi seberapa cepat pembalikan itu akan terwujud tidak diketahui.

Harga Energi

IKLAN

Harga energi mengalami penurunan bulan demi bulan pada November 2022. Penurunannya hanya 1.6%.

Sekali lagi, angkanya tidak terlihat bagus saat Anda memperkecil ke angka tahun demi tahun. Harga energi naik 13.1% selama periode ini.

Faktor yang mempengaruhi harga energi termasuk invasi Rusia ke Ukraina dan masalah pasokan domestik, termasuk Tumpahan minyak pipa Keystone di Kansas. Ada juga pertanyaan tentang bagaimana pembalikan kebijakan nol-COVID di China akan berdampak pada penawaran dan permintaan global.

Apakah Inflasi Akan Terus Turun di Tahun 2023?

The Fed telah mengindikasikan akan terus menaikkan suku bunga sepanjang tahun 2023 atau hingga inflasi terkendali. Ironisnya, ketika suku bunga naik, hipotek menjadi kurang terjangkau, yang membuat lebih banyak permintaan di pasar persewaan. Ini adalah salah satu yang tertinggi faktor yang berkontribusi terhadap inflasi CPI.

IKLAN

Namun, peningkatan konstruksi multi-unit selama beberapa tahun terakhir dapat meringankan konsekuensi ini dengan menciptakan lebih banyak pasokan untuk memenuhi permintaan di pasar persewaan.

Ada juga kemungkinan bahwa, jika Fed berhasil, akan ada konsekuensi untuk membebaskan diri kita dari inflasi. Salah satu hasil adalah resesi, mengakibatkan perusahaan merumahkan pekerja secara massal atau menunjukkan lebih banyak keengganan untuk membayar mereka dengan upah yang lebih tinggi.

Tanpa bola kristal, kami tidak dapat memprediksi apakah inflasi akan terus menurun pada tahun 2023. Kami dapat memperkirakan bahwa Fed akan terus menggunakan kebijakan moneter sebagai alat utamanya untuk melawannya.

Intinya

Inflasi dapat merusak ekonomi dengan berbagai cara. Yang mengatakan, periode inflasi atau potensi resesi harus dimasukkan dalam strategi investasi jangka panjang Anda. Ini adalah bagian normal dari siklus ekonomi, bahkan jika keadaan yang membawa kita ke sini sama sekali tidak biasa.

IKLAN

Untuk melakukan lindung nilai terhadap dampak negatif inflasi, Anda dapat melihat alat investasi khusus, seperti Paket Inflasi dari Q.ai. Anda juga dapat mengaktifkan Q.ai Perlindungan Portofolio, yang melindungi keuntungan Anda dan melindungi kerugian Anda terlepas dari Kit Investasi mana yang Anda gunakan.

Unduh Q.ai hari ini untuk akses ke strategi investasi bertenaga AI.